利率风险影响 - 利率上升100个基点（1.0%），公司持有的美国国债投资价值将下降200万美元[419] - 公司2025年定期贷款约3.5亿美元本金通过利率互换将LIBOR利率固定在2.957%，LIBOR利率上升100个基点（1.0%），未对冲部分年化利息费用将增加约330万美元[420] 汇率变动影响 - 2021财年约16.4%的收入为非美元计价，与2020财年相比，美元兑多种外币走弱，以美元报告的收入增加约2180万美元，增幅0.6%[421] - 2021财年约49.4%的运营费用为非美元计价，与2020财年相比，美元兑多种外币走弱，以美元报告的运营费用增加约1510万美元，增幅1.2%[422] - 2021财年公司记录了1460万美元的外汇损失，同时非套期指定外汇远期合约获得1120万美元收益[424] 公司经营风险 - 公司营收、毛利率和经营业绩可能季度间大幅波动[15] - 供应链挑战可能对公司增长、毛利率和财务结果产生不利影响[15] - 少数客户占公司营收的很大一部分，失去这些客户或其支出大幅减少会产生重大不利影响[15] - 公司面临激烈竞争，竞争格局可能继续扩大[15] - 新冠疫情已影响公司业务和经营业绩，未来可能继续产生重大不利影响[15] 存货情况 - 截至2021年10月30日，公司合并存货余额（扣除超额和陈旧备抵后）为3.743亿美元，超额和陈旧存货储备为3700万美元[439] - 2021年10月30日存货总值为3.74265亿美元，2020年10月31日为3.44379亿美元[586] - 2021财年、2020财年和2019财年，公司分别计提存货跌价准备1790万美元、2470万美元和2810万美元[586] 递延税项与税收优惠 - 公司完成某些非美国无形资产内部转移，确认1.193亿美元递延税项资产及相应税收优惠[442] 资产负债关键指标变化 - 2021年10月30日，现金及现金等价物为14.22546亿美元，2020年10月31日为10.88624亿美元[450] - 2021年10月30日，短期投资为1.81483亿美元，2020年10月31日为1.50667亿美元[450] - 2021年10月30日，应收账款净额为8.84958亿美元，2020年10月31日为7.19405亿美元[450] - 2021年10月30日，存货净额为3.74265亿美元，2020年10月31日为3.44379亿美元[450] - 2021年10月30日，总资产为48.65227亿美元，2020年10月31日为41.80917亿美元[450] - 2021年10月30日，总负债为18.45209亿美元，2020年10月31日为16.7132亿美元[450] - 2021年10月30日，股东权益为30.20018亿美元，2020年10月31日为25.09597亿美元[450] 会计政策变更 - 公司在2020年改变租赁会计处理方式，2019年改变与客户合同收入会计处理方式[431] - 2019财年开始采用ASC 606，累计影响调整使累计亏损减少约4980万美元[539] - 2021财年第一季度采用ASU 2016 - 13，采用修改追溯法，对公司财务状况和经营成果无重大影响[537] - 2019年11月3日采用ASC 842，采用修改追溯法，要求在资产负债表上记录使用权资产和租赁负债[538] - 2021年11月FASB发布ASU 2021 - 10，2021年12月15日后开始的年度期间生效，公司正在评估其影响[540] - 2021年10月FASB发布ASU 2021 - 08，2022年12月15日后开始的年度期间生效，公司正在评估其影响[542] - 2020年3月FASB发布ASU 2020 - 04，2021年1月发布ASU 2021 - 01，公司可选择在2022年12月31日前前瞻性应用修订，公司正在评估其影响[543] - 2022财年第一季度起，ASU 2019 - 12对公司生效，预计不会对合并财务报表及相关披露产生重大影响[544] 财务关键指标变化 - 2021年10月30日总营收为3620684美元，2020年10月31日为3532157美元，2019年11月2日为3572131美元[452] - 2021年10月30日净利润为500196美元，2020年10月31日为361291美元，2019年11月2日为253434美元[452] - 2021年10月30日基本每股净收益为3.22美元，2020年10月31日为2.34美元，2019年11月2日为1.63美元[452] - 2021年10月30日摊薄后每股净收益为3.19美元，2020年10月31日为2.32美元，2019年11月2日为1.61美元[452] - 2021年10月30日加权平均基本流通股数量为155279，2020年10月31日为154287，2019年11月2日为155720[452] - 2021年10月30日加权平均摊薄潜在流通股数量为156743，2020年10月31日为155955，2019年11月2日为157612[452] - 2021年10月30日其他综合收益为35797美元，2020年为 - 13274美元，2019年为 - 16304美元[454] - 2021年10月30日综合总收入为535993美元，2020年为348017美元，2019年为237130美元[454] - 2021年10月30日股东权益总额为3020018美元，2020年10月31日为2509597美元，2019年11月2日为2172761美元[458] - 2021年10月30日普通股数量为154858981股，2020年10月31日为154563005股，2019年11月2日为154403850股[458] - 2021年10月30日净收入为500,196美元，2020年10月31日为361,291美元，2019年11月2日为253,434美元[461] - 2021年10月30日经营活动提供的净现金为541,646美元，2020年10月31日为493,654美元，2019年11月2日为413,140美元[461] - 2021年10月30日投资活动提供（使用）的净现金为 - 90,717美元，2020年10月31日为 - 220,242美元，2019年11月2日为24,077美元[461] - 2021年10月30日融资活动使用的净现金为 - 116,835美元，2020年10月31日为 - 87,222美元，2019年11月2日为 - 278,966美元[461] - 2021年10月30日现金、现金等价物和受限现金净增加额为333,896美元，2020年10月31日为184,547美元，2019年11月2日为158,727美元[461] - 2021年10月30日财年末现金、现金等价物和受限现金为1,422,604美元，2020年10月31日为1,088,708美元，2019年11月2日为904,161美元[461] - 2021财年支付的利息为29,864美元，2020财年为32,837美元，2019财年为39,579美元[461] - 2021财年支付的所得税净额为73,127美元，2020财年为53,076美元，2019财年为33,570美元[461] 企业合并与会计估计 - 公司采用购买法核算企业合并，收购资产、承担负债等按收购日公允价值确认[470] - 编制财务报表需管理层进行估计和判断，涉及销售价格、股份补偿等多方面[472] 少数股权投资 - 截至2021年10月30日，少数股权投资的合并账面价值为860万美元[475] 运营部门情况 - 公司有四个运营部门，分别为网络平台、平台软件和服务、蓝星自动化软件和服务、全球服务[479] 资产折旧与摊销政策 - 设备、家具和固定装置的折旧和摊销采用直线法，使用年限为2 - 5年；租赁改良采用较短的使用年限或租赁期限[483] - 符合条件的内部使用软件和网站开发成本在应用开发阶段资本化，并在2 - 5年的估计使用年限内直线摊销[484] - 有限寿命无形资产按成本减去累计摊销入账，摊销采用直线法，最长为7年[490] - 维护备件成本在4年内按比例摊销[496] 收入确认政策 - 付款条款和收到现金的时间通常为发票日期后的30 - 90天[499] - 软件订阅和维护收入在服务期间按比例确认[503] 成本处理政策 - 公司将销售佣金视为获取订单的增量成本，若资产确认期超过一年则在履约期内摊销[504] - 公司将研发成本在发生时计入费用[510] 递延所得税与税务审计 - 截至2021年10月30日，未确认递延所得税负债的累计暂时性差异约为4.75亿美元，若收益分配回美国，公司将面临约3200万美元的额外外国预扣税[519] - 2019财年、2020财年和2021财年，《减税与就业法案》影响公司，公司选择对未来全球无形低税收入采用当期成本法，并在确定是否对美国净运营亏损计提估值备抵时采用增量现金节税方法[521] - 公司目前在印度（2012 - 2020年）、加拿大（2013 - 2015年）和英国（2016 - 2019年）接受税务审计，主要税务辖区最早开放税务年份为美国（2018年）、英国（2016年）、加拿大（2013年）和印度（2012年）[518] 套期保值情况 - 公司使用外币远期合约和利率互换安排进行套期保值，外币远期合约到期期限一般为24个月或更短[530] 各地区与客户营收情况 - 2021财年总营收36.20684亿美元，2020财年为35.32157亿美元，2019财年为35.72131亿美元[548][551][553] - 2021财年美国营收22.7亿美元，2020财年和2019财年均为22.5亿美元[554] - 2021财年美洲地区营收25.25619亿美元，EMEA地区为6.70462亿美元，APAC地区为4.24603亿美元[554] - 2020财年美洲地区营收24.69278亿美元，EMEA地区为5.91468亿美元，APAC地区为4.71411亿美元[554] - 2019财年美洲地区营收25.03913亿美元，EMEA地区为5.66718亿美元，APAC地区为5.015亿美元[554] - 2021财年AT&T贡献营收4.47403亿美元，2020财年为3.73163亿美元，2019财年为3.88704亿美元[555] - 2019财年Verizon贡献营收4.59787亿美元，Web - scale provider贡献营收3.70577亿美元[555] - 2021财年十大客户贡献55.5%的营收，2020财年为54.5%，2019财年为59.3%[557] 产品线更名 - 自2021财年开始，公司将“Packet Networking”产品线更名为“Routing and Switching”[545] 应收账款与合同资产情况 - 截至2021年10月30日，应收账款净额为884,958千美元，2020年10月31日为719,405千美元；合同资产净额为101,355千美元，2020年为85,843千美元；递延收入为175,464千美元，2020年为158,363千美元[564] - 2021财年和2020财年，公司分别确认了约1.065亿美元和1.019亿美元包含在递延收入余额中的收入[565] - 截至2021年10月30日和2020年10月31日，资本化合同收购成本分别为2760万美元和1530万美元；2021财年和2020财年摊销费用分别为2460万美元和2240万美元[566] - 截至2021年10月30日，剩余履约义务（RPO）总额为16亿美元，预计约85%将在未来十二个月内确认为收入[567] 其他收益与费用 - 2021财年，公司记录了与加拿大紧急工资补贴（CEWS）相关的净收益4130万美元（加元5220万），其中包括2020财年与员工工资相关的3540万美元（