公司业务概况 - 公司为全球超5000万人提供金融保护，业务包括Aflac日本和Aflac美国两个报告分部[291] 宏观经济对公司的影响 - 2022年上半年经济状况对销售构成阻力，美日或因通胀控制、俄乌冲突等因素经济增长放缓，日元走弱抑制公司当期业绩[292] 各业务线销售额变化 - 2022年二季度和上半年，Aflac日本销售额按日元计算分别下降6.4%和10.7%，Aflac美国销售额分别增长15.6%和17.2%[293] 公司整体财务关键指标 - 2022年二季度总营收54亿美元，净利润14亿美元，摊薄后每股收益2.16美元；上半年总营收107亿美元，净利润24亿美元，摊薄后每股收益3.73美元[294] - 2022年二季度和上半年，税前净投资收益分别为5.64亿美元和6.86亿美元，2021年同期分别为0.89亿美元和3.96亿美元[295] - 2022年二季度调整后收益9.39亿美元，摊薄后每股收益1.46美元；上半年调整后收益19亿美元，摊薄后每股收益2.88美元，日元走弱对摊薄后每股收益有影响[298] - 2022年6月30日，总投资和现金为1214亿美元，2021年12月31日为1430亿美元；2022年上半年回购12亿美元（1920万股）普通股，6月30日还有3660万股授权回购[298] - 2022年6月30日，股东权益为264亿美元，每股41.59美元，2021年12月31日为333亿美元，每股50.99美元；二季度年化平均股东权益回报率为19.9%[299] - 2022年6月30日，剔除累计其他综合收益的股东权益（调整后账面价值）为269亿美元，每股42.45美元，2021年12月31日为259亿美元，每股39.65美元；二季度剔除外汇影响的年化调整后股本回报率为14.9%[300] - 2022年和2021年三个月净利润分别为13.88亿美元和11.05亿美元，每股摊薄收益分别为2.16美元和1.62美元；六个月净利润分别为24.2亿美元和23.98亿美元，每股摊薄收益分别为3.73美元和3.49美元[314] - 2022年和2021年三个月调整后净投资（收益）损失分别为 - 5.67亿美元和 - 0.85亿美元，每股影响分别为 - 0.88美元和 - 0.12美元；六个月分别为 - 7.01亿美元和 - 3.88亿美元，每股影响分别为 - 1.08美元和 - 0.57美元[314] - 2022年和2021年三个月公司美日综合有效所得税税率分别为18.4%和19.5%；六个月分别为18.7%和19.4%[325] - 公司预计未来有效税率约为20%[326] - 2022年和2021年三个月调整后收益分别为9.39亿美元和10.8亿美元，每股摊薄收益分别为1.46美元和1.59美元；六个月分别为18.66亿美元和21.38亿美元，每股摊薄收益分别为2.88美元和3.11美元[314] - 2022年和2021年三个月调整后排除当期外汇影响的收益分别为9960万美元和1.08亿美元，每股摊薄收益分别为0.09美元和1.59美元；六个月分别为1.96亿美元和2.138亿美元，每股摊薄收益分别为0.15美元和3.11美元[314] - 2022年和2021年三个月净投资（收益）损失分别为 - 5.64亿美元和 - 0.89亿美元；六个月分别为 - 6.86亿美元和 - 3.96亿美元[316] - 2022年和2021年三个月调整后净投资（收益）损失分别为 - 5.67亿美元和 - 0.85亿美元；六个月分别为 - 7.01亿美元和 - 3.88亿美元[316] - 2022年第二季度和上半年，公司净赚保费同比分别下降19.0%和15.8%，调整后净投资收入同比分别下降8.7%和6.3%，总调整后收入同比分别下降16.8%和14.0%，税前调整后收益同比分别下降14.3%和8.9%[331] 日元汇率变化 - 2022年3月和6月平均日元/美元汇率分别为129.39和122.79，较2021年同期分别弱15.4%和12.2%[296] 2021年公司相关成本 - 2021年5月，母公司用部分净收益赎回7亿美元3.625%的高级票据，税前费用为4800万美元[323] - 2021年三、六个月收购业务的整合成本分别为500万美元和1200万美元[324] Aflac日本业务线关键指标 - 截至2022年6月30日，Aflac Japan年化有效保费降至1.33万亿日元，较2021年6月30日的1.39万亿日元下降4.3%；换算成美元为97亿美元，2021年同期为126亿美元[337] - 2022年第二季度和上半年，Aflac Japan净赚保费分别为24.19亿美元和51.43亿美元，2021年同期分别为29.87亿美元和61.11亿美元[334] - 2022年第二季度和上半年，Aflac Japan调整后净投资收入分别为7.23亿美元和14.02亿美元，2021年同期分别为7.92亿美元和14.97亿美元[334] - 2022年第二季度和上半年，Aflac Japan总调整后收入分别为31.51亿美元和65.63亿美元，2021年同期分别为37.89亿美元和76.30亿美元[334] - 2022年第二季度和上半年，Aflac Japan税前调整后收益分别为8.60亿美元和17.22亿美元，2021年同期分别为10.04亿美元和18.91亿美元[334] - 2022年第二季度和上半年，Aflac Japan新年化保费销售额分别为9.8亿美元和20.1亿美元，2021年同期分别为12.4亿美元和25.6亿美元，同比分别下降20.9%和21.6%[345] - 以日元计算，2022年第二季度和上半年，Aflac Japan新年化保费销售额分别为127亿日元和247亿日元，2021年同期分别为136亿日元和276亿日元，同比分别下降6.4%和10.7%[345] - 2022年第二季度和上半年，Aflac Japan赔付和理赔净额占总调整后收入的比例分别为51.7%和52.6%，2021年同期分别为52.7%和54.2%[341] - 2022年第二季度和上半年，Aflac Japan税前调整后利润率分别为27.4%和26.3%，2021年同期分别为26.5%和24.8%[341] - 2022年第二季度，日本市场保障型第一和第三部门产品日元销售额较2021年同期下降6.3%[347] - 2022年4月，约10000名日本邮政员工转至日本邮政保险，职责含销售日本邮政保险和公司癌症产品[348] - 截至2022年6月30日，公司与359家银行达成产品销售协议，约占日本银行总数的90%[353] - 2022年第二季度和上半年，公司日元投资总额分别为6.71亿美元和10.89亿美元，美元投资分别为20.92亿美元和31.1亿美元[357] - 2022年第二季度和上半年，公司新资金收益率分别为3.59%和3.69%，平均投资资产回报率分别为2.97%和2.75%[359] - 截至2022年6月30日，Aflac Japan外汇远期合约期末名义金额为45亿美元，期权期末名义金额为135亿美元；母公司外汇远期合约期末名义金额为50亿美元，期权期末名义金额为20亿美元[409] - 截至2022年6月30日，Aflac Japan持有的美元计价投资摊余成本为294.23亿美元，公允价值为323.14亿美元；2021年12月31日摊余成本为311.49亿美元，公允价值为352.74亿美元[412] - 截至2022年6月30日，Aflac Japan未对冲的美元计价投资组合公允价值为87亿美元[413] - 2022年二季度和上半年，Aflac Japan美元计价投资外汇衍生品净现金流入（流出）分别为-2.3亿美元和-64.2亿美元；2021年同期分别为-0.6亿美元和10.2亿美元[415] - 2022年6月30日，Aflac日本递延保单获取成本为52.2亿美元，较2021年12月31日的62.33亿美元下降16.3%[421] - 2022年上半年，Aflac日本递延保单获取成本以日元计算下降0.5%[422] - 2022年6月30日，Aflac日本保单负债为789.46亿美元，较2021年12月31日的936.13亿美元下降15.7%[423] - 2022年上半年，Aflac日本保单负债以日元计算增长0.2%[423] - 2022年3月，日本国会通过立法将政府对生命保险保单持有人保护公司（LIPPC）的财政支持延长至2027年3月，同月LIPPC达到规定的4000亿日元余额，Aflac日本2022年第二季度未确认LIPPC评估费用，2022年和2021年上半年均确认0.9亿日元费用[425] - 2022年和2021年上半年，Aflac日本针对生命保险保单持有人保护公司（LIPPC）评估分别确认了90亿日元的费用[425] - 2022年和2021年上半年，Aflac日本支付给母公司的管理费分别为3200万美元和3000万美元；宣布或支付的股息（美元）分别为13.53亿美元和14.02亿美元；宣布或支付的股息（日元）分别为1784亿日元和1545亿日元[434] - 截至2022年6月30日，Aflac Japan有一项1000亿日元的高级无担保循环信贷安排和一项约1200亿日元的再保险安排作为资本应急计划[451] 公司销售团队情况 - 截至2022年6月30日的三个月，公司招募12家新销售机构，约有7600家销售机构和110000名持牌销售员工[352] Aflac美国业务线关键指标 - 2022年第二季度和上半年，美国分部净赚保费分别为13.94亿美元和28.07亿美元，同比分别下降1.0%和0.8%[362] - 2022年第二季度和上半年，美国分部调整后净投资收入分别为1.93亿美元和3.77亿美元，同比分别增长2.1%和3.0%[362] - 2022年第二季度和上半年，美国分部税前调整后收益分别为3.49亿美元和6.74亿美元，同比分别下降15.5%和21.5%[362] - 2022年第二季度和上半年，美国分部与某些投资策略相关的衍生品净利息现金流分别为100万美元和200万美元[363] - 截至2022年6月30日，有效年化保费降至59亿美元，较2021年6月30日的60亿美元下降1.0%[364] - 2022年第二季度，美国市场新年化保费销售中，意外险增长4.6%，残疾险增长28.8%，重症监护保险增长13.1%，医院 indemnity保险增长4.9%，牙科/视力保险增长36.1%[368] - 2022年第二季度，美国市场新年化保费销售为3.05亿美元，较2021年同期的2.64亿美元增长15.6%；上半年为6.04亿美元，较2021年同期的5.15亿美元增长17.2%[368] - 2022年第二季度，美国销售团队平均约有6100名活跃的美国代理商[371] - 2022年第二季度，美国投资购买总额为4.82亿美元，较2021年同期的5.54亿美元有所下降；上半年为10.09亿美元，较2021年同期的9.35亿美元有所增长[374] - 2022年第二季度，美国新资金收益率为4.10%，较2021年同期的3.63%有所上升；上半年为4.37%，较2021年同期的3.47%有所上升[377] - 2022年第二季度，美国投资组合账面收益率为5.01%，与2021年同期持平；上半年为5.01%，与2021年同期持平[377] - 2022年第二季度和上半年，美国市场赔付率、调整后费用率较2021年同期上升，税前调整后利润率下降[366] - 2022年6月30日，Aflac美国递延保单获取成本为32.38亿美元，较2021年12月31日的32.92亿美元下降1.6%[421] - 2022年6月30日，Aflac美国保单负债为120.43亿美元，较2021年12月31日的119.16亿美元增长1.1%[423] - 2022年前六个月，Aflac U.S.根据与FHLB的安排借入并偿还2.79亿美元，截至2022年6月30日，未偿还借款为6.03亿美元[443] 公司及其他业务关键指标 - 2022年第二季度，公司及其他业务净赚取保费为3600万美元，较2021年同期的4500万美元有所下降；上半年为7700万美元，较2021年同期的9300万美元有所下降[379] - 2022年第二季度，公司及其他业务税前调整后收益为 - 7500万美元，较2021年同期的 - 7600万美元略有改善；上半年为 - 1.2亿美元，较2021年同期的 - 1.02亿美元有所恶化[379] 公司投资组合情况 - 截至2022年6月30日，公司投资总额为11.6242亿美元，其中日本子公司9.7157亿美元，美国子公司1.5517亿美元，其他3568万美元；现金及现金等价物总额为5173万美元[384]