投资银行收入特点 - 投资银行收入主要为咨询费，其实现依赖交易成功完成，交易可能因多种不可控原因失败[209] 机构资产管理业务变动 - 2020年7月2日出售ECB信托业务，12月16日出售剩余ECB业务，此后机构资产管理业务无合并业务[211] 员工薪酬激励与费用指标 - 年度薪酬计划含股份和递延现金奖励，一般需在授予日起四年内逐年归属，费用按归属期摊销[220] - 2021年4月董事会批准向高管发行Evercore LP的L类权益，预计2022年第一季度支付利润分配[223] - 2017年和2021年长激励计划为高级董事提供激励补偿，按业绩和归属期支付[224] - 2021年12月向员工发行Class K - P单位[225] - 员工薪酬福利费用与净收入之比是评估年度薪酬成本的重要指标[226] 其他费用构成 - 2021年其他费用含与遗留私募股权投资关系相关资产减记费用[228] - 2020年其他费用含业务调整相关的离职和过渡福利、资产加速折旧及墨西哥业务资产减值费用[228] - 2019年其他费用含总部扩张相关租赁改良加速折旧、商誉减值及业务审查相关离职和过渡福利费用[228] 公司整体财务数据关键指标变化 - 2021年公司归属Evercore Inc.的净利润为7.401亿美元，较2020年的3.506亿美元增加3.895亿美元，增幅111%[237] - 2021年净收入为32.9亿美元，较2020年的22.6亿美元增加10.3亿美元，增幅45%[238] - 2021年总运营费用为21.8亿美元，较2020年的16.9亿美元增加4.905亿美元，增幅29%[240] - 2021年员工薪酬和福利费用为18.5亿美元，较2020年的13.7亿美元增加4.775亿美元，增幅35%[240] - 2021年非薪酬费用为3.297亿美元，较2020年的3.167亿美元增加1300万美元，增幅4%[242] - 2021年员工薪酬和福利费用占净收入的比例为56.2%，低于2020年的60.6%[244] - 2021年股权法投资收益为1420万美元，较2020年的1440万美元略有下降[245] - 2021年所得税拨备为2.48亿美元，有效税率为22.2%；2020年为1.282亿美元，有效税率为23.7%[246] - 2021年归属于非控股权益的净利润为1.285亿美元，较2020年的6210万美元增加[247] 投资银行部门业务数据关键指标变化 - 2021年投资银行部门净收入为32.23889亿美元，较2020年的22.17386亿美元增加45%[254] - 2021年北美宣布和完成的并购交易金额较2020年分别增长83%和55%，全球分别增长62%和41%[256] - 2021年北美宣布的并购交易价值为2671亿美元，完成的为2290亿美元；全球宣布的为5744亿美元，完成的为4353亿美元[257] - 2021年投资银行净收入为32.2亿美元，较2020年的22.2亿美元增加10.1亿美元，增幅45%[258] - 2021年咨询费增加9.967亿美元，增幅57%；承销费减少2950万美元，降幅11%[258] - 2021年运营费用为21.3亿美元，较2020年的16.4亿美元增加4.883亿美元，增幅30%[259] - 2021年员工薪酬和福利费用为18.1亿美元，较2020年的13.3亿美元增加4.747亿美元，增幅36%[259] 财富管理业务数据关键指标变化 - 2021年财富管理业务的资产管理规模（AUM）为122亿美元，较2020年的102亿美元增加20亿美元，增幅20%[269] - 2021年末财富管理业务AUM为121.84亿美元，较2020年增长20%，其中市场增值贡献15%，资金流入贡献5%[272][274] - 2021年财富管理业务中，股票占AUM的67%，固定收益占20%，流动性占8%，另类投资占5%[272] - 2021年财富管理业务在1年和3年基础上分别跑赢标普500约2%和5%[274] 投资管理业务数据关键指标变化 - 2021年投资管理业务净收入为6561万美元，较2020年的4651.9万美元增加41%[264] - 2021年投资管理业务税前收入为1725.1万美元，较2020年的855.3万美元增加102%[264] - 2021年投资管理净收入为6560万美元，较2020年的4650万美元增加1910万美元，增幅41%[277] - 2021年运营费用为5260万美元，较2020年的5050万美元增加220万美元，增幅4%[278] 附带权益与现金相关情况 - 截至2021年12月31日，公司有80万美元此前分配的附带权益需偿还[265] - 2021年末现金、现金等价物和受限现金为5.873亿美元，较2020年末减少2.509亿美元[283] - 2021年运营活动产生净现金流入14亿美元，投资活动使用现金7.059亿美元，融资活动使用现金9.253亿美元[283] - 2020年末现金、现金等价物和受限现金为8.382亿美元，较2019年末增加1.943亿美元[284] - 2020年运营活动产生净现金流入9.784亿美元，投资活动使用现金4.839亿美元，融资活动使用现金3.078亿美元[284] 股票回购情况 - 2021年公司回购4460916股A类股，每股平均成本135.11美元，花费6.027亿美元；回购994884股A类股，每股平均成本118.62美元，花费1.18亿美元；全年共回购5455800股A类股，总花费7.207亿美元，每股平均成本132.10美元[295][296][297] - 2017年10月23日，董事会授权回购A类股和/或有限合伙单位，可回购总额不超过7.5亿美元或850万股[295] - 2021年4月27日，董事会授权回购A类股和/或有限合伙单位，可回购总额不超过7.5亿美元或850万股[295] - 2022年2月22日，董事会授权回购A类股和/或有限合伙单位，可回购总额不超过14亿美元或1000万股[295] 业务收购与支付情况 - 2021年12月31日，公司以公允价值5430万美元购买房地产资本咨询业务员工持有的私人资本咨询公司所有R类权益，其中2021年支付600万美元现金，2022年初应付2770万美元现金，2024年初结算或有现金对价2060万美元[298] 票据发行与偿还情况 - 2016年3月30日，公司发行总计1.7亿美元高级票据，包括3800万美元4.88%的A系列、6700万美元5.23%的B系列、4800万美元5.48%的C系列和1700万美元5.58%的D系列；2021年3月偿还A系列3800万美元本金[300] - 2019年8月1日，公司通过私募发行1.75亿美元和2500万英镑高级无担保票据，加权平均期限12年，加权平均票面利率4.26%，包括7500万美元4.34%的E系列、6000万美元4.44%的F系列、4000万美元4.54%的G系列和2500万英镑3.33%的H系列[304] - 2021年3月29日，公司发行3800万美元1.97%的I系列高级票据，2025年8月1日到期[306] 信贷协议情况 - 2016年6月24日，公司子公司与PNC银行签订3000万美元循环信贷协议，2021年10月29日修订，利率为LIBOR加150个基点，到期日延至2023年10月28日，2021年12月31日无提款[308] - 2019年7月26日，公司子公司与PNC银行签订循环信贷协议，2021年10月29日修订，额度增至5500万美元，利率为LIBOR加180个基点，到期日延至2023年10月28日，2021年12月31日无提款[310] - 2021年10月29日，公司与PNC签订最高7500万美元的次级循环信贷安排，到期日为2023年10月28日，2021年12月31日无提款[311] 私募股权基金承诺与影响 - 截至2021年和2020年12月31日，公司对私募股权基金未来资本出资的总承诺分别为610万美元和1200万美元[317] - 假设私募股权基金价值不利变动10%，2021年税前收入将减少约220万美元[326] 公司财务状况与投资情况 - 2021年12月31日，公司合并财务状况表包含5.783亿美元现金及现金等价物和18亿美元投资证券及存单[319] - 截至2021年12月31日，公司投资产品公允价值为1.517亿美元，假设市场价值分别不利变动10%、20%和30%，2021年税前收入将分别减少约1520万美元、3030万美元和4550万美元[322][323] - 2020年和2019年，公司期货合约实现收益（损失）分别为 - 400万美元和10万美元[324] - 2021年，外汇波动在综合收益表其他综合收益（损失）中的净影响为 - 250万美元[327] - 2021、2020和2019年，公司分别转回坏账费用约10万美元、记录坏账费用约690万美元和1050万美元[330] - 截至2021年和2020年12月31日，应收账款净额分别为3.517亿美元和3.683亿美元，其他资产中应收账款分别为8780万美元和7100万美元[331] - 截至2021年12月31日，公司投资证券为16亿美元，其中91%为国债[333] 会计政策与应收账款收款期 - 公司于2020年1月1日采用ASU 2016 - 13，记录累计效应调整，使留存收益减少130万美元[351] - 投资银行和投资管理应收账款收款期一般在发票开具后90天内，配售费一般在180天内，私募资金募集等相关费用收款期超一年[352] 投资公允价值与递延税情况 - 截至2021年和2020年12月31日，公司无按公允价值计量的2级或3级投资[355] - 公司估计Evercore Inc.需产生约13亿美元未来应税收入，以实现约3.25亿美元的递延税资产余额，递延税余额预计在5至15个应税年度内转回[367] - 过去7年，Evercore Inc.美国历史应税收入平均每年约3.13亿美元，2021年预计应税收入约9.2亿美元[367] - 若在15年估计转回期内未产生足够应税收入，公司可无限期结转净营业亏损，但限于当年应税收入的80%[367] 资产减值与损失情况 - 2021年公司记录与遗留私募股权投资关系相关资产减记损失860万美元[372] - 2020年公司记录与墨西哥业务关停相关资产减值费用170万美元[373] - 2019年公司记录机构资产管理报告单元商誉减值费用290万美元，导致归属于Evercore Inc.的净收入减少190万美元[374] 子公司合并政策 - 公司政策是合并所有拥有控制财务权益的子公司以及被视为主要受益人的可变利益实体[375]