财务数据关键指标变化 - 2021财年第三季度公司记录的加拿大紧急工资补贴（CEWS）福利为0.8百万美元，2021年7月31日止九个月为4130万美元，其中3520万美元与2020财年员工工资有关[115] - 2021财年第三季度和前九个月，公司约16.3%和17.3%的收入为非美元计价，受美元汇率波动影响，以美元报告的收入分别减少约980万美元（1.0%）和1850万美元（0.7%）[122] - 截至2021年7月31日的季度，公司合并收入为9.88141亿美元，较2020年同期的9.76712亿美元增长1.2%；截至2021年7月31日的九个月，合并收入为25.79198亿美元，较2020年同期的27.03677亿美元下降4.6%[123] - 2021财年第三季度和前九个月，公司分别录得CEWS福利净额0.1百万美元和7.0百万美元，与销售成本特定项目相关[132] - 2021年7月31日止季度与2020年8月1日止季度相比，总营收为988,141千美元，增长1.2%；销售总成本为513,591千美元，增长0.3%；毛利润为474,550千美元，增长2.1%，毛利率从47.6%增至48.0% [132] - 2021年前七个月与2020年前八个月相比，总营收为2,579,198千美元，下降4.6%；销售总成本为1,334,338千美元，下降8.3%；毛利润为1,244,860千美元，下降0.3%，毛利率从46.2%增至48.3% [132] - 2021财年第三季度和前九个月，约51.6%和48.9%的运营费用为非美元计价，受汇率波动影响，以美元报告的运营费用分别增加约830万美元（2.0%）和1310万美元（1.3%）[136] - 2021财年第三季度和前九个月，公司分别录得与运营费用特定项目相关的CEWS福利净额0.7百万美元和34.3百万美元[137] - 2021年7月31日止季度与2020年8月1日止季度相比，研发费用为146,225千美元，增长12.3%；销售和营销费用为114,924千美元，增长21.3%；一般和行政费用为48,863千美元，增长17.4%；重大资产减值和重组成本为9,789千美元，增长50.3%；无形资产摊销为5,967千美元，增长2.2%；收购和整合成本（回收）为259千美元，变化 -111.1%；总运营费用为326,027千美元，增长17.9% [139] - 2021年前七个月与2020年前八个月相比，研发费用为389,212千美元，下降0.9%；销售和营销费用为322,589千美元，增长6.4%；一般和行政费用为132,491千美元，增长5.0%；重大资产减值和重组成本为23,865千美元，增长61.3%；无形资产摊销为17,896千美元，增长2.1%；收购和整合成本（回收）为860千美元，下降4.9%；总运营费用为886,913千美元，增长3.7% [139] - 2021年7月31日止季度与2020年8月1日止季度相比，产品毛利润增加140万美元，产品毛利率增加110个基点；服务毛利润增加850万美元，服务毛利率下降270个基点[135] - 2021年前七个月与2020年前八个月相比，产品毛利润减少1900万美元，产品毛利率增加290个基点；服务毛利润增加1530万美元，服务毛利率下降200个基点[135] - 2021年第三季度所得税拨备减少1.354亿美元，主要因2021财年第三季度记录递延所得税资产带来1.242亿美元税收优惠[143] - 2021年前九个月利息及其他收入（损失）净额减少280万美元，主要因投资利率降低致利息收入减少[143] - 2021年前九个月利息支出减少100万美元，主要因LIBOR利率降低影响2020年1月23日签订的6.93亿美元2025定期贷款[143] - 2021年第三季度销售和营销费用增加1950万美元，主要因薪酬成本增加，部分被旅行娱乐成本减少和CEWS计划收入260万美元抵消[144] - 2021年前九个月所得税拨备减少1.371亿美元，主要因2021财年前九个月记录递延所得税资产带来1.242亿美元税收优惠[145] - 2021财年前九个月公司经营活动产生现金2.868亿美元，包括CEWS计划受益4010万美元[150] - 2021财年前九个月现金、现金等价物和投资增加1.518亿美元，部分被资本支出6730万美元、股票回购6460万美元和员工股票单位奖励相关股票回购3650万美元抵消[150] - 截至2021年7月31日，公司股票回购计划剩余授权金额为2.1亿美元，2021年前九个月回购6540万美元[150] - 本期间公司营运资金使用现金1.651亿美元，其中应收账款使用现金1.631亿美元，存货使用现金3880万美元，预付费用及其他使用现金1730万美元，应付账款等提供现金3140万美元，递延收入提供现金2500万美元，经营租赁资产及负债净额使用现金230万美元[153][154] - 2021财年前九个月公司销售未收款天数为102天，存货周转率为3.9[156] - 本期间公司支付利息现金2239.2万美元，其中2025年到期定期贷款支付975.4万美元，利率互换支付752万美元，ABL信贷安排支付144.7万美元，融资租赁支付367.1万美元[156] - 2025年定期贷款利率为所选借款期限的伦敦银行同业拆借利率加1.75%，最低伦敦银行同业拆借利率为0.00%，2021财年第三季度末利率为1.83%[156] - 利率互换将2025年定期贷款3.5亿美元的伦敦银行同业拆借利率固定在2.957%，直至2023年9月[156] - 2021财年前九个月公司使用ABL信贷安排为某些备用信用证提供抵押，并支付了140万美元的承诺费、利息费用和其他行政费用[156] - 2021年7月31日和2020年10月31日，公司估值备抵余额分别为1.592亿美元和1.514亿美元，相应的净递延所得税资产分别为7.847亿美元和6.478亿美元[162] 各条业务线数据关键指标变化 - 截至2021年7月31日的季度，网络平台业务收入为7.82604亿美元，较2020年同期的8.02268亿美元下降2.5%；截至2021年7月31日的九个月，该业务收入为19.9652亿美元，较2020年同期的21.79787亿美元下降8.4%[123] - 截至2021年7月31日的季度，平台软件和服务业务收入为5694.5万美元，较2020年同期的4642.2万美元增长22.7%；截至2021年7月31日的九个月，该业务收入为1.63472亿美元，较2020年同期的1.43295亿美元增长14.1%[123] - 截至2021年7月31日的季度，蓝色星球自动化软件和服务业务收入为1660.7万美元，较2020年同期的1129.7万美元增长47.0%；截至2021年7月31日的九个月，该业务收入为5749.9万美元，较2020年同期的4177.9万美元增长37.6%[123] - 截至2021年7月31日的季度，全球服务业务收入为1.31985亿美元，较2020年同期的1.16725亿美元增长13.1%；截至2021年7月31日的九个月，该业务收入为3.61707亿美元，较2020年同期的3.38816亿美元增长6.8%[123] - 截至2021年7月31日的季度，美洲地区收入为6.92853亿美元，较2020年同期的7.1334亿美元下降2.9%；截至2021年7月31日的九个月，该地区收入为17.76939亿美元，较2020年同期的19.37725亿美元下降8.3%[129] - 截至2021年7月31日的季度，EMEA地区收入为1.8918亿美元，较2020年同期的1.62465亿美元增长16.4%；截至2021年7月31日的九个月，该地区收入为4.99652亿美元，较2020年同期的4.33861亿美元增长15.2%[129] - 截至2021年7月31日的季度，APAC地区收入为1.06108亿美元，较2020年同期的1.00907亿美元增长5.2%；截至2021年7月31日的九个月，该地区收入为3.02607亿美元，较2020年同期的3.32091亿美元下降8.9%[129] - 截至2021年7月31日的季度，网络平台业务中，融合分组光产品收入为7.12906亿美元，较2020年同期的7.22512亿美元下降1.3%；路由和交换产品收入为6969.8万美元，较2020年同期的7975.6万美元下降12.6%[123] - 截至2021年7月31日的九个月，网络平台业务中，融合分组光产品收入为17.98888亿美元，较2020年同期的19.68355亿美元下降8.6%；路由和交换产品收入为1.97632亿美元，较2020年同期的2.11432亿美元下降6.5%[123] - 2021年第三季度网络平台业务利润减少1830万美元，主要因销量降低和研发成本增加，部分被毛利率提高抵消[147] - 2021年前九个月平台软件和服务业务利润增加2080万美元，主要因销量增加、CEWS计划受益260万美元和毛利率提高[148] 业务结构调整 - 公司业务包括网络平台、平台软件和服务、Blue Planet自动化软件和服务以及全球服务等运营部门，2021财年起将“分组网络”产品线更名为“路由和交换”[120] 疫情对公司业务的影响 - 2020财年下半年和2021财年第一季度，公司因疫情面临支出受限环境，影响了收入；2021财年第二和第三季度，订单量显著增加，推动第三季度收入增长[110] - 公司因疫情在服务和客户交付方面面临场地准备和访问限制、供应链运营和物流中断等问题，预计短期内将继续影响收入和经营业绩[111] - 疫情导致的旅行限制和与客户互动受限，对公司销售和营销活动产生负面影响，但近期毛利率表现受益于此[112] - 公司认为疫情增加了对网络基础设施的需求，加速了云网络采用、网络弹性和灵活性以及网络自动化等趋势[110] - 公司持续监测疫情情况，评估其对业务、供应链、交付运营和客户需求的影响，若疫情恶化或持续，未来经营业绩可能受到重大不利影响[116] 原材料供应问题 - 由于各行业需求增加和疫情影响，全球半导体等原材料和组件供应市场紧张，公司面临组件短缺、交货期延长和成本上升等问题，预计至少到2022财年上半年仍将持续[117] - 公司预计2021财年第四季度及至少2022财年上半年半导体组件短缺和供应受限情况将持续，会对产品销售成本和生产成本降低能力产生不利影响[135] 税收优惠与资产确认 - 2021财年第三季度公司完成全球供应链和分销结构重组计划的第一阶段，确认了1.242亿美元的递延税项资产及相应的税收优惠[118] - 2021财年第三季度，公司完成了某些非美国无形资产的内部转移，确认了1.242亿美元的递延所得税资产及相应的税收优惠[163] 市场风险 - 公司面临利率和外汇汇率变化相关的市场风险[166] 合同义务与融资安排 - 自2020年10月31日以来，公司的合同义务没有重大变化，且不参与任何资产负债表外融资安排[157]