公司收购与投资 - 公司于2022年2月18日签订协议，以24.85亿美元收购P2E的大部分资产，交易预计在2022年底完成，若因未获监管批准终止协议，公司可能需支付最高1.375亿美元的监管终止费[104] - 2022年3月22日，公司签订协议收购Chasers Poker Room，预计在塞勒姆的总投资约1.5亿美元，交易预计在2022年第二季度完成[106] 信贷协议与融资 - 2022年4月13日，公司修订高级有担保信贷协议，将现有循环信贷额度到期日延至2027年，额度从7亿美元增至12亿美元，新增8亿美元的高级有担保延迟提取定期贷款A信贷额度，还成功发行12亿美元、利率5.750%、2030年到期的高级票据[105] - 2022年4月13日，公司将现有循环信贷额度到期日延长至2027年，额度从7亿美元增至12亿美元，并新增8亿美元的延迟提取定期贷款A信贷额度[132] - 2022年3月31日，循环信贷额度利率为伦敦银行同业拆借利率加138个基点，定期贷款B和定期贷款B - 1利率为伦敦银行同业拆借利率加200个基点[132] - 定期贷款B要求每季度支付原4亿美元余额的0.25%，即每季度100万美元；截至2022年3月31日，公司循环信贷额度承诺费率为0.20%[136] - 2019年3月25日，公司发行6亿美元2027年到期的高级无担保票据，利率5.50%[137] - 2017年12月27日和2021年3月17日，公司分别发行5亿美元和2亿美元2028年到期的高级无担保票据，利率4.75%，发行后总额达7亿美元，其中2021年发行溢价3.25%[138][139] - 2022年3月31日，公司与定期贷款B/B - 1相关的信贷协议项下有6.8亿美元未偿还[144] - 信贷协议修正案将有担保隔夜融资利率（SOFR）作为替代利率（定期贷款B/B1除外）[144] 运营部门调整 - 2022年第一季度，公司更新运营部门，将United Tote业务结果纳入TwinSpires部门[103] 资产减值 - 2022年第一季度，公司因计划退出直接在线体育博彩和iGaming业务，对TwinSpires某些资产记录490万美元的非现金减值费用[109] 财务数据关键指标变化 - 2022年第一季度净收入为3.641亿美元，2021年同期为3.243亿美元，增长3980万美元[113] - 2022年第一季度营业收入为4740万美元，2021年同期为4670万美元，增长70万美元[113] - 2022年第一季度营业利润率为13%，2021年同期为14%[113] - 2022年第一季度净利润为4210万美元，2021年同期为3610万美元，增长600万美元[113] - 2022年第一季度调整后EBITDA为1.285亿美元，2021年同期为1.106亿美元，增长1790万美元[113] - 2022年第一季度净收入增加3980万美元，主要因博彩业务增加2530万美元、现场和历史赛马业务增加2280万美元，部分被其他业务减少510万美元和TwinSpires减少320万美元抵消[114] - 2022年第一季度营业收入增加70万美元，主要因现场和历史赛马业务增加980万美元、博彩业务增加640万美元、其他业务增加60万美元，部分被销售、一般和行政费用增加570万美元、交易费用增加490万美元、资产减值490万美元和TwinSpires减少60万美元抵消[114] - 2022年第一季度净利润增加600万美元，排除特定项目后增加1130万美元，主要因运营结果和非合并附属公司收入增加1290万美元，部分被利息费用增加160万美元抵消[114] - 2022年第一季度调整后EBITDA增加1790万美元，主要因现场和历史赛马业务增加960万美元、博彩业务增加870万美元、TwinSpires体育和赌场业务增加100万美元，部分被其他业务减少140万美元抵消[114] - 2022年第一季度总运营费用增加3910万美元，主要因税费和奖金增加1270万美元、薪资和福利增加510万美元、销售和管理费用增加570万美元、交易费用增加490万美元、其他运营费用增加910万美元[119] - 2022年第一季度调整后EBITDA为1.285亿美元，较2021年同期的1.106亿美元增加1790万美元[125] - 截至2022年3月31日，总资产为30.369亿美元，较2021年12月31日增加5530万美元；总负债为27.191亿美元，增加4430万美元；股东权益为3.178亿美元，增加1100万美元[125] - 2022年第一季度经营活动现金流为1.352亿美元，较2021年同期增加3100万美元；投资活动现金流为 - 6280万美元，较2021年同期增加5050万美元；融资活动现金流为 - 6800万美元，较2021年同期减少1.748亿美元[127] - 2022年第一季度净收入和综合收入为4210万美元，较2021年同期的3610万美元增加600万美元[125] - 截至2022年3月31日，公司总债务为19.8亿美元，较2021年12月31日减少180万美元；净债务为19.599亿美元，较2021年12月31日减少110万美元[132] - 2022年3月31日，公司利息覆盖率为6.92:1，要求大于2.5:1；综合总担保净杠杆率为0.52:1，要求小于4.0:1，均符合规定[135] - 截至2022年3月31日，公司未来付款承诺总计24.838亿美元，其中2022年为7620万美元，2023 - 2024年为5.645亿美元等[141] - 截至2022年3月31日，公司加权平均借款利率为2.21%[141] - 截至2022年3月31日，公司与未确认税收优惠相关的税务负债约为390万美元[141] - 假设债务工具未偿还余额不变，伦敦银行间同业拆借利率（LIBOR）上升1个百分点，将使公司净收入和经营活动现金流减少490万美元[144] 各条业务线数据关键指标变化 - 现场和历史赛马业务收入增加2250万美元，主要因Oak Grove增加1100万美元、Derby City Gaming增加990万美元、Newport增加190万美元[117] - TwinSpires收入减少360万美元，主要因赛马业务减少690万美元，部分被体育和赌场业务增加330万美元抵消[117] - 博彩业务收入增加2520万美元，主要因上一年度季度的容量限制不再存在[117] - 其他业务收入减少670万美元，主要因Arlington在2021年底停止赛马和同步转播业务[117] - 各业务调整后EBITDA：现场和历史赛马业务增加960万美元、TwinSpires增加100万美元、博彩业务增加870万美元，其他业务减少140万美元，总计增加1790万美元[122] - 2022年第一季度Live and Historical Racing调整后EBITDA增加960万美元，主要因Oak Grove、Derby City Gaming和Newport净收入增加，部分被Churchill Downs Racetrack和Turfway Park的减少抵消[123] - 2022年第一季度TwinSpires调整后EBITDA增加100万美元，主要源于体育和博彩业务及United Tote的增长，部分被赛马业务净收入减少抵消[123] - 2022年第一季度Gaming调整后EBITDA增加870万美元，得益于全资博彩物业净收入增加和股权投资增长[123] - 2022年第一季度All Other调整后EBITDA减少140万美元，因法律费用增加和公司费用时间安排，部分被Arlington运营亏损减少抵消[123] 公司计划与展望 - 公司预计2022年项目资本支出在3 - 3.5亿美元之间，金额会因工作完成时间、意外延误和向第三方付款时间而有显著变化[129] 股票回购计划 - 2021年9月29日，公司董事会批准了最高5亿美元的普通股回购计划，截至2022年3月31日，该计划剩余约4.206亿美元的回购授权[130] 利率相关信息 - LIBOR预计在2023年底逐步淘汰[144]