公司业务布局 - 公司在202个全资和多数控股制造或装配设施运营，业务覆盖32个国家[129] - 公司按地理区域管理业务，分为美洲、欧洲中东非洲和亚太/中国三个可报告业务部门[156] 疫情影响 - 2020年1月底至6月各地区工厂陆续停产，截至2020年12月31日几乎所有工厂恢复生产[131] - 2020年3月23日起美国员工降薪20%，4月13日起最高额外降薪和递延10%至6月30日，多国员工最高降薪20%，CEO降薪并递延至7月15日，董事会费用降低20%[133] - 公司受汽车行业整体商业环境影响，未来行业不利发展，特别是新冠疫情相关情况，可能影响公司流动性、导致减值费用和/或需要进一步重组运营[181] 资金运作 - 2020年3月底提取8.25亿美元ABL循环信贷额度，4月20日发行6亿美元2025年到期优先担保票据，2020财年第三和第四季度偿还8.25亿美元ABL循环信贷额度，截至2020年12月31日ABL循环信贷额度可用9.3亿美元[134] - 公司拥有资产抵押循环信贷额度最高12.5亿美元，截至2020年12月31日未提款，可用额度9.3亿美元[168] - 公司有8亿美元的定期贷款信贷协议，按每年1%的比例等额季度摊销，2024年5月6日到期[169] - 公司发行8亿美元的优先第一留置权票据，2026年5月15日到期，年利率7%[170] - 子公司AGH有7.97亿美元4.875%的无担保票据和10亿欧元3.5%的无担保票据[171] - 子公司Adient Germany有1.52亿欧元的无担保定期贷款，2022年到期，公司预计未来能符合净杠杆比率要求[172] 汽车产量 - 2021财年第一季度全球轻型汽车产量2310万辆，同比增长2.7%，其中北美390万辆，增长2.6%；欧洲530万辆，增长1.9%；中国780万辆，增长5.4%[139] 财务数据对比（2021财年Q1与2020财年Q1） - 2021财年第一季度净销售额38.48亿美元，较2020财年第一季度减少8800万美元，降幅2%[140] - 2021财年第一季度毛利润3.41亿美元，占净销售额8.9%，2020财年第一季度为2.63亿美元，占比6.7%[141] - 2021财年第一季度股权收入9700万美元，2020财年第一季度为亏损1.13亿美元[141] - 2021财年第一季度归属于公司的净利润1.5亿美元，2020财年第一季度为净亏损1.67亿美元[142] - 2021财年第一季度净销售额为38.48亿美元，较2020财年第一季度减少8800万美元，降幅2%[143][144] - 2021财年第一季度销售成本为35.07亿美元，较2020财年第一季度减少1.66亿美元，降幅5%；毛利润为3.41亿美元，较2020财年第一季度增加7800万美元，增幅30%[143][145] - 2021财年第一季度销售、一般和行政费用为1.49亿美元，较2020财年第一季度减少1600万美元，降幅10%[143][146] - 2021财年第一季度股权收入为9700万美元，而2020财年第一季度为亏损1.13亿美元[143][149] - 2021财年第一季度净融资费用为5900万美元，较2020财年第一季度增加1100万美元，增幅23%[143][150] - 2021财年第一季度所得税费用为5200万美元，较2020财年第一季度减少200万美元，降幅4%[143][152] - 2021财年第一季度归属于非控股股东的收入为2300万美元，较2020财年第一季度减少200万美元，降幅8%[143][153] - 2021财年第一季度归属于公司的净收入为1.5亿美元，而2020财年第一季度为净亏损1.67亿美元[143][154] - 2021财年第一季度归属于公司的综合收入为2.33亿美元，而2020财年第一季度为综合亏损1.02亿美元[155] 财务数据对比（2021财年Q1与2019年） - 2021财年第一季度总净销售额为38.48亿美元，较2019年的39.36亿美元下降2.23%[159] 地区销售与盈利情况 - 美洲地区净销售额为17.37亿美元，同比下降7%；调整后EBITDA为1.32亿美元，同比增长40%[163] - EMEA地区净销售额为16.04亿美元，同比增长3%；调整后EBITDA为1.14亿美元，同比增长超100%[165] - 亚洲地区净销售额为5.54亿美元，同比下降3%；调整后EBITDA为1.51亿美元，同比下降15%[167] 现金流情况 - 2021财年第一季度经营活动现金流同比略有下降，净收入增加被营运资本余额不利变化抵消[175] - 投资活动所用现金减少，主要因本季度资本支出降至2000万美元、出售资产获1000万美元收益，以及上一年与Adient Aerospace合并终止相关的3700万美元现金流出[175] - 融资活动所用现金同比略有下降，2021年12月31日短期债务略增被2021财年第一季度欧洲投资银行贷款还款抵消[177] 营运资本与资本支出 - 营运资本增加2.49亿美元，主要因2021财年第一季度欧洲投资银行贷款重新分类为长期债务、其他流动负债和重组准备金减少、库存和其他流动资产增加，部分被应收账款减少抵消[178] - 资本支出同比下降，因产品发布计划支出时间安排和整体支出控制收紧[177] 重组计划 - 2021年第一季度公司实施300万美元重组计划，被上一年200万美元未使用金额抵消，预计2021财年基本完成[179] - 2020财年公司实施2.05亿美元重组计划，预计2022财年基本完成，2021财年记录上一年未使用金额2000万美元[179] - 2016 - 2021财年重组计划涉及约1.7万名员工裁员，截至2020年12月31日约1.2万名员工已离职；计划关闭23家工厂，截至该日已关闭17家[180] 财务资源与风险 - 公司认为当前财务资源至少未来十二个月足以满足流动性需求[137] - 公司认为当前财务资源至少未来十二个月能满足流动性需求，但新冠疫情影响仍不确定[174] 通货膨胀影响 - 近年来通货膨胀对公司经营成果影响不显著，公司通过运营效率提升抵消适度成本增加[183]