财务报表编制基础 - 公司合并财务报表按权责发生制编制，符合美国公认会计原则，涵盖公司、合并可变利益实体及全资子公司[30] 市场环境相关 - 2020年12月美国食品药品监督管理局授权部分疫苗紧急使用，但群体免疫实现时间和限制解除情况不明[34] 可变利益实体合并评估 - 公司评估可变利益实体是否合并，若为主要受益人则合并其资产、负债等[35][38] 现金及现金等价物定义 - 现金及现金等价物包括金融机构存款和原始期限三个月及以内的短期投资[39] 商业房地产债务投资业务 - 公司发起商业房地产债务及相关工具用于投资，贷款按成本减未摊销费用和成本入账[40] 贷款非应计状态判定 - 贷款逾期30天以上或有合理怀疑无法全额收回本息时，一般计入非应计状态[41] 会计准则更新及采用 - 2016 - 13号会计准则更新要求公司反映贷款预期信用损失，2020年1月1日采用修正追溯法采用该准则[44] 房地产资产入账及折旧 - 房地产资产按收购时公允价值入账，建筑物和改良物折旧年限最长40年，家具等最长15年[45] 债务发行成本处理 - 债务发行成本资本化并在债务工具期限内摊销，提前还款时未摊销部分费用化[48] 衍生金融工具分类 - 衍生金融工具按公允价值分类为其他资产或其他负债，公司指定其为套期或非指定套期[51][52] 利息费用变化 - 2021年第三季度利息费用为1.2669亿美元，2020年同期为1.1875亿美元；2021年前九个月利息费用为3.59亿美元，2020年同期为4.045亿美元[57] 投资贷款组合总体情况 - 截至2021年9月30日，公司投资组合中有64笔投资贷款，累计承贷金额约27亿美元，未偿本金为24亿美元[61] - 2021年前九个月，公司提供约8.913亿美元未偿本金资金，收到3.404亿美元未偿本金还款[61] - 截至2021年9月30日，公司94.8%的贷款有LIBOR下限，加权平均下限为1.17%[61] - 截至2021年9月30日，投资组合包括64笔投资贷款，收盘时总发起承诺约为27亿美元，未偿还本金为24亿美元；前九个月，公司提供约8.913亿美元的未偿还本金，收到3.404亿美元的还款[191] - 截至2021年9月30日，94.8%的贷款有LIBOR下限，加权平均下限为1.17%[191] 不同类型贷款关键指标对比 - 截至2021年9月30日，高级抵押贷款的未偿本金为23.45569亿美元，加权平均无杠杆有效收益率为5.6%，有效收益率为5.7%[64] - 截至2021年9月30日，次级债务和优先股投资的未偿本金为3151.1万美元，加权平均无杠杆有效收益率为15.3%，有效收益率为15.3%[64] - 截至2021年9月30日，投资贷款组合的未偿本金为23.7708亿美元，加权平均无杠杆有效收益率为5.7%，有效收益率为5.8%[64] - 截至2020年12月31日，高级抵押贷款的未偿本金为17.23638亿美元，加权平均无杠杆有效收益率为5.9%，有效收益率为6.2%[65] - 截至2020年12月31日，次级债务和优先股投资的未偿本金为1026.03万美元，加权平均无杠杆有效收益率为13.4%，有效收益率为13.4%[65] - 截至2020年12月31日，投资贷款组合的未偿本金为18.26241亿美元，加权平均无杠杆有效收益率为6.3%，有效收益率为6.6%[65] 各地区高级抵押贷款情况 - 伊利诺伊州办公室高级抵押贷款未偿还本金为150.5美元，利率为L+3.61%，未杠杆化有效收益率为5.5%[68] - 佛罗里达州多元化办公及多户住宅高级抵押贷款未偿还本金分别为112.5美元和91.3美元，利率分别为L+3.65%和L+5.00%，未杠杆化有效收益率分别为5.7%和6.7%[68] - 佛罗里达州混合用途高级抵押贷款未偿还本金为84.0美元，利率为L+4.25%，未杠杆化有效收益率为5.7%[68] - 亚利桑那州办公室高级抵押贷款未偿还本金为77.4美元，利率为L+3.50%，未杠杆化有效收益率为4.0%[68] - 纽约州混合用途高级抵押贷款未偿还本金为75.0美元，利率为L+3.65%，未杠杆化有效收益率为4.1%[68] - 德克萨斯州多户住宅高级抵押贷款未偿还本金为75.0美元，利率为L+3.25%，未杠杆化有效收益率为3.5%[68] - 伊利诺伊州工业高级抵押贷款未偿还本金为70.1美元，利率为L+4.55%，未杠杆化有效收益率为5.2%[68] - 纽约州工业高级抵押贷款未偿还本金为69.4美元，利率为L+5.00%，未杠杆化有效收益率为7.1%[68] - 俄勒冈州/华盛顿州酒店高级抵押贷款未偿还本金为68.1美元，利率为L+3.45%，未杠杆化有效收益率为7.4%[68] - 伊利诺伊州办公室高级抵押贷款未偿还本金为67.8美元，利率为L+3.75%，未杠杆化有效收益率为5.3%[68] 贷款投资组合综合指标 - 截至2021年9月30日，公司贷款投资组合总/加权平均账面价值为23.771亿美元，未偿本金为23.635亿美元，加权平均无杠杆有效收益率为5.7%[70] 贷款修改情况 - 2021年3 - 9月，公司进行了三笔贷款修改，涉及本金余额总计1.107亿美元[72] 贷款组合资金及余额情况 - 2021年9月30日止九个月，公司贷款组合初始资金为8.22684亿美元，额外资金为6858.1万美元，贷款还款为3.38265亿美元，9月30日余额为23.63499亿美元[75] 非应计状态贷款情况 - 截至2021年9月30日，公司有两笔投资贷款处于非应计状态，账面价值为4530万美元[75] 贷款预期信用损失准备金情况 - 截至2021年9月30日，公司贷款投资组合的当前预期信用损失准备金（CECL Reserve）为2450万美元，占总贷款投资承诺余额26亿美元的93个基点[77] - 公司CECL Reserve主要使用概率加权模型估算，考虑违约可能性和违约预期损失等因素，2021年6月30日至9月30日预期信贷损失估计增加[76] - 截至2021年9月30日，投资贷款未偿余额的当前预期信用损失准备金为22,691,000美元，较6月30日的16,892,000美元增加5,799,000美元[80] - 截至2021年9月30日，投资贷款未使用承诺的当前预期信用损失准备金为1,789,000美元，较6月30日的1,221,000美元增加568,000美元[82] 不同年份贷款额统计 - 按风险评级和年份统计，2021年总贷款额为724,545,000美元，2020年为521,897,000美元，2019年为536,931,000美元等，总计2,363,499,000美元[86] 应计利息应收款情况 - 截至2021年9月30日，应计利息应收款为1720万美元，包含在公司合并资产负债表的其他资产中[87] 房地产物业获取情况 - 2019年3月8日，公司通过代替止赎契约获得纽约一家酒店物业，该物业曾抵押一笔3860万美元的高级抵押贷款[88] 房地产净值变化 - 截至2021年9月30日，房地产净值为36,695,000美元，较2020年12月31日的37,283,000美元略有下降[91] 折旧费用变化 - 2021年前三季度和前三季度，公司分别产生折旧费用225,000美元和674,000美元，2020年同期分别为224,000美元和668,000美元[92] 融资协议情况 - 截至2021年9月30日，融资协议未偿余额为764,264,000美元，总承诺为1,266,755,000美元；2020年12月31日未偿余额为928,674,000美元，总承诺为1,249,155,000美元[94] 富国银行信贷安排 - 富国银行信贷安排允许公司借款最高达3.5亿美元，可选择增至最高5亿美元，资金期限至2022年12月14日，可延长至2023年，初始到期日至2022年12月14日，可延长至2025年[96] - 2020年前三季度，公司产生富国银行信贷安排未使用费用19,000美元，2020年第三季度未产生该费用[96] 花旗银行主回购安排 - 公司与花旗银行有3.25亿美元的主回购安排，初始到期日为2021年12月13日，可两次延长12个月，利率为1个月伦敦银行同业拆借利率加1.50% - 2.25%，未使用费用为0.25% [97] - 2021年第三和前九个月，公司在花旗银行安排下的未使用费用分别为16.2万美元和49.6万美元，2020年同期分别为12.9万美元和38.6万美元[97] 城市国家银行融资安排 - 公司与城市国家银行有5000万美元的有担保循环融资安排，可增至7500万美元，到期日延至2022年3月10日，利率为1个月伦敦银行同业拆借利率加2.65%或基准利率加1.00%，未使用费用为0.375% [98] - 2021年第三和前九个月，公司在城市国家银行安排下的未使用费用分别为2.8万美元和9.6万美元，2020年同期分别为6000美元和3.8万美元[100] 大都会人寿循环主回购安排 - 公司与大都会人寿有1.8亿美元的循环主回购安排，初始到期日为2022年8月13日，可两次延长12个月，利率为1个月伦敦银行同业拆借利率加2.50% [101] - 2021年第三和前九个月，公司在大都会人寿安排下的未使用费用分别为6.2万美元和10万美元，2020年同期分别为5000美元和7000美元[101] 摩根士丹利主回购和证券合同 - 公司与摩根士丹利有2.5亿美元的主回购和证券合同，初始到期日为2023年1月16日，可两次延长12个月，利率为1个月伦敦银行同业拆借利率加1.75% - 2.25% [102] 应付票据情况 - 公司有两笔应付票据，分别为2830万美元和2350万美元，截至2021年9月30日，未偿还本金余额分别为2830万美元和2000万美元[103][104][107] 有担保定期贷款情况 - 公司有6000万美元的有担保定期贷款，截至2021年9月30日，未偿还本金余额为6000万美元，2021年第三和前九个月的估计年利率分别为5.5%和5.3% [108][109] 转移贷款相关有担保借款情况 - 公司有三笔与转移贷款相关的有担保借款，截至2021年9月30日，未偿还本金余额分别为2270万美元、2490万美元和1260万美元[110][111][113][114] 利率衍生品套期情况 - 截至2021年9月30日，指定为利率风险现金流套期的利率互换名义金额为870,000千美元，固定利率为0.2075%；利率上限名义金额为275,000千美元，执行利率为0.5000%[117] - 截至2021年9月30日，指定为套期工具的利率衍生品资产公允价值为165千美元[119] 公司承诺资金情况 - 截至2021年9月30日，公司总承诺为2,633,877千美元，已提供资金的承诺为2,377,080千美元，未提供资金的承诺为256,797千美元；2020年12月31日，总承诺为2,013,993千美元，已提供资金的承诺为1,826,241千美元，未提供资金的承诺为187,752千美元[121] 普通股发行情况 - 2021年3月，公司通过公开发行7,000,000股普通股，扣除交易费用后净收益约为10070万美元[123] - 2021年6月，公司通过公开发行6,500,000股普通股，扣除交易费用后净收益约为10160万美元[124] - 2021年3月和6月，公司公开发行700万股和650万股普通股，分别产生约1.007亿美元和约1.016亿美元净收益[202][204] - 2021年3月和6月，公司分别进行公开发行，净收益约为1.007亿美元和1.016亿美元[222][223] 非归属受限股和RSU余额情况 - 截至2021年9月30日，非归属受限股和RSU的余额为252,327股，其中董事受限股为17,460股，管理人员和经理员工受限股为26,762股，管理人员和经理员工RSU为208,105股[127] 普通股股东净利润及每股收益情况 - 2021年前三季度，归属于普通股股东的净利润为43,307千美元，基本加权平均流通普通股为40,840,453股，摊薄加权平均流通普通股为41,120,751股，基本每股收益为1.06美元，摊薄每股收益为1.05美元；2020年前三季度，归属于普通股股东的净利润为7,433千美元，基本加权平均流通普通股为32,852,553股，摊薄加权平均流通普通股为33,072,085股，基本每股收益为0.23美元，摊薄每股收益为0.22美元[130] 税务费用情况 - 2021年前三季度，公司美国联邦消费税费用为