财务表现 - 公司2021年第二季度净销售额为6.03亿美元，同比增长60%[15] - 公司2021年上半年净销售额为11.91亿美元，同比增长17%[15] - 公司2021年第二季度净利润为1.1亿美元，同比增长378%[15] - 公司2021年上半年净利润为2.3亿美元，同比增长42%[15] - 公司2021年第二季度每股收益为1.01美元，同比增长405%[15] - 公司2021年上半年每股收益为2.09美元，同比增长47%[15] - 公司2021年上半年经营活动产生的现金流量净额为2.71亿美元，同比增长13%[17] - 公司2021年上半年投资活动使用的现金流量净额为6900万美元，同比增长53%[17] - 公司2021年上半年融资活动使用的现金流量净额为2.74亿美元，同比增加559%[17] - 公司2021年6月30日现金及现金等价物余额为2.38亿美元，同比下降45%[17] - 公司2021年上半年净销售额为11.91亿美元，同比增长17.5%[35] - 公司2021年上半年净利润为2.3亿美元，同比增长42%[23] - 公司2021年上半年库存总额为2.06亿美元，同比增长13.8%[38] - 公司2021年上半年北美公路市场收入为3.02亿美元，同比增长84.1%[35] - 公司2021年上半年国防市场收入为9300万美元，同比增长13.4%[35] - 公司2021年上半年服务零件、支持设备及其他收入为2.5亿美元，同比增长10.1%[35] - 公司2021年上半年北美非公路市场收入为1100万美元，与去年同期持平[35] - 公司2021年上半年北美以外市场公路收入为1.82亿美元，同比增长37.9%[35] - 公司2021年上半年北美以外市场非公路收入为3400万美元，同比下降26.1%[35] - 公司2021年6月30日止三个月的净收入为1.1亿美元，基本每股收益为1.01美元[86] - 公司2021年6月30日止六个月的净收入为2.3亿美元，基本每股收益为2.09美元[86] - 公司2021年6月30日止三个月回购了1.3亿美元的普通股[87] - 公司2021年6月30日止六个月回购了2.26亿美元的普通股[87] - 公司截至2021年6月30日仍有6.01亿美元的授权回购额度[87] - 公司2021年第二季度调整后EBITDA为2.13亿美元，占净销售额的35.3%[102] - 公司2021年第二季度调整后自由现金流为9500万美元[102] - 公司2021年上半年直接材料成本占总销售成本的67%，间接费用占25%，直接人工成本占8%[95] - 公司2021年第二季度净销售额为6.03亿美元，同比增长60%，主要受北美公路市场复苏推动[108] - 公司2021年第二季度毛利率为48%，同比增加400个基点，主要由于销售额增长和产品价格上涨[112] - 公司2021年第二季度研发费用为4100万美元，同比增长8%，主要由于产品研发投入增加[114] - 公司2021年第二季度净收入为1.1亿美元，同比增长378%，净利率为18%[107] - 公司2021年上半年净销售额为11.91亿美元，同比增长17%，主要受北美和海外公路市场复苏推动[121] - 公司2021年上半年毛利率为49%，同比增加20个基点，主要由于销售额增长和产品价格上涨[123] - 公司2021年上半年净收入为2.3亿美元，同比增长42%，净利率为19%[120] - 公司2021年上半年的经营活动现金流为2.71亿美元，较2020年同期的2.4亿美元有所增加，主要由于毛利润增加和现金激励补偿费用减少[142] - 公司2021年上半年的投资活动现金流为-6900万美元，较2020年同期的-4500万美元有所增加，主要由于资本支出增加了2000万美元[143] - 公司2021年上半年的融资活动现金流为-2.74亿美元，较2020年同期的4900万美元有所减少，主要由于2020年的循环信贷额度借款未在2021年重现[144] - 公司截至2021年6月30日持有2.38亿美元的现金及现金等价物，加上6.45亿美元的循环信贷额度，公司认为未来12个月的现金流需求将得到满足[141] - 公司2021年第二季度北美公路市场净销售额同比增长84%，达到3.02亿美元，主要受疫情后客户需求恢复的推动[93] - 公司2021年第二季度北美非公路市场净销售额同比增长200%，达到900万美元，主要受水力压裂应用需求增加的推动[93] - 公司2021年第二季度国防市场净销售额同比增长14%，达到4800万美元，主要受履带车辆应用需求增加的推动[93] - 公司2021年第二季度北美以外公路市场净销售额同比增长63%，达到9800万美元，主要受疫情后客户需求恢复的推动[93] - 公司2021年第二季度北美以外非公路市场净销售额同比下降5%，达到1800万美元，主要受能源行业需求下降的影响[93] - 公司2021年第二季度服务零件、支持设备及其他市场净销售额同比增长44%，达到1.28亿美元，主要受北美服务零件、铝压铸部件和支持设备需求增加的推动[93] - 公司2021年第二季度总净销售额同比增长60%，达到6.03亿美元[93] 资产负债与现金流 - 截至2021年6月30日，公司的商誉和无形资产净值为30.04亿美元，较2020年12月31日的30.27亿美元略有下降[40] - 2022年至2026年，公司预计其他无形资产的摊销费用分别为4500万、4300万、800万、400万和100万美元[40] - 截至2021年6月30日，公司的长期债务总额为25.35亿美元，较2020年12月31日的25.38亿美元略有减少[47] - 公司长期债务的公允价值为25.92亿美元，基于2021年6月30日的二级市场价格[47] - 公司现金等价物的公允价值为1.1亿美元，较2020年12月31日的1.6亿美元有所下降[45] - 公司衍生工具负债的公允价值为4500万美元，较2020年12月31日的6000万美元有所减少[45] - 公司高级担保信贷设施的循环信贷额度为6.5亿美元，截至2021年6月30日，公司可用的循环信贷额度为6.45亿美元[50] - 公司高级担保信贷设施的定期贷款最低季度本金支付为200万美元，截至2021年6月30日，公司未支付任何非正常资产销售的净现金收益[50] - 公司高级担保信贷设施要求公司维持最高第一留置权净杠杆比率为5.50倍，截至2021年6月30日，公司的第一留置权净杠杆比率为0.50倍[50] - 公司高级担保信贷设施的承诺费为0.25%，基于公司第一留置权净杠杆比率[50] - 公司持有的利率互换合约名义总价值为7.5亿美元，加权平均LIBOR固定利率分别为3.04%、3.01%和2.82%[56] - 截至2021年6月30日，公司产品保修负债为6000万美元，较2020年同期增加1200万美元[59][60] - 截至2021年6月30日，公司递延收入为1.42亿美元，较2020年同期减少300万美元[61][62] - 公司运营租赁负债为1900万美元，加权平均折现率为4.36%[64][65] - 公司使用权资产为2000万美元，其中建筑物占1800万美元[66] - 公司其他流动负债为1.88亿美元，较2020年同期增加4800万美元[69][70] - 公司2021年6月30日止三个月的净周期性福利成本为200万美元，2020年同期为200万美元[72] - 公司2021年6月30日止六个月的净周期性福利成本为400万美元，2020年同期为400万美元[72] - 公司2021年6月30日止三个月的所得税费用为3000万美元，有效税率为21%[74] - 公司2021年6月30日止六个月的所得税费用为6400万美元，有效税率为22%[74] - 公司截至2021年6月30日记录了300万美元的环境修复负债[82] - 公司在中国子公司确认了300万美元递延所得税负债，用于支付已纳税收入和未汇出收益[132] - 公司截至2021年6月30日的总债务为25.35亿美元，其中包括6.35亿美元的ATI定期贷款、4亿美元的4.75%高级票据、5亿美元的5.875%高级票据和10亿美元的3.75%高级票据[133] - 公司在2021年上半年支付了300万美元的定期贷款本金，与2020年同期持平[134] - 公司的高级担保信贷额度提供了6.5亿美元的循环信贷额度，截至2021年6月30日，公司有6.45亿美元可用额度[136] - 公司截至2021年6月30日的第一留置权净杠杆率为0.50x，低于4.00x的阈值，因此无需支付超额现金流[136] 股票回购与股东权益 - 公司在2021年第二季度回购了总计3,122,243股普通股，平均价格为每股41.60美元[163] - 截至2021年6月30日，公司股票回购计划中剩余的可用金额为6.006亿美元[163] - 公司在2021年4月至6月期间，每月回购股票的数量分别为845,660股、622,764股和1,653,819股[163] - 公司董事会批准的股票回购计划总额为30亿美元，且该计划没有终止日期[163] 风险与法律事项 - 公司对铝和钢的价格波动敏感，假设铝和钢的价格分别上涨10%，公司的年收益将分别减少400万美元和600万美元[155] - 公司披露控制和程序在2021年第二季度末被评估为有效，确保信息在SEC规定的时间内记录、处理和报告[157] - 公司在2021年第二季度内未发生对其财务报告内部控制产生重大影响的变化[158] - 公司面临的法律诉讼包括商业交易、产品责任、个人伤害、工人赔偿、安全、健康、税收和环境等事项[160] - 公司风险因素与2020年年报中披露的内容相比没有重大变化[161] 市场与收入分布 - 北美市场是公司主要收入来源，2021年上半年北美市场收入为6.21亿美元，占总收入的52.1%[35] - 公司2021年上半年北美公路市场收入为3.02亿美元，同比增长84.1%[35] - 公司2021年上半年国防市场收入为9300万美元，同比增长13.4%[35] - 公司2021年上半年服务零件、支持设备及其他收入为2.5亿美元，同比增长10.1%[35] - 公司2021年上半年北美非公路市场收入为1100万美元，与去年同期持平[35] - 公司2021年上半年北美以外市场公路收入为1.82亿美元，同比增长37.9%[35] - 公司2021年上半年北美以外市场非公路收入为3400万美元，同比下降26.1%[35]