资产管理部门数据 - 截至2022年6月30日，资产管理部门管理资产规模为179亿美元，其中13亿美元为代表AGM和AGC管理[440] - 截至2022年6月30日，AssuredIM按资产管理规模（AUM）排名是前25名的CLO管理人，正积极开展医疗保健和资产支持贷款的机会策略以及市政债务的流动性策略[470] - 公司寻求扩大和进一步多元化资产管理部门，通过有机增长和战略组合来增加AUM和打造收费平台[471] - 公司向AssuredIM管理的基金分配7.5亿美元资本，加上AGM、AGC和MAC共计5.5亿美元投资资产由其管理[473] - 美国保险子公司通过AGAS最多可向AssuredIM基金投资8.1亿美元，截至2022年6月30日已承诺投入7.57亿美元，其中2.41亿美元待注资[474] - 2022年第二季度、2021年第二季度、2022年上半年和2021年上半年资产管理部门总营收分别为2800万美元、2100万美元、6700万美元和4100万美元[556] - 2022年第二季度、2021年第二季度、2022年上半年和2021年上半年资产管理部门总费用分别为2800万美元、2400万美元、6700万美元和5300万美元[556] - 2022年第二季度、2021年第二季度、2022年上半年和2021年上半年资产管理部门调整后运营收入（损失）分别为0、 - 200万美元、0和 - 900万美元[556] - 2022年第二季度、2021年第二季度、2022年上半年和2021年上半年管理费用分别为2700万美元、1900万美元、4800万美元和3800万美元[556][558] - 2022年第二季度、2021年第二季度、2022年上半年和2021年上半年业绩费用分别为200万美元、0、1800万美元和100万美元[556] - 截至2022年6月30日，清盘基金的资产管理规模为3亿美元，2021年6月30日为12亿美元，2021年12月31日为6亿美元[558] - 2022年3月31日公司管理资产规模（AUM）为169.9亿美元，6月30日增至179.37亿美元[565] - 2022年二季度第三方资金流入12.7亿美元，公司内部资金流入1.54亿美元[565] - 2022年二季度总资金流出3.26亿美元，净资金流入10.98亿美元[565] - 2022年二季度资产价值变动为 - 1.51亿美元[565] - 截至2022年6月30日，已出资AUM为170.46亿美元，未出资AUM为8.91亿美元[569] - 截至2022年6月30日，收费AUM为171.48亿美元，非收费AUM为7.89亿美元[569] 宏观经济数据 - 2022年第一季度美国实际GDP下降1.6%，第二季度按年率计算下降0.9% [443] - 2022年6月底，美国失业率经季节性调整后为3.6%，低于2020年4月疫情期间的14.7% [443] - 2022年第一季度经合组织地区GDP环比增长0.7%，英国GDP环比增长0.7% [443] - 截至2022年6月的12个月里，美国消费者价格指数（CPI）未经季节性调整升至9.1%，能源指数上涨41.6%，食品指数上涨10.4% [444] - 截至2022年6月的12个月里，英国包括业主自住住房成本的CPIH为8.2%，高于5月的7.9%和3月的6.2% [444] - 2022年6月美国所有住房类型的现房中间价为41.6万美元，同比上涨13.4%；现房销售连续第五个月下降，经季节性调整后的年销售率为510万套，较2022年5月下降5.4%，较去年同期下降14.2%[449] - 2022年5月标普CoreLogic Case - Shiller美国全国房价NSA指数年度涨幅为19.7%，低于上月的20.6%；10城综合指数年度涨幅为19.0%，低于上月的19.6%；20城综合指数同比上涨20.5%，低于上月的21.2%[449] 利率与信用利差数据 - 30年期AAA市政市场数据（MMD）利率在2022年第二季度初为2.53%，上涨65个基点至3.18%，本季度平均利率为3.05% [445] - 2022年6月14 - 15日会议后，联邦公开市场委员会将联邦基金目标利率提高75个基点至1.5% - 1.75%；7月26 - 27日会议后，又提高75个基点至2.25% - 2.50% [447] - 30年期A评级一般义务债券相对于30年期AAA MMD的信用利差在2022年第二季度平均为56个基点，高于第一季度的39个基点和2021年全年的33个基点 [448] - BBB信用利差在2022年第二季度平均为90个基点，高于第一季度的72个基点和2021年全年的70个基点 [448] 市政债券发行数据 - 2022年上半年新发行市政债券面值2008亿美元，总保险面值176亿美元，公司承保面值99亿美元；发行数量4682只，总保险数量840只，公司承保数量378只；债券保险市场渗透率按面值计算为8.8%，按发行数量计算为17.9%[460] 波多黎各业务数据 - 2022年3月15日，公司大部分波多黎各风险敞口根据三项命令得到解决，GO/PBA计划重组约350亿美元债务和500亿美元养老金义务[463] - 2022年7月8日，公司根据GO/PBA计划和HTA PSA条款，从波多黎各联邦政府获得1.47亿美元现金和6.68亿美元名义本金的或有价值工具（CVI）[468] - 截至2022年6月30日，波多黎各发行的CVIs公允价值为8700万美元[524] - 截至2022年6月30日，公司对波多黎各的保险净未偿本金总额为22.27亿美元[623] - 截至2022年6月30日，受计划或支持协议约束的波多黎各风险敞口净未偿本金为12.98亿美元[624] - 截至2022年6月30日，其他波多黎各风险敞口净未偿本金为9.29亿美元[624] - 2022年3季度，受计划或支持协议约束的波多黎各总风险敞口为7.8亿美元[628] - 2023年，受计划或支持协议约束的波多黎各总风险敞口为6.8亿美元[628] - 2024年，受计划或支持协议约束的波多黎各总风险敞口为3.7亿美元[628] - 2025年，受计划或支持协议约束的波多黎各总风险敞口为6.5亿美元[628] - 2022年3季度，其他波多黎各风险敞口为7.1亿美元[628] - 2023年，其他波多黎各风险敞口为11.8亿美元[628] - 2024年，其他波多黎各风险敞口为11.2亿美元[628] - 2025年，其他波多黎各风险敞口为8.6亿美元[628] - 2022年3季度，公司在波多黎各的总风险敞口为14.9亿美元[628] - 公司在波多黎各的总风险敞口累计为222.7亿美元[628] 公司运营模式与业务发展策略 - 公司自2020年3月起远程办公，2022年2月底重新开放所有办公室，采用远程和办公室混合办公模式[451] - 公司通过新业务拓展、收购剩余单一险种保险公司或对其保险投资组合进行再保险来发展保险业务，并减轻当前保险投资组合的损失[455] - 公司认为美国公共财政、国际基础设施和全球结构融资市场对其保险产品有持续需求，其保险能鼓励零售投资者购买债券、使机构投资者更高效运作、帮助小型发行人更具成本效益地进入市场[456] 公司股票回购与债务情况 - 2013年至2022年8月3日，公司回购1.38亿股普通股，花费约45亿美元，占2013年回购计划开始时总流通股的约71%[476] - 2022年8月3日，AGL董事会授权额外回购2.5亿美元普通股，截至该日公司获授权可回购3.65亿美元普通股[476] - 2021年公司发行5亿美元3.15%高级票据和4亿美元3.6%高级票据，净收益分别为4.94亿美元和3.95亿美元[479] - 2021年公司赎回AGMH和AGUS部分债务，税前债务清偿损失约1.75亿美元，税后为1.38亿美元[480] - 自2017年第二季度以来，AGUS已购买1.54亿美元AGMH未偿还次级从属债券本金[481] - 2021年4月1日，MAC与AGM合并，公司注销MAC保险牌照账面价值1600万美元[481] 公司财务关键指标变化 - 2022年第二季度GAAP下归属于AGL的净亏损为4700万美元，2021年同期净利润为9800万美元[485] - 截至2022年6月30日，归属于AGL的股东权益为53.04亿美元，每股84.89美元；2021年12月31日为62.92亿美元，每股93.19美元[487] - 2022年第二季度净收入归属AGL为亏损，2021年同期为盈利，主要因外汇损失、投资组合损失、权益法替代投资无上年收益及净保费收入降低，部分被信用衍生品和CCS公允价值收益抵消[490][491] - 2022年上半年净收入归属AGL低于2021年同期，主要因外汇损失、投资组合损失和权益法替代投资亏损，部分被净保费收入增加和信用衍生品、FG VIEs和CCS公允价值收益抵消[491] - 2022年第二季度调整后运营收入为3000万美元，2021年同期为1.2亿美元；2022年上半年为1.2亿美元，2021年同期为1.63亿美元，主要因权益法替代投资亏损等因素[493] - 截至2022年6月30日，归属AGL的股东权益每股84.89美元，调整后运营股东权益每股90.18美元，调整后账面价值每股134.91美元[495] - 2022年第二季度有效税率为 - 12.9%，2021年同期为18.5%；2022年上半年为30.3%，2021年同期为16.5%，主要因各司法管辖区收入占比不同[489] - 2022年第二季度和2021年第二季度，归属于AGL的净收入（损失）分别为 - 4700万美元和9800万美元；调整后营业收入分别为3000万美元和1.2亿美元[582] - 2022年第二季度和2021年第二季度，净实现投资收益（损失）分别为 - 2800万美元和400万美元；2022年上半年和2021年上半年分别为 - 2500万美元和100万美元[584] - 2022年第二季度和2021年第二季度，非信用减值相关的信用衍生品未实现公允价值收益（损失）分别为600万美元和 - 3100万美元；2022年上半年和2021年上半年分别为300万美元和 - 5000万美元[582] - 2022年第二季度和2021年第二季度，CCS公允价值收益（损失）分别为1000万美元和 - 600万美元；2022年上半年和2021年上半年分别为1100万美元和 - 2500万美元[582] - 2022年第二季度和2021年第二季度，应收保费和损失及理赔费用准备金重估的外汇收益（损失）分别为 - 7300万美元和500万美元；2022年上半年和2021年上半年分别为 - 1.02亿美元和600万美元[582] - 假设信用利差立即变动25个基点，截至2022年6月30日，预计公允价值净变化（税前）增加25个基点为 - 7500万美元，减少25个基点为6400万美元[589] - 2022年第二季度和上半年CCS公允价值收益主要因LIBOR显著增加，2021年第二季度和上半年公允价值损失主要因市场利差收紧[589] - 各期间外汇收益和损失主要与长期应收保费重估有关，主要由于英镑和欧元兑美元汇率变化[591] - 截至2022年6月30日，股东权益为53.04亿美元，每股84.89美元；截至2021年12月31日，股东权益为62.92亿美元，每股93.19美元[606] - 截至2022年6月30日，调整后运营股东权益为56.34亿美元，每股90.18美元；截至2021年12月31日，调整后运营股东权益为59.91亿美元，每股88.73美元[606] - 截至2022年6月30日，调整后账面价值为84.28亿美元，每股134.91美元；截至2021年12月31日，调整后账面价值为88.23亿美元，每股130.67美元[606] 保险业务板块数据 - 2022年第二季度保险业务板块净保费收入和信用衍生品收入为8600万美元，2021年同期为1.06亿美元；2022年上半年为3.05亿美元，2021年同期为2.13亿美元[512][518] - 2022年第二季度保险业务板块总营收为1.39亿美元，2021年同期为1.82亿美元；2022年上半年为4.17亿美元，2021年同期为3.61亿美元[512] - 2022年第二季度保险业务板块调整后运营收入为5500万美元，2021年同期为1.52亿美元；2022年上半年为1.88亿美元，2021年同期为2.31亿美元[512] - 2022年第二季度新业务总毛保费（GWP）为6500万美元，2021年同期为8400万美元；2022年上半年为1.35亿美元，2021年同期为1.71亿美元[521] - 2022年第二季度新业务总现值保费（PVP）为7600万美元，2021年同期