公司资产与业务规模 - 公司拥有约3050台历史赛马机、约11000台老虎机和视频彩票终端以及200张赌桌[100] 公司运营部门划分 - 2021年第一季度更新运营部门，分为现场和历史赛马、TwinSpires和博彩三个可报告部门[101] 赛事举办情况 - 2021年第二季度举办147届肯塔基橡树赛和德比大赛，座位容量限制在40% - 60%[102] 资产减值情况 - 2021年第二季度末，公司记录了1120万美元与丘吉尔唐斯赛马场某些资产相关的非现金减值费用[103] 地区立法情况 - 佛罗里达州立法通过部落博彩契约和拆分法案，需美国内政部批准生效[107] - 路易斯安那州立法允许场外博彩设施使用历史赛马机，定义体育博彩格局，零售税率10%，移动运营税率15%[110] - 马里兰州2020年选举中67%多数批准体育博彩，2021年第二季度定义体育博彩格局，税率15%[111] 财务数据关键指标变化 - 净收入 - 2021年第二季度净收入5.151亿美元，2020年同期为1.851亿美元，变化3.3亿美元[112] - 2021年上半年净收入8.394亿美元，2020年同期为4.38亿美元，变化4.014亿美元[112] - 2021年第二季度净收入增加3.3亿美元，其中现场和历史赛马业务增加1.526亿美元，博彩业务增加1.487亿美元，其他业务增加1440万美元，TwinSpires增加1430万美元[113] - 2021年上半年净收入增加4.014亿美元，其中现场和历史赛马业务增加1.877亿美元，博彩业务增加1.548亿美元，TwinSpires增加4490万美元，其他业务增加1400万美元[116] 财务数据关键指标变化 - 调整后EBITDA - 2021年第二季度调整后EBITDA为2.333亿美元，2020年同期为3010万美元，变化2.032亿美元[112] - 2021年第二季度调整后EBITDA增加2.032亿美元，部分被TwinSpires减少的1560万美元抵消[115] - 2021年上半年调整后EBITDA增加2.585亿美元，部分被TwinSpires减少的910万美元和其他业务减少的60万美元抵消[117] - 2021年第二季度，调整后EBITDA增加2.008亿美元，其中现场和历史赛马增加9480万美元，TwinSpires减少1560万美元等[129] - 2021年上半年，调整后EBITDA增加2.585亿美元，其中现场和历史赛马增加1.121亿美元，TwinSpires减少910万美元等[129] - 截至2021年6月30日，公司调整后EBITDA为3.439亿美元，较2020年的8540万美元增加2.585亿美元[135] 财务数据关键指标变化 - 运营收入（亏损） - 2021年第二季度运营收入（亏损）增加1.358亿美元，部分被丘吉尔唐斯赛马场1120万美元的资产减值等抵消[113] - 2021年上半年运营收入（亏损）增加1.941亿美元，部分被销售、一般和行政费用增加的1710万美元抵消[116] 财务数据关键指标变化 - 持续经营业务净收入（亏损） - 2021年第二季度持续经营业务净收入（亏损）增加1.319亿美元，排除特定项目后增加1.422亿美元，主要因运营结果和非合并子公司收入增加[115] - 2021年上半年持续经营业务净收入（亏损）增加1.906亿美元，排除特定项目后增加1.747亿美元，主要因运营结果和非合并子公司收入增加[116] 财务数据关键指标变化 - 归属于丘吉尔唐斯公司的净收入（亏损） - 2021年第二季度归属于丘吉尔唐斯公司的净收入（亏损）增加2.271亿美元，因持续经营业务净收入增加和已终止业务净亏损减少[115] - 2021年上半年归属于丘吉尔唐斯公司的净收入（亏损）增加2.866亿美元，因持续经营业务净收入增加和已终止业务净亏损减少，部分被非控股权益净亏损减少的10万美元抵消[117] 财务数据关键指标变化 - 总费用 - 2021年第二季度，总费用增加1.942亿美元，其中税费和奖金增加9630万美元，内容费用增加410万美元等[122] - 2021年上半年，总费用增加2.073亿美元，其中税费和奖金增加1.095亿美元，内容费用增加1630万美元等[122][123] 各条业务线数据关键指标变化 - 现场和历史赛马 - 2021年上半年，现场和历史赛马收入增加1.958亿美元，主要因丘吉尔唐斯赛马场、橡树谷、德比城博彩等业务增长[120] - 2021年第二季度，现场和历史赛马调整后EBITDA增加9480万美元，主要因丘吉尔唐斯赛马场、德比城博彩等业务增长[130] - 2021年上半年，现场和历史赛马调整后EBITDA增加1.121亿美元，主要因丘吉尔唐斯赛马场、德比城博彩等业务增长[131] 各条业务线数据关键指标变化 - TwinSpires - 2021年上半年，TwinSpires收入增加4490万美元，其中赛马业务增加3330万美元，体育和赌场业务增加1160万美元，赛马业务交易量增加1.642亿美元，增幅18.3%[120] - TwinSpires调整后EBITDA减少910万美元，主要因体育和博彩业务亏损增加1080万美元，赛马业务增加170万美元部分抵消[133] 各条业务线数据关键指标变化 - 博彩 - 2021年上半年，博彩收入增加1.553亿美元，主要因上一年博彩业务暂停运营[120] - 博彩调整后EBITDA增加1.561亿美元，全资博彩物业增加9390万美元，股权投资增加6220万美元[133] 各条业务线数据关键指标变化 - 其他 - 2021年上半年，其他收入增加1540万美元，主要因阿灵顿和联合托特业务增长[120] - 其他调整后EBITDA减少60万美元，公司应计奖金增加860万美元，阿灵顿增加620万美元和联合托特增加180万美元部分抵消[133] 公司资产负债情况 - 截至2021年6月30日，公司总资产29.706亿美元，较2020年12月31日增加2.842亿美元；总负债26.532亿美元，增加3.339亿美元；股东权益3.174亿美元，减少4970万美元[136] 公司现金流情况 - 2021年上半年经营活动现金流增加1.334亿美元，投资活动现金使用减少1.013亿美元，融资活动现金提供减少5.008亿美元[139] 公司债务情况 - 截至2021年6月30日，公司未偿还债务总额19.853亿美元，较2020年12月31日增加3.476亿美元[142] - 2021年2月1日，公司将信贷协议中财务契约宽限期内受限付款能力从2600万美元提高到2.26亿美元[143] - 2021年3月17日，公司通过增量加入协议获得3亿美元新定期贷款承诺（Term Loan B - 1），期限至2028年3月17日[143] - 截至2021年6月30日，公司虽无需满足信贷协议财务契约，但仍符合所有适用契约[143] - 2019年3月25日，公司发行6亿美元2027年到期的优先无担保票据，利率5.50%，发行成本890万美元[145] - 2017年12月27日，公司发行5亿美元2028年到期的优先无担保票据，利率4.75%，发行成本770万美元[146] - 2021年3月17日，公司发行2亿美元2028年到期的优先无担保票据，利率4.75%，发行成本340万美元，溢价3.25% [146] - 截至2021年3月17日，2028年到期的优先无担保票据本金总额为7亿美元[146] - 截至2021年6月30日，公司信贷协议项下有6.853亿美元未偿还债务，利率可变[152] 公司未来付款承诺与税务负债 - 截至2021年6月30日，公司未来付款承诺总计25.739亿美元，其中2021年下半年5000万美元[149] - 截至2021年6月30日，公司有440万美元与未确认税收优惠相关的税务负债[149] 公司面临的市场风险 - 公司面临一般经济趋势、利率和信用风险等市场风险[150] 公司业务影响因素 - 公司业务受消费者信心和可自由支配支出影响，新冠疫情对经济活动和金融市场造成重大干扰[151] 利率变动对公司的影响 - 假设债务余额不变，可变利率每上升1个百分点，公司净收入和经营活动现金流将减少490万美元[152]