Have you evaluated the performance of Ciena's (CIEN) international operations for the quarter ending July 2025? Given the extensive global presence of this developer of high-speed networking technology, analyzing the patterns in international revenues is crucial for understanding its financial strength and potential for growth.In the modern, closely-knit global economic landscape, the capacity of a business to access foreign markets is often a key determinant of its financial well-being and growth path. In ...

Ciena Corporation CIEN reported better-than-expected fiscal third-quarter 2025 results on Thursday.The company reported a quarterly revenue growth of 29.4% year-on-year to $1.22 billion, beating the analyst consensus estimate of $1.18 billion. The American telecom networking equipment and software services supplier reported adjusted EPS of 67 cents, beating the analyst consensus estimate of 53 cents.Ciena expects fourth-quarter revenue of $1.24 billion-$1.32 billion (compared to $1.21 billion analyst consen ...

Key Takeaways Ciena's Q3 EPS of $0.67 beat estimates, soaring 91% year over year on stronger profitability.Revenues rose 30% to $1.22B, led by RLS optical gear and Routing and Switching demand.CIEN projects 17% revenue growth in 2026, aiming to hit its margin goal a year ahead of plan.Ciena Corporation ((CIEN) reported third-quarter fiscal 2025 (ended Aug. 2) adjusted earnings per share (EPS) of 67 cents, which surpassed the Zacks Consensus Estimate by 28.9%. The bottom line grew 60% sequentially and 91% ye ...

UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, DC 20549 FORM 10-Q ☑ QUARTERLY REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the quarterly period ended August 2, 2025 (Mark one) OR ☐ TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the transition period from to Commission File Number: 001-36250 Ciena Corporation (Exact name of registrant as specified in its charter) Delaware 23-2725311 (I.R.S. Employer Identificatio ...

核心观点 - Ciena公司股价在一年内翻倍后仍被分析师看好 主要受益于人工智能驱动的网络需求增长和400G/800G光网络技术升级周期 [1] 行业分析 - 人工智能发展推动网络带宽需求爆发 光通信行业进入高速增长周期 [1] - 400G/800G高端光网络设备成为行业技术升级焦点 [1] 公司业务 - Ciena公司专注于光网络系统领域 在高速光通信设备市场具有领先地位 [1] - 公司业务模式涵盖网络基础设施解决方案 服务于电信运营商和大型互联网企业 [1] 投资研究 - 分析师采用基本面分析和估值模型进行公司研究 重点关注商业模式和财务表现 [1] - 研究覆盖范围包括企业竞争优势和长期增长潜力评估 [1]

Ciena Corporation (NYSE: CIEN ) just reported its fiscal Q3 results , which investors seemed to love quite a bit . I wanted to go through the numbers in more detail and giveMSc in Finance. Long-term horizon investor mostly with 5-10 year horizon. I like to keep investing simple. I believe a portfolio should consist of a mix of growth, value, and dividend-paying stocks but usually end up looking for value more than anything. I also sell options from time to time.Analyst’s Disclosure:I/we have no stock, optio ...

Ciena (CIEN) reported $1.22 billion in revenue for the quarter ended July 2025, representing a year-over-year increase of 29.4%. EPS of $0.67 for the same period compares to $0.35 a year ago.The reported revenue compares to the Zacks Consensus Estimate of $1.17 billion, representing a surprise of +4%. The company delivered an EPS surprise of +28.85%, with the consensus EPS estimate being $0.52.While investors closely watch year-over-year changes in headline numbers -- revenue and earnings -- and how they co ...

Ciena (CIEN) Q3 2025 Earnings Call September 04, 2025 08:30 AM ET Company ParticipantsGregg Lampf - VP - IRGary Smith - CEO, President & DirectorMarc Graff - SVP & CFOGeorge Notter - Managing DirectorMeta Marshall - MD & VPScott McFeely - Executive AdvisorRuben Roy - MD - Equity ResearchSimon Leopold - Managing DirectorTim long - Managing DirectorAmit Daryanani - Senior MD - Equity ResearchDavid Vogt - Managing DirectorKarl Ackerman - MD - Equity Research, Semiconductors & IT HardwareConference Call Partici ...

财务数据和关键指标变化 - 第三季度收入12.2亿美元 超过指引上限 环比增长8% 同比增长近30% [7][18] - 调整后每股收益0.67美元 环比增长60% 同比增长91% [7][19] - 调整后毛利率41.9% 较指引高出90个基点 [19] - 调整后运营费用3.8亿美元 高于预期 主要受强劲订单表现相关的激励薪酬影响 [19] - 调整后运营利润率10.7% 同比提升270个基点 [19] - 调整后净利润9600万美元 调整后EBITDA 1.58亿美元（占收入13%） [19] - 运营现金流1.74亿美元 自由现金流利润率11% [20] - 季度末现金及投资约14亿美元 本季度回购100万股（8180万美元） 年初至今回购总额2.45亿美元 [20] 各条业务线数据和关键指标变化 - 光传输系统业务表现强劲 特别是RLS光产品和路由器交换机业务 [18] - 互连业务（可插拔光模块及子组件）端口发货量环比增长20% 同比增长140% [56][86] - 互连业务收入预计2025年至少翻倍 2026年可能再次翻倍或更多 [13] - 宽带接入业务将减少未来投资 仅保留战略领域如DCOM（数据中心带外管理） [16][70] - WaveLogic 6 Extreme新增11家客户 总客户达60家 端口发货量环比翻倍 [98] 各个市场数据和关键指标变化 - 云提供商（包括超大规模客户和NeoScalers）需求强劲 占业务约50% [45] - 服务提供商投资回暖 三大服务提供商进入前五大客户 占业务约50% [15][45] - 北美及国际市场的MOFN（托管光网络）需求增长 [15][45] - NeoScalers（新型云运营商）成为新兴增量市场 已获得多个新订单 [14][43] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 战略投资聚焦相干光系统、互连产品、相干路由及创新解决方案（如DCOM） [16][23] - 减少对宽带接入（如25G PON）的研发投入 将产生9000万美元非现金费用 [23] - 裁员4%-5% 产生2000万美元重组费用 [24] - 行业技术领先18-24个月（WaveLogic 6和RLS平台） [10][31] - 与超大规模客户共同开发解决方案（如RLS和DCOM） 强化合作关系 [12][111] - 行业结构优化（如诺基亚收购英飞朗） 有利于定价和毛利率提升 [30][32] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - AI驱动网络需求爆发 数据中心互联（DCI）和GPU集群互联成为关键机会 [8][9][26] - 全球到2030年预计投入超7万亿美元用于数据中心、GPU集群和电网 [27] - 需求具备中长期持续性 订单和积压订单创纪录 可见度延伸至2026年 [24][122] - 2026财年收入预计同比增长约17% 类似2025财年增速 [25] - 2026财年毛利率预计提升至43%（±1%） 运营利润率目标15%-16%（原计划2027年提前至2026年） [25][129] - 运营费用预计保持15亿美元（与2025财年持平） [25] - 关税影响已基本缓解 预计未来对净利润影响微弱 [20][21] 其他重要信息 - 新任CFO Mark Graff上任 重点关注毛利率提升、营运资本管理和资本配置 [17] - 两大行业首发订单：跨规模架构（互联区域GPU集群）和DCOM（数据中心带外管理） [11][12] - DCOM解决方案与超大规模客户共同开发 订单达数亿美元 [12][118] - 跨规模架构项目首区域订单达数亿美元 使用RLS平台和800G ZR可插拔模块 [12][88] - 供应链仍存在部分约束 但已通过投资和垂直整合缓解 [101][138] 问答环节所有提问和回答 问题: 行业结构变化对毛利率和定价的影响 [29][30] - 行业结构改善（如竞争对手整合）和技术领先（18-24个月）有利于价值交换和毛利率提升 目标中期毛利率达mid-40s [31][32][33] - 通过产品设计、供应链优化和客户谈判实现毛利率提升 [33] 问题: NeoScalers机会的规模和时序 [41] - NeoScalers是增量市场 早期订单和管道强劲 2026年贡献将增加 [42][43] 问题: 2026年增长构成是否变化 [44] - 云和服务提供商占比仍各约50% 但服务提供商增长将更多来自MOFN和AI边缘需求 [45] - 积压订单提供良好可见度 [47] 问题: 毛利率提升驱动因素及关税影响 [51] - 毛利率提升来自产品规模成本下降和关税环境改善（约20-30基点利好） [53][54] - 尽管新产品（如可插拔模块和RLS）发货增加 毛利率仍改善 [56] 问题: 跨规模架构与Coherent Lite机会对比 [60][61] - 跨规模架构需高性能光学（如800G） Coherent Lite仍是未来机会 但时间点未变（预计2027年） [63][65] 问题: 宽带业务处置计划 [67][68] - 继续支持现有产品 但停止未来投资（如25G/100G PON） 无剥离计划 [68][70] 问题: DCI新机会差异和市场规模 [75] - 新DCI机会是短距离、低延迟专用训练网络 使用RLS和800G模块 TAM潜力大 [77][78][89] 问题: 路由交换业务强劲原因 [76] - 服务提供商支出回暖、相干路由机会及DCOM应用驱动 [79][80] 问题: 互连业务客户广度及2026年翻倍假设 [83] - 客户数量达数十家 订单和积压支持2026年翻倍预期 [86][87] 问题: WaveLogic 6客户进展 [95] - 新增11家客户 总客户60家 端口发货量环比翻倍 在所有主要云提供商标准化中 [98] 问题: 供应链约束情况 [100] - 已通过供应链投资缓解约束 但部分组件仍紧张 产能提升中 [101] 问题: 2026年云收入是否加速 [105] - 云和服务提供商均增长 但混合比例类似 服务提供商增长来自MOFN和AI边缘 [107][108] 问题: 合作开发是否提升市场份额 [110] - 与超大规模客户共同开发（如RLS和DCOM）有助于份额提升 [111] 问题: DCOM贡献度和2026年信心来源 [116][117] - DCOM单客户订单达数亿美元 毛利率随规模提升 [118][120] - 2026年信心来自积压订单和服务提供商需求持续性 [122] 问题: 2026年运营利润率目标为何不更高 [129] - 2026年运营利润率目标已提前至15%-16%（原2027年） [129] 问题: 订单可见度是否延伸至2027年 [130] - 需求具备多年持续性 AI驱动网络投资刚起步 [131][132] 问题: 垂直整合和供应链策略 [137] - 光学调制解调器领域垂直整合度最高 结合自研和第三方组件保障灵活性 [138] 问题: 北美份额是否因竞争整合提升 [139] - 技术领先和行业整合均有利 服务提供商支出回暖及AI需求驱动增长 [140][141]

核心财务表现 - 季度每股收益0.67美元 超出市场预期0.52美元28.85% 去年同期为0.35美元 [1] - 季度营收12.2亿美元 超出市场预期4% 去年同期为9.42亿美元 [2] - 过去四个季度中 有两次超过每股收益预期 四次超过营收预期 [2] 股价表现与市场对比 - 年初至今股价上涨11.8% 同期标普500指数上涨9.6% [3] - 股价短期走势取决于管理层在财报电话会中的指引 [3] 未来业绩展望 - 下季度预期每股收益0.66美元 营收12.1亿美元 [7] - 本财年预期每股收益2.26美元 营收45.8亿美元 [7] - 盈利预测修正趋势呈现混合状态 当前Zacks评级为持有 [6] 行业环境分析 - 所属通信组件行业在Zacks行业排名中处于后33%分位 [8] - 行业排名前50%的板块表现是后50%的两倍以上 [8] 同业对比 - 同业公司Oracle预计季度每股收益1.47美元 同比增长5.8% [9] - Oracle预计季度营收150.1亿美元 同比增长12.8% [10] - Oracle将于9月9日发布财报 [9]