收入结构与增长 - 2021财年约48%的收入来自应用安全和交付产品销售，约52%来自全球服务销售[219] - 2021财年总净收入较2020财年增长10.7%，2020财年较上一年增长4.8%[243] - 2021财年产品收入较2020财年增长21.6%，2020财年较上一年增长4.1%[244] - 2021财年、2020财年和2019财年美国以外地区收入分别占净收入的47.5%、48.1%和49.3%[243] - 2021财年净产品收入为12.47084亿美元，其中系统收入7.48192亿美元占比60.0%，软件收入4.98892亿美元占比40.0%[245] - 2021财年净服务收入较2020财年增长2.4%，2020财年较上一年增长5.4%[245] - 2021年Ingram Micro和Synnex Corporation占总净收入超10%，分别为19.2%和11.1%[246] - 2021财年净收入为3.31241亿美元，占净收入的12.7%，2020财年为3.07441亿美元，占比13.1%，2019财年为4.27734亿美元，占比19.1%[255] 销售与客户 - 公司销售产品主要通过美洲、欧洲、中东、非洲和亚太地区的多个间接销售渠道[218] - 企业客户和政府客户占公司客户群的最大比例[218] - 2021财年第四季度销售未结清天数为45天[221] - 2021年Ingram Micro、Synnex Corporation和Carahsoft Technology占总应收账款超10%，分别为12.6%、11.9%和11.5%[248] 成本与费用 - 2021财年净产品收入成本增至2.863亿美元，较上一年增长33.0%[248] - 2021财年净服务收入成本占净服务收入的比例增至15.3%，专业服务人员年末人数增至1014人[249] - 2021财年销售和营销费用为9299.83万美元，较上一年增长10.3%，年末人数增至2479人[250][252] - 2021财年研发费用为5126.27万美元，较上一年增长16.2%，年末人数增至1884人[250][253] - 2021财年一般及行政费用为2736.35万美元，较上一年增长5.9%，年末人数增至829人[250][253] - 2020财年第一季度完成重组计划，记录780万美元重组费用，2021财年无重组费用[253] - 2021财年其他（费用）收入净额减少1120万美元，主要因投资利息收入减少980万美元和外币损失增加230万美元[255] 现金流与资金状况 - 2021财年现金和投资减少，主要因5亿美元用于股票回购和4.113亿美元用于业务收购，部分被6.452亿美元经营活动现金流入抵消[219] - 公司认为未来现金流的主要驱动因素将是运营净收入，并将继续评估战略收购或投资[219] - 截至2021年9月30日，现金及现金等价物和投资总额为10.434亿美元，较2020年的13.128亿美元减少2.694亿美元，主要因回购股票、收购业务和资本支出，部分被经营活动提供的现金抵消[260] - 2021财年经营活动提供的现金为6.452亿美元，2020财年为6.609亿美元，2019财年为7.478亿美元[261] - 2021财年投资活动使用的现金为4.453亿美元，主要用于收购业务；2020财年为7.470亿美元，主要用于收购Shape；2019财年为4.146亿美元，主要用于收购NGINX[263] - 2021财年融资活动使用的现金为4.683亿美元，主要用于回购股票和偿还贷款；2020财年融资活动提供现金3.372亿美元，主要来自发行债务；2019财年融资活动使用现金1.554亿美元，主要用于回购股票[264][266] - 截至2021年9月30日，循环信贷额度可用借款能力为3.5亿美元，无未偿还借款[267] 税务相关 - 2021财年所得税拨备率为14.4%，2020财年为22.4%，2019财年为21.0%，2020 - 2021财年有效税率下降主要因提交2020财年美国联邦所得税申报表和基于股票的薪酬的税收影响[256] - 截至2021年9月30日，有7520万美元与不确定税务状况相关的税务负债，无法估计未来现金流出时间[269] 收购情况 - 2021年1月22日完成对Volterra的收购，总购买价4.272亿美元，其中约5950万美元为有限寿命的已开发技术[238] - 因收购Shape，2020年1月24日签订的定期贷款协议，截至2021年9月30日，未偿还本金为3.7亿美元，有维持杠杆比率的财务契约[271] 准则与政策 - 2021年10月FASB发布新准则，2022年12月15日后开始的财年及其中期生效，将影响未来企业合并，要求按ASC 606计量收购的合同资产和负债[276] - 投资政策限制对任一发行物或发行人的信用风险敞口最高为投资组合总额的5%，美国国债、机构证券和货币市场基金除外[278] - 投资政策要求投资期限三年以内，平均期限不超一年半[278] 投资与外币影响 - 2021年9月30日假设利率上升100个基点，投资组合市值将减少约340万美元[278] - 公司多数销售和费用以美元计价，截至2021财年未经历重大外币交易损益[279] - 随着国际业务扩张，未来外币交易损益可能变得显著[279] - 公司目前未进行外汇套期保值，但未来可能会开展[279]