财务报表编制与经营成果说明 - 公司需依据GAAP编制财务报表，当前期间经营成果不一定能代表其他期间或2022年全年成果[32] 宏观经济与业务风险 - 全球宏观经济状况可能对公司及其借款人产生负面影响，公司业务和运营或受美国或其他主要全球经济体长期衰退的重大不利影响[34] 可变利益实体合并 - 公司评估对可变利益实体（VIE）的合并情况，若满足特定条件则将其合并[36] 商业房地产债务及相关工具处理 - 公司发起的商业房地产（CRE）债务及相关工具一般用于投资，贷款按成本减去未摊销贷款费用和发起成本后的金额入账[42] 贷款非应计状态判定 - 贷款本金或利息逾期30天以上或有合理怀疑无法全额收回时，一般会被置于非应计状态[43] 投资性贷款信用损失处理 - 公司需对持有的投资性贷款反映当前预期信用损失（CECL），相关储备在资产负债表中进行相应处理[45] 房地产资产入账与折旧 - 房地产资产按收购时的估计公允价值入账，按直线法在预计使用寿命内折旧，最长40年（建筑物及改良）和15年（家具、固定装置和设备）[46] 房地产资产减值评估 - 房地产资产按季度评估减值迹象，若估计未来未折现现金流量低于账面价值则确认减值损失[49] 债务发行成本处理 - 债务发行成本在相关债务工具期限内资本化并摊销，提前还款时未摊销部分计入费用[51] 衍生金融工具处理 - 衍生金融工具按公允价值分类为其他资产（收益头寸）或其他负债（损失头寸），公司不用于交易或投机目的[52] 利息费用数据 - 2022年3月至6月和2021年同期，公司利息费用分别为1.3475亿美元和1.1092亿美元，2022年上半年和2021年同期分别为2.5488亿美元和2.3231亿美元[58] 投资贷款组合总体数据 - 截至2022年6月30日，公司投资组合中有78笔投资贷款，初始承诺总额约30亿美元，未偿还本金为26亿美元[63] - 2022年上半年，公司提供约5.334亿美元未偿还本金资金，收到3.371亿美元未偿还本金还款[63] - 截至2022年6月30日，公司91.3%的贷款有LIBOR或SOFR下限，加权平均下限为0.95%[63] 不同类型投资贷款数据（2022年6月30日） - 截至2022年6月30日，高级抵押贷款的账面价值为25.88834亿美元，未偿还本金为26.07786亿美元，加权平均无杠杆收益率为6.2%，有效收益率为6.3%[65] - 截至2022年6月30日，次级债务和优先股投资的账面价值为1705.9万美元，未偿还本金为1766.2万美元，加权平均无杠杆收益率和有效收益率均为13.7%[65] - 截至2022年6月30日，投资贷款组合总额账面价值为26.05893亿美元，未偿还本金为26.25448亿美元，加权平均无杠杆收益率为6.2%，有效收益率为6.3%[65] 不同类型投资贷款数据（2021年12月31日） - 截至2021年12月31日，高级抵押贷款的账面价值为23.97655亿美元，未偿还本金为24.11718亿美元，加权平均无杠杆收益率为5.3%，有效收益率为5.4%[66] - 截至2021年12月31日，次级债务和优先股投资的账面价值为1672.8万美元，未偿还本金为1739.4万美元，加权平均无杠杆收益率和有效收益率均为13.7%[66] - 截至2021年12月31日，投资贷款组合总额账面价值为24.14383亿美元，未偿还本金为24.29112亿美元，加权平均无杠杆收益率为5.4%，有效收益率为5.5%[66] 高级抵押贷款细分数据 - 高级抵押贷款中，办公室和多户住宅在IL和NY的未偿本金分别为151.5和128.0，账面价值分别为151.2和126.4，利率分别为L+3.60%和S+3.90%，无杠杆有效收益率分别为5.8%和6.0%[69] - 办公室（多元化）未偿本金为114.6，账面价值为114.5，利率为L+3.65%，无杠杆有效收益率为5.9%[69] - 多户住宅（TX）未偿本金为100.0，账面价值为99.0，利率为S+3.50%，无杠杆有效收益率为5.5%[69] - 工业（IL）未偿本金为95.7，账面价值为95.1，利率为L+4.55%，无杠杆有效收益率为6.8%[69] - 混合用途（FL）未偿本金为84.0，账面价值为84.0，利率为L+4.25%，无杠杆有效收益率为6.0%[69] - 办公室（AZ）未偿本金为77.4，账面价值为76.7，利率为L+3.50%，无杠杆有效收益率为5.7%[69] - 混合用途（NY）未偿本金为75.0，账面价值为74.5，利率为L+3.65%，无杠杆有效收益率为5.8%[69] - 办公室（NC）未偿本金为69.3，账面价值为69.2，利率为L+4.25%，无杠杆有效收益率为7.0%[69] - 住宅公寓（FL）未偿本金为69.2，账面价值为68.8，利率为L+5.25%，无杠杆有效收益率为7.6%[69] - 酒店（OR/WA）未偿本金为68.1，账面价值为67.7，利率为L+3.45%，无杠杆有效收益率为6.8%[69] 贷款投资组合综合数据 - 截至2022年6月30日，公司贷款投资组合账面价值为26.059亿美元，加权平均无杠杆有效收益率为6.2%[71] 贷款条款修改情况 - 2022年3月，北卡罗来纳州高级贷款借款人行使一年延期选择权，到期日延至2023年3月；5月，俄勒冈/华盛顿州高级贷款到期日从2022年5月延至11月；同月，伊利诺伊州高级贷款利率从L + 3.95%调整为S + 3.95%，到期日从2022年6月延至2023年6月；6月，密歇根州高级贷款到期日从2022年7月延至12月[71][74] - 2022年4月和10月，北卡罗来纳州高级贷款（截至2022年6月30日未偿本金余额6930万美元）和高级多元化贷款（截至2022年6月30日未偿本金余额5020万美元）开始摊销[71] 非应计贷款情况 - 截至2022年6月30日，公司有两笔投资贷款处于非应计状态，账面价值4480万美元[77] 贷款组合资金变动情况 - 2022年上半年，公司贷款组合初始资金4.732亿美元，净发起费用和折扣 - 73.45万美元，额外资金580.45万美元，摊销付款 - 11.76万美元，贷款还清 - 3361.52万美元，发起费用增值49.38万美元，6月30日余额26.05893亿美元[74] CECL准备金估计方法 - 公司主要使用概率加权模型估计CECL准备金，考虑违约可能性和违约预期损失等因素，利用第三方历史市场贷款损失数据，结合宏观经济数据[78] CECL准备金数据 - 截至2022年6月30日，公司贷款投资组合的CECL准备金为3240万美元，占总贷款投资承诺余额29亿美元的111个基点，其中已发放贷款未偿余额的CECL准备金2760万美元，未出资承诺负债480万美元[79] - 2022年6月30日与3月31日相比，公司当前预期信用损失估计增加，主要因贷款组合增长和其他变化，部分被平均剩余贷款期限缩短和贷款还清抵消[78] - 2022年3月31日当前预期信贷损失准备金余额为20,452美元，6月30日为27,613美元；2021年12月31日为23,939美元[80] - 2022年3月31日未偿还贷款承诺的当前预期信贷损失准备金余额为4,201千美元，6月30日为4,808千美元；2021年12月31日为1,308千美元[83] 贷款修改情况说明 - 公司对贷款进行修改，包括利率、提前还款要求、资产释放价格、到期日、契约、本金金额等条款，根据具体情况逐案确定[73] - 部分借款人受疫情影响，请求临时利息延期、宽限或其他贷款修改，包括利息延期或资本化、延期修订、未来资金或绩效测试、到期日延长、储备金重新用途或契约豁免[73] 按风险评级和发起年份统计贷款数据 - 按风险评级和发起年份统计，2022年贷款总额为2,605,893千美元，其中风险评级1的贷款为81,418千美元，风险评级2的为619,765千美元，风险评级3的为1,739,724千美元，风险评级4的为164,986千美元[86] 应计利息应收款数据 - 截至2022年6月30日和2021年12月31日，应计利息应收款分别为1240万美元和1710万美元[88] 房地产交易收益情况 - 2019年3月8日公司以酒店房产代替止赎，该房产原抵押3860万美元高级抵押贷款；2022年3月1日以4000万美元出售，获220万美元收益[89][90] 房地产净值与折旧费用数据 - 截至2022年6月30日，房地产净值为36,602千美元；2022年3月和6月未发生折旧费用，2021年同期分别为225千美元和449千美元[91] 融资协议数据 - 截至2022年6月30日和2021年12月31日，融资协议未偿余额分别为1,003,059千美元和1,041,157千美元，总承诺分别为1,430,000千美元和1,481,755千美元[94] 富国银行信贷安排情况 - 富国银行信贷安排允许公司借款最高4.5亿美元，可增至最高5亿美元；融资期于2022年12月14日到期，可延长至2023年；初始到期日为2022年12月14日，可延长至2025年；预付款年利率为1个月LIBOR或SOFR加1.50% - 2.75%的定价利差[94][96] 花旗银行信贷安排情况 - 花旗银行信贷安排截至2022年6月30日未偿余额为273,269千美元，总承诺为325,000千美元；2021年12月31日未偿余额为192,970千美元[94] 其他银行信贷安排情况 - 截至2022年6月30日，CNB信贷安排未偿余额为0，总承诺为75,000千美元；大都会人寿信贷安排未偿余额为20,648千美元，总承诺为180,000千美元；摩根士丹利信贷安排未偿余额为201,628千美元，总承诺为250,000千美元[94] 花旗银行主回购协议情况 - 公司与花旗银行有3.25亿美元主回购协议，2022年1月修订将初始到期日和资金可用期延至2025年1月13日，可两次12个月延期至2027年1月13日，年利率为1个月LIBOR或SOFR加1.50% - 2.10%[97] 花旗银行协议未使用费用情况 - 2022年3 - 6月公司在花旗银行协议下未使用费用为1.1万美元，2021年同期分别为17.5万美元和33.4万美元[98] 城市国家银行融资协议情况 - 公司与城市国家银行有7500万美元有担保循环融资协议，2022年3月将到期日延至2023年3月10日，年利率为SOFR（0.35%下限）加2.65%或基准利率加1.00%，不低于2.65%，未使用承诺按0.375%年利率计非使用费用[99] 城市国家银行协议未使用费用情况 - 2022年3 - 6月公司在城市国家银行协议下未使用费用分别为7万美元和14万美元，2021年同期分别为4.1万美元和6.8万美元[99] 大都会人寿循环主回购协议情况 - 公司与大都会人寿有1.8亿美元循环主回购协议，初始到期日为2022年8月13日，可两次12个月延期至2024年8月13日，年利率为1个月LIBOR或SOFR加2.50%[100] 大都会人寿协议未使用费用情况 - 2022年3 - 6月公司在大都会人寿协议下未使用费用分别为6.1万美元和12.1万美元，2021年同期均为3.9万美元[100] 摩根士丹利主回购和证券合同情况 - 公司与摩根士丹利有2.5亿美元主回购和证券合同，初始到期日为2023年1月16日，可两次12个月延期至2025年1月16日，年利率为1个月LIBOR或SOFR加1.75% - 2.25%[101] 摩根士丹利协议修改情况 - 2022年3月公司子公司与摩根士丹利修改协议，2021年12月31日后质押贷款融资用SOFR[101] 相关方有担保定期贷款协议情况 - 公司与相关方有1.5亿美元有担保定期贷款协议，2021年11月修订将承诺金额增至1.5亿美元，到期日延至2026年11月12日，年利率固定，2022年6月30日未偿本金余额为1.5亿美元[105] 利率互换数据 - 2022年6月30日公司利率互换名义金额为52万美元，利率0.2075%，加权平均期限0.8年；2021年12月31日名义金额为70万美元，利率0.2075%，加权平均期限1.0年[110] 利率衍生品指定为套期工具的资产公允价值数据 - 截至2022年6月30日，利率衍生品指定为套期工具的资产公允价值为10,692，2021年12月31日为2,979[112] 各类投资总承诺与未偿还承诺数据 - 截至2022年6月30日和2021年12月31日，公司对各类高级抵押贷款、次级债务投资以及按持有待投资贷款核算的优先股投资的总承诺分别为2,910,504千美元和2,662,853