公司业务板块 - 公司运营商业房地产、土地运营和材料与建筑三个业务板块[117] 业务出售与处置 - 2022年7月公司董事会授权出售Grace Pacific业务，结果和时间不确定[120] - 2022年6月30日公司完成出售约18,900英亩土地和100%麦克布赖德资源公司股权，获7390万美元现金和90万美元应收款项，确认5400万美元资产处置净收益[122] - 2022年6月公司将一座8400平方英尺工业建筑从材料与建筑部门转入商业房地产部门[148] - 2022年第二季度，公司出售约18900英亩土地及相关权益，实现处置收益约5400万美元；前九个月因终止设定受益计划产生结算费用6220万美元[170] 福利计划终止 - 2022年第二季度公司完成终止确定福利计划，2022年第三和前九个月分别现金出资90万美元和2990万美元，前九个月记录7690万美元税前结算费用和1830万美元所得税收益[124] - 2022年前九个月养老金终止损失7690万美元，源于确定福利计划终止[138] 通胀与加息影响 - 美国通胀近40年最高，增加公司建筑和运营成本，部分租赁可缓解成本压力，材料与建筑业务受通胀影响大，公司提价和投标时考虑成本增加来缓解影响[125][126] - 2022年美联储五次加息，联邦基金利率从0.25%升至3.25%，通胀对公司业务影响取决于未来经济发展等不确定因素[127] - 2022年美联储五次加息，联邦基金利率从年初的0.25%升至3.25%[211] 季度与前三季度财务数据 - 第三季度运营收入为9720万美元，同比增长15.3%，即1290万美元[130][131] - 第三季度运营成本为7250万美元，同比增长19.6%，即1190万美元[130][132] - 第三季度销售、一般和行政费用为1270万美元，同比增长0.8%，即10万美元[130][132] - 前三季度运营收入为2.835亿美元，同比增长11.4%，即2890万美元[134][135] - 前三季度运营成本为2.038亿美元，同比增长14.1%，即2520万美元[134][136] - 前三季度销售、一般和行政费用为3830万美元，同比增长3.0%，即110万美元[134][136] - 第三季度净收入为680万美元，同比增长4.6%，即30万美元[130] - 前三季度净收入为2220万美元，同比下降24.5%，即720万美元[134] - 第三季度核心FFO为1890万美元，同比增长5.6%，即100万美元[130] - 前三季度核心FFO为6000万美元，同比增长15.6%，即810万美元[134] - 2022年前九个月资产处置净收益5400万美元，主要因出售约18900英亩土地及100%麦克布赖德资源公司股权；2021年同期为40万美元[137] - 2022年前九个月合资企业相关收入减少85.2%，即1040万美元，降至180万美元[137] - 2022年前九个月利息支出减少16.8%，即340万美元，降至1680万美元[138] - 2022年第三季度可分配给A&B普通股股东的净收入为630万美元，与2021年同期持平；前九个月为2080万美元[188] - 2022年第三季度FFO为1530万美元，2021年同期为1550万美元；前九个月为4820万美元[188] - 2022年第三季度Core FFO为1890万美元，2021年同期为1790万美元；前九个月为6000万美元[188] - 2022年第三季度商业房地产NOI为2900万美元，2021年同期为2810万美元；前九个月为8860万美元[192] - 2022年第三季度商业房地产同店NOI为2890万美元，2021年同期为2810万美元；前九个月为8820万美元[192] 商业房地产运营情况 - 2022年第三季度商业房地产运营收入增长5.0%，即220万美元，达4620万美元；运营利润增长6.8%，即130万美元，达2030万美元[142][143] - 2022年前九个月商业房地产运营收入增长8.6%，即1090万美元，达1.381亿美元；运营利润增长13.8%，即730万美元，达6030万美元[146][147] - 2022年第三季度公司签署18份新租约和32份续租约，涵盖10.49万平方英尺可租赁面积[149] - 截至2022年9月30日，公司改良物业组合的租赁入住率为94.6%，与2021年持平；实际入住率为93.8%，较2021年下降20个基点；经济入住率为93.1%，较2021年上升110个基点[155] - 按资产类别划分，截至2022年9月30日，零售物业租赁入住率为93.3%，较2021年上升10个基点；工业物业为98.0%，与2021年持平；办公物业为89.1%，较2021年下降110个基点[158] - 截至2022年9月30日，同店总租赁入住率为94.6%，与2021年持平；同店总经济入住率为93.0%，较2021年的92.0%提升100个基点[160][161] 土地运营业务情况 - 2022年第三季度，土地运营业务收入为290万美元，运营亏损220万美元；2021年同期收入为540万美元，运营利润170万美元[165][166][167] - 2022年前九个月，土地运营业务收入为2090万美元，运营亏损1000万美元；2021年同期收入为3850万美元，运营利润2230万美元[169][170][171] - 土地运营业务各期运营利润不一定随销售百分比趋势变化，直接同比比较该业务结果不能衡量未来表现[162][163] 材料与建筑业务情况 - 2022年第三季度，材料与建筑业务收入为4810万美元，较2021年的3490万美元增长37.8%；运营利润为180万美元，而2021年同期运营亏损30万美元[174] - 2022年第三季度，材料与建筑业务毛利率为10.0%，2021年为8.9%；折旧和摊销为130万美元，较2021年的260万美元下降50.0%[174] - 截至2022年9月30日，材料与建筑业务积压订单为2.169亿美元，较2021年的1.935亿美元增长12.1%[174][175] - 2022年9月30日，Maui Paving的积压订单为2520万美元，2021年为1280万美元；Goodfellow Grace Pacific的积压订单为1060万美元，2021年为2420万美元[174] - 公司持续监控材料与建筑业务表现，但因经济环境不确定，无法保证长期资产账面价值可收回，可能需计提减值[175] - 2022年前九个月材料与建筑业务运营收入为1.245亿美元，较2021年同期的8890万美元增长3560万美元，增幅40%[177] - 2022年前九个月材料与建筑业务运营利润为440万美元，而2021年同期运营亏损620万美元[177] - 2022年前九个月材料与建筑业务毛利率为10.4%，2021年同期为5.3%[177] - 截至2022年9月30日，材料与建筑业务积压订单为2.169亿美元，较2021年同期的1.935亿美元增长2340万美元，增幅12.1%[177] 公司流动性与资金情况 - 公司短期和长期的主要流动性来源为经营活动产生的现金、可用现金及现金等价物和各种信贷安排下的借款能力[193] - 2022年前三季度经营活动产生的现金流为900万美元，较2021年同期的6720万美元有所下降[198] - 截至2022年9月30日，公司手头现金为730万美元，循环信贷额度可用容量为4.989亿美元[199] - 2022年前三季度投资活动产生的净现金为5600万美元，2021年同期为1390万美元[202] - 2022年前三季度融资活动使用的净现金为1.285亿美元，2021年同期为1.118亿美元[205] - 2022年前三季度各业务板块资本支出总计1570万美元，较2021年的2610万美元下降39.8%[206] - 2022年第三季度，第三方代表公司回购196,050股普通股，总价320万美元[207] - 截至2022年9月30日，公司可变利率债务中GLP沥青循环信贷额度下有680万美元未偿还[211] - 截至2022年9月30日，公司持有310万美元来自税收递延非自愿转换且尚未再投资的资金[209] - 公司认为现有资金和借款能力能满足短期和长期业务需求，但不保证现金流和借款能力维持现状[213]