财务数据和关键指标变化 - 2021年调整后净收入超33亿美元，首次突破30亿美元，调整后营业收入、净利润和每股收益均创历史新高 [11] - 第四季度调整后净收入11亿美元，同比增长16%；全年调整后净收入33亿美元，同比增长43% [59] - 第四季度咨询收入9.71亿美元，同比增长23%；全年咨询收入28亿美元，同比增长57% [60] - 第四季度承销费6500万美元，较2020年第四季度下降32%；全年承销费2.47亿美元，同比下降11% [63] - 第四季度佣金及相关收入5500万美元，同比增长4%；全年佣金及相关费用2.06亿美元，与2020年持平 [64] - 第四季度资产管理和管理费2200万美元，同比增长8%；全年资产管理和管理费7900万美元，同比增长17% [64] - 第四季度调整后营业利润率为41.3%，较2020年第四季度扩大251个基点；全年调整后营业利润率为34%，较2020年扩大685个基点 [67] - 第四季度调整后每股收益7.15美元，同比增长26%；全年调整后每股收益17.50美元，同比增长82% [15] - 2021年通过股息和股票回购向股东返还超8.5亿美元 [16] 各条业务线数据和关键指标变化 咨询业务 - 2021年咨询收入超27亿美元，较2020年增加近10亿美元，连续五个季度咨询收入超5亿美元 [13] - 2021年参与3笔全球前十大交易，包括GE Capital Aviation 300亿美元出售、加拿大太平洋290亿美元收购和Grab 400亿美元SPAC合并 [35] - 过去三年，私人资本咨询、私人基金集团和房地产资本咨询收入复合年增长率超45% [39] 承销业务 - 第四季度承销业务收入超6500万美元，连续第二年承销收入超2亿美元 [14] 股票业务 - 机构投资者对其研究工作给予正式认可，43位分析师获得排名，创历史新高 [45] 财富管理业务 - 资产管理规模首次超120亿美元 [14] 各个市场数据和关键指标变化 并购市场 - 全球超50亿美元大型交易金额增长42%，数量增长61% [34] - 10 - 50亿美元中型交易金额和数量均翻倍 [36] 美国市场 - 2021年美国推动全球交易总额的44%，并购市场交易额增长82%，交易数量增长23% [37] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 填补行业和地理空白区域，重点关注金融科技、绿色科技、生物技术和科技领域 [50] - 持续投资优秀人才，通过外部招聘和内部培养提升团队实力 [51] - 加强与金融赞助商的合作，拓展业务机会 [48] - 扩大在欧洲市场的业务，寻找投资机会 [97] - 加强与跨国公司的关系，增加客户覆盖 [98] - 提升重组和股权资本市场业务能力，拓展业务领域 [99][100] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 尽管面临疫情和市场波动，公司仍有效服务客户，保持独特文化和团队协作 [8] - 2021年是公司历史上最好的一年，各项业绩指标创历史新高，未来有望继续增长 [10] - 市场前景乐观，全球经济强劲、技术发展和金融赞助商社区增长将推动市场活动 [72] - 公司具备规模、工具和智力资本，能在各种环境下为客户提供全面服务 [73] 其他重要信息 - 成立Evercore基金会，初始资金1000万美元，关注多样性、公平性和包容性等领域 [55][56] - 发布首份可持续发展报告，未来将提供更多更新 [57] 总结问答环节所有的提问和回答 问题: 公司在收入背景不佳时能否灵活调整费用 - 非薪酬费用方面，随着疫情缓解，差旅费将恢复正常，公司规模和员工数量增长会带来相关费用增加，同时存在通胀压力；若收入环境不佳，公司会加强费用管理，利用成本控制措施应对 [75][78] - 薪酬费用与收入密切相关，大部分薪酬基于业绩发放，这部分费用调整空间较大 [79] 问题: 市场市值下跌对交易意愿和费用率的影响 - 公司业务积压订单强劲且多元化，目前未看到市场市值下跌对交易意愿和并购业务产生影响，但会密切关注市场变化 [82][84] 问题: 利率环境对交易活动的影响 - 尽管预计利率将上升，但历史上仍处于较低水平，需要融资的客户会加快融资进度；目前交易活动仍在推进，未看到明显影响，但各方都在关注利率和通胀变化 [87][89] 问题: 中型交易、维权防御和重组业务对收入的贡献 - 公司无法提供具体业务线收入细节，但表示这些业务健康且有增长潜力，金融赞助商业务占咨询收入的30% - 45% [90] 问题: 公司中长期增长机会及与市场预期的差异 - 公司通过投资空白领域、加强客户覆盖、拓展地理市场、提升业务能力等方式实现增长，如金融科技、生物技术、欧洲市场等；公司认为投资者低估了其增长机会 [95][104] 问题: 利率上升对重组业务的影响 - 历史上利率上升会导致公司陷入困境，公司重组业务具备优势，专业人员能为客户创造价值，随着环境不确定性增加，业务活动有望增加 [106] 问题: 银行家生产力的影响因素及增加交易费用的机会 - 公司通过拓展业务能力，为交易和客户关系提供更多咨询服务，延长交易周期，从而增加费用收入；在股权和债务资本市场、维权防御等领域有增长潜力；金融赞助商业务也有很大增长空间 [109][114] 问题: 递延薪酬对薪酬比例变化的影响 - 公司会平衡当期费用确认和员工留存，根据收入环境合理安排费用确认 [118] 问题: 美国大型并购交易的竞争审查对交易意愿的影响 - 监管审查并非新问题，已在董事会讨论一段时间；目前交易仍在推进，法律未改变前不会产生重大影响；金融赞助商业务不受竞争审查影响，甚至可能受益 [121][124] 问题: 业务的地理分布变化及欧洲业务情况 - 欧洲业务表现良好，有增长动力，是公司的重要增长领域；美国业务规模大于欧洲业务，公司会持续关注 [128][129]