公司物业情况 - 截至2021年3月31日，公司拥有、租赁或管理16个州的54处国内物业，约有54600台老虎机、视频彩票终端和电子桌游，约3200张桌游桌和47700间酒店客房[210] - 公司计划出售部分博彩物业，预计继续拥有、租赁或管理48处物业[210] - 2020年7月1日，公司出售堪萨斯城和维克斯堡赌场；2020年12月23日，出售什里夫波特赌场；2021年4月6日，出售蒙特布卢赌场[213] - 截至2021年3月31日和2020年12月31日，持有的股票公允价值为1000万美元[225] - 截至2021年3月31日，马蹄铁巴尔的摩由公司持股44.3%，作为权益法投资持有[230] - 2020年7月20日合并完成后，截至2021年3月31日，公司在16个州拥有、租赁或管理共54处国内物业，并在5个国家开展国际业务[242] 公司收购与融资情况 - 2020年7月20日，公司完成与前凯撒娱乐公司的合并，总收购对价为109亿美元，2021年和2020年第一季度分别确认1200万美元和900万美元的收购相关交易成本[209][216] - 2019年1月29日，公司与威廉希尔达成25年协议，获得威廉希尔美国公司20%股权，初始估值约1.29亿美元，以及1300万股威廉希尔普通股，初始价值约2700万美元[217] - 2020年9月30日，公司宣布以约29亿英镑收购威廉希尔全部已发行和将发行股份，2021年3月25日结算外汇远期合约，获得4100万美元收益并确认100万美元净收益[218] - 2020年9月29日，公司签订债务融资承诺函，包括10亿英镑540天高级担保过桥贷款、1.16亿英镑540天高级担保循环信贷和5.03亿英镑60天高级担保过桥贷款[219] - 2020年10月6日，公司新成立子公司签订15亿英镑临时融资协议，包括10亿英镑90天临时资产出售过桥贷款和5.03亿英镑90天临时现金确认过桥贷款[220] - 2021年4月22日，公司完成对威廉希尔的收购，约29亿英镑（约40亿美元），同时签订信贷协议获得债务融资[222][223] - 公司与巴利公司达成协议，以1.55亿美元出售什里夫波特和蒙特布卢赌场权益，因出售蒙特布卢赌场，2020年第一季度确认4500万美元减值损失[213] - 2021年4月22日，公司完成对威廉希尔的收购，全现金交易约29亿英镑（约40亿美元），2021年第一季度确认收购相关交易成本约500万美元[244] 公司投资与资产贡献情况 - 公司在庞帕诺合资企业的现金出资总计100万美元，2021年2月12日又贡献了186英亩土地，公允价值6100万美元，土地总贡献约206英亩，公允价值约6900万美元[226] 公司减值费用情况 - 2020年第一季度，公司因新冠疫情确认了1.16亿美元与商誉和商标相关的减值费用[238] - 2020年第一季度，公司在地区业务板块确认与商誉和商标相关的减值费用分别为1亿美元和1600万美元，因出售协议确认蒙特布卢减值费用4500万美元，2021年第一季度未记录减值费用[246] - 2020年第一季度记录1.16亿美元减值费用，另有与出售MontBleu相关的4500万美元减值费用，2021年第一季度无减值费用[262] 公司员工情况 - 2020年4月11日起，公司约90%的员工被暂时解雇，并实施减薪[238] - 2020年4月11日起公司约90%的员工被休假，除查尔斯湖和许多国际物业外，所有物业已恢复运营，运营费用显著降低[287] 公司保险与收益情况 - 2021年第一季度公司收到约2600万美元保险赔款，记录约800万美元收益[247] 公司整体财务数据关键指标变化 - 2021年第一季度净收入16.99亿美元，2020年为4.73亿美元；净亏损4.24亿美元，2020年为1.76亿美元；调整后EBITDA为5.05亿美元，2020年为1.03亿美元[250] - 2021年第一季度净收入利润率为-25.0%，2020年为-37.2%；调整后EBITDA利润率为29.7%，2020年为21.8%[250] - 2021年第一季度总运营费用15.13亿美元，较2020年的5.96亿美元增长153.9%[255] - 2021年第一季度利息净支出5.63亿美元，较2020年的0.67亿美元增加4.96亿美元；其他损失1.33亿美元，较2020年的0.23亿美元增加1.1亿美元；所得税收益7900万美元，较2020年的3700万美元增长113.5%[265] - 2021年第一季度调整后EBITDA为5.05亿美元，2020年为5.48亿美元；2021年第一季度凯撒归属净亏损为4.23亿美元，2020年为1.76亿美元[283] 各业务线数据关键指标变化 - 拉斯维加斯分部 - 2021年第一季度拉斯维加斯分部净收入4.97亿美元，调整后EBITDA为1.62亿美元，调整后EBITDA利润率为32.6%[269] - 2021年第一季度拉斯维加斯分部净亏损6700万美元[269] 各业务线数据关键指标变化 - 地区业务板块 - 地区业务板块2021年第一季度博彩和赛马佣金收入8.9亿美元，较2020年的3.4亿美元增加5.5亿美元，增幅161.8%；净收入11.08亿美元，较2020年的4.71亿美元增加6.37亿美元，增幅135.2%[272] - 地区业务板块2021年第一季度调整后EBITDA为3.67亿美元，较2020年的1.11亿美元增加2.56亿美元；调整后EBITDA利润率为33.1%，较2020年的23.6%提升9.5个百分点[272] - 地区业务板块2021年第一季度凯撒归属净收入为6500万美元，较2020年的亏损1.35亿美元增加2亿美元，增幅148.1%[272] - 公司区域分部受飓风劳拉负面影响，查尔斯湖赌场预计2022年新陆地赌场建成后重新开放[247] 各业务线数据关键指标变化 - 管理、国际及CIE业务板块 - 管理、国际及CIE业务板块2021年第一季度净收入为9000万美元，调整后EBITDA为1500万美元，凯撒归属净收入为300万美元，因收购前凯撒而增长[276][277] - 管理、国际及CIE业务板块2021年第一季度调整后EBITDA利润率为16.7%[276] 各业务线数据关键指标变化 - 公司及其他业务板块 - 公司及其他业务板块2021年第一季度净收入为400万美元，较2020年的200万美元增加200万美元，增幅100%；调整后EBITDA为亏损3900万美元，较2020年的亏损800万美元增加3100万美元[279] 公司流动性与资本来源情况 - 公司主要的流动性和资本来源包括现有现金、运营现金流、循环信贷额度借款、债务和股权证券发行所得以及资产出售所得[286] 公司现金与资金使用情况 - 截至2021年3月31日，公司现金及现金等价物为17.94亿美元，循环信贷额度为22.1亿美元，扣除相关限制后总额为38.74亿美元[288] - 2021年4月22日，公司以约40亿美元完成对William Hill PLC的收购，截至2021年3月31日，已使用约21亿美元受限现金支付部分收购价款[288] - 2021年资本支出需求预计显著增加，已向托管账户存入4亿美元用于新泽西州的三年资本支出计划，截至2021年3月31日，托管账户受限现金余额为3.76亿美元[293] - 2021年第一季度和2020年第一季度资本支出分别为6500万美元和2300万美元，2021年剩余时间资本支出预计在5.95亿 - 7.55亿美元之间[296] - 2021年剩余时间预计债务服务（包括本金和利息）约为6.1亿美元，租赁付款约为9亿美元[296] - 截至2021年3月31日，若持有人选择转换5%可转换票据，公司预计使用3.79亿美元现金并发行450万股股票来结算[297] - 2021年4月6日，公司以1500万美元出售MontBleu股权，预计产生约200万美元损失[300] - 截至2021年3月31日，公司在公开市场以900万美元回购223,823股普通股，平均每股40.80美元[314] 公司债务与利率情况 - 截至2021年3月31日，公司长期可变利率借款总计63亿美元，占长期债务约42%，已签订七份利率互换协议固定23亿美元可变利率债务的利率[320] - 2021年第一季度，公司可变利率和固定利率债务的加权平均利率分别为3.36%和6.40%[320] - 伦敦银行同业拆借利率（LIBOR）预计在2021年后停用，公司将监测其潜在逐步淘汰情况并与贷款方合作以降低影响[321] 公司外汇合约情况 - 2020年10月9日，公司签订外汇远期合约以对冲英镑计价的收购价格升值风险，约定以合同汇率购买5.36亿英镑，2021年3月25日结算，公司获得4100万美元收益[323] - 2021年3月31日后，公司签订外汇掉期协议，约定以合同汇率购买2.37亿英镑，预计6月结算，还约定出售4.87亿英镑，预计12月结算[324] 公司市场风险情况 - 公司通过监测市场利率评估市场风险，偶尔使用衍生金融工具管理风险，非用于交易，2021年第一季度市场风险敞口及管理方式无重大量化变化[325]