公司运营风险 - 公司运营面临多种风险，如失去特定产品独家上市交易权、经济政治市场条件变化等[17] 外汇汇率风险 - 公司在欧洲、加拿大和亚洲的业务面临外汇汇率风险，涉及英镑、欧元、澳元等货币[595] - 2021年12月31日，英镑、欧元、澳元在收入中的占比分别为1.9%、2.8%、0.3%，成本占比分别为0.2%、2.1%、0.0%，运营费用占比分别为3.5%、5.7%、1.4%[597] - 汇率不利波动10%时，英镑、欧元、澳元对收入的影响分别为660万美元、950万美元、110万美元，对成本的影响分别为40万美元、400万美元、0，对运营费用的影响分别为230万美元、380万美元、90万美元[597] - 截至2021年12月31日，公司在Cboe Europe、EuroCCP和MATCHNow的净股权投资额，英镑为6.57亿美元、欧元为1.015亿美元、加元为1.519亿美元[598] - 汇率不利波动10%时，英镑、欧元、加元对合并股权的影响分别为6570万美元、1010万美元、1520万美元[598] 第三方信用风险 - 公司面临第三方信用风险，通过选择交易对手时考虑风险来限制暴露[599] 交易对手信用风险 - 公司在美、加、欧交易所匹配交易无对手方信用风险，部分交易由NSCC、OCC等机构提供清算结算担保[600] - Cboe Trading和BIDS Trading ATS平台在特定情况下可能面临对手方信用风险，但认为潜在付款要求可能性低[603] 清算业务风险 - 收购EuroCCP后，公司清算业务面临信用和流动性风险，通过相关措施进行风险缓释[607] 现金及金融投资情况 - 截至2021年12月31日和2020年12月31日，公司现金及现金等价物和金融投资分别为3.79亿美元和3.378亿美元，其中2021年和2020年分别有1.859亿美元和1.28亿美元存于美国以外的各外国子公司[613] 债务情况 - 截至2021年12月31日，公司有12.993亿美元未偿还债务，其中11.399亿美元为高级票据，按固定利率计息；剩余1.595亿美元为定期贷款协议，按浮动利率计息[614] - 假设2021年12月31日定期贷款协议未偿还金额的利率假设性上调100个基点，在未偿还债务构成不变的情况下，将使年度税前收益减少160万美元[614] 信贷协议借款情况 - 截至2021年12月31日，公司循环信贷协议和EuroCCP信贷安排下无未偿还借款[614] 流动性风险（信贷安排相关） - 公司因作为担保人签订EuroCCP信贷安排，在定期贷款协议和循环信贷协议的交叉加速和交叉违约条款下面临流动性风险[615]