财务表现 - 公司2021年第三季度净销售额为5.67亿美元，同比增长6.6%[16] - 2021年前九个月净收入为3.24亿美元，同比增长35.6%[16] - 公司2021年第三季度净利润为3.24亿美元，同比增长35.6%[23] - 2021年前九个月净销售额为17.58亿美元，同比增长13.7%[35] - 公司2021年第三季度毛利率为46%，同比提升0.6个百分点[16] - 2021年前九个月每股收益为2.97美元，同比增长41.4%[16] - 公司2021年第三季度净销售额为5.67亿美元，同比增长6.6%[35] - 2021年前九个月净销售额为17.58亿美元，同比增长13.7%[35] - 公司2021年第三季度净收入为9400万美元，同比增长22%，净收入占净销售额的比例为16.6%[110] - 2021年前九个月净收入为3.24亿美元，同比增长36%，净收入占净销售额的比例为18.4%[123] - 2021年前九个月公司毛利润为8.4亿美元，同比增长13%，主要得益于净销售额增加1.51亿美元、部分产品价格上涨2100万美元以及2020年第二季度重组费用未在2021年重现[126] 现金流与债务 - 公司2021年第三季度现金及现金等价物为2.61亿美元，同比下降15.8%[13] - 2021年前九个月经营活动产生的现金流量净额为4.67亿美元，同比增长16.2%[18] - 2021年前九个月长期债务为25.04亿美元，同比下降0.1%[13] - 截至2021年9月30日，公司的长期债务总额为25.33亿美元，其中6亿美元为当前到期债务[47] - 2021年9月30日，公司现金等价物的公允价值为1.15亿美元，而2020年12月31日为1.6亿美元[45] - 2021年9月30日，公司长期债务的公允价值为25.67亿美元，基于二级市场价格[47] - 2021年9月30日，公司循环信贷额度可用金额为6.45亿美元，扣除500万美元的信用证承诺[50] - 2021年9月30日，公司第一留置权净杠杆比率为0.46倍，符合信贷协议要求[50] - 截至2021年9月30日，公司现金及现金等价物为2.61亿美元，其中1.16亿美元由外国子公司持有，主要位于中国和荷兰[135] - 截至2021年9月30日，公司总债务为25.33亿美元，包括6.33亿美元的定期贷款和19亿美元的高级票据[137] - 2021年前九个月公司经营活动产生的现金流为4.67亿美元，同比增长16%，主要由于毛利润增加和现金激励薪酬支付减少[146] - 2021年前九个月公司投资活动使用的现金流为1.19亿美元，同比增长49%，主要由于资本支出增加和向JJE提供的贷款[147] - 2021年前九个月公司融资活动使用的现金流为3.96亿美元，同比增长51%，主要由于股票回购计划下的回购金额增加[148] 研发与资本支出 - 公司2021年第三季度研发支出为4200万美元，同比增长27.3%[16] - 2021年前九个月资本支出为1.12亿美元，同比增长33.3%[18] - 2021年第三季度研发费用为4200万美元，同比增长27%，主要由于产品计划支出的增加[117] - 2021年前九个月公司研发费用为1.21亿美元，同比增长13%，主要由于产品计划支出增加和激励薪酬费用上升[130] 股票回购 - 公司2021年第三季度回购股票3.26亿美元，同比增长66.3%[18] - 公司在2021年第三季度回购了1亿美元的普通股，2021年前九个月累计回购了3.26亿美元，截至2021年9月30日，回购计划中仍有5.01亿美元的授权额度[87] - 公司在2021年7月1日至7月31日期间回购了2,104,538股股票，平均每股价格为39.91美元[170] - 2021年8月1日至8月31日期间，公司回购了401,313股股票，平均每股价格为39.87美元[170] - 截至2021年9月30日，公司累计回购了2,505,851股股票，平均每股价格为39.91美元[170] - 公司董事会批准的股票回购计划总额为30亿美元，截至2021年9月30日，仍有约5.166亿美元可用于回购[170] 市场表现 - 北美市场占公司2020年总收入的79%[26] - 公司2021年第三季度北美公路市场销售额为2.75亿美元，同比下降2.1%[35] - 公司2021年第三季度国防市场销售额为3900万美元，同比下降30.4%[35] - 公司2021年第三季度服务零件、支持设备及其他销售额为1.26亿美元，同比增长5.9%[35] - 公司2021年第三季度北美以外公路市场销售额为9300万美元，同比增长31%[35] - 公司2021年第三季度北美以外非公路市场销售额为1400万美元，同比增长250%[35] - 2021年第三季度，北美公路市场净销售额同比下降2%，主要由于供应链、劳动力和原材料限制影响了商用车的生产[96] - 北美非公路市场净销售额同比增长1900%，主要由于水力压裂应用需求的增加[96] - 国防市场净销售额同比下降30%，主要由于履带车辆应用需求减少[96] - 北美以外公路市场净销售额同比增长31%，主要由于疫情后客户需求的恢复和增长计划的执行[96] - 北美以外非公路市场净销售额同比增长250%，主要由于能源、采矿和建筑行业的需求增加[96] - 服务零件、支持设备和其他市场净销售额同比增长6%，主要由于全球服务零件需求的增加[96] 资产负债与负债 - 截至2021年9月30日，公司的商誉和无形资产净值为29.92亿美元，而2020年12月31日为30.27亿美元[40] - 2022年至2026年的无形资产摊销费用预计分别为4500万美元、4300万美元、800万美元、400万美元和100万美元[40] - 截至2021年9月30日，公司产品保修负债为5800万美元，较2020年同期减少700万美元[59][60] - 截至2021年9月30日，公司递延收入为1.38亿美元，较2020年同期减少200万美元[61][62] - 公司运营租赁负债为1800万美元，加权平均折现率为4.36%[64][65] - 公司持有的使用权资产总价值为1800万美元，其中建筑物占1600万美元[66] - 公司其他流动负债为1.98亿美元，较2020年同期增加5800万美元[69][70] 税务与费用 - 公司2021年第三季度和九个月的所得税费用分别为3000万美元和9400万美元，有效税率分别为24%和22%[75] - 公司2021年第三季度的净周期性福利成本为100万美元，而2020年同期为200万美元[72] - 公司2021年九个月的净周期性福利成本为500万美元，而2020年同期为600万美元[72] - 公司2021年第三季度的基本每股收益为0.89美元，稀释每股收益为0.89美元[86] - 公司2021年九个月的基本每股收益为2.97美元，稀释每股收益为2.97美元[86] - 公司2021年第三季度的其他综合损失为200万美元，而2020年同期为300万美元[78] - 公司2021年九个月的其他综合损失为300万美元，而2020年同期为400万美元[79] - 公司2021年第三季度的净收入为9400万美元，而2020年同期为7700万美元[86] - 公司2021年九个月的净收入为3.24亿美元，而2020年同期为2.39亿美元[86] - 公司2021年第三季度的加权平均普通股流通股为1.06亿股，而2020年同期为1.13亿股[86] - 公司2021年第三季度销售、一般和行政费用为7300万美元，同比下降22%，主要由于2020年不利的产品保修调整未在2021年重现[116] - 2021年前九个月公司销售、一般及行政费用为2.26亿美元，同比下降5%，主要由于2020年不利的产品保修调整未在2021年重现[129] - 2021年前九个月公司净利息费用为8700万美元，同比下降13%，主要由于长期债务再融资导致利率下降[131] - 2021年前九个月公司所得税费用为9400万美元，有效税率为22%，相比2020年同期有所下降[133] 战略合作与投资 - 公司与精进电动科技（JJE）达成战略合作，开发全球商用车的电动动力系统，并向JJE的美国子公司提供了1100万美元的贷款以支持其产品开发[88][91] - 公司计划投资约4200万美元参与JJE在上海证券交易所科创板的首次公开募股，占JJE已发行普通股的3.25%[88][91] - 公司将以约2700万美元收购AVTEC公司的非公路业务变速箱组合和马德拉斯出口加工区的非公路零部件加工业务[91] 利率与汇率风险 - 公司持有的利率互换合约名义总价值为7.5亿美元，加权平均LIBOR固定利率分别为3.04%、3.01%和2.82%[56] - 假设利率变化1/8个百分点，公司每年利息支出将受到约100万美元的影响[157] - 公司持有利率互换协议，总名义价值为7.5亿美元，加权平均LIBOR固定利率分别为3.01%、3.04%和2.82%[157] - 假设日元、欧元、印度卢比和人民币汇率波动10%，公司每年税后收益将受到约500万美元的影响[158] 原材料与供应链 - 公司约67%的销售成本由具有重要原材料含量的采购组件构成，其中铝和钢为主要原材料[159] - 假设铝和钢价格波动10%，公司每年收益将分别受到约500万美元和900万美元的影响[159] - 公司约75%的组件采购来自约40家供应商，其中部分为单一来源供应商[167] - 2020年，COVID-19疫情对公司业务产生了重大影响，导致全球制造设施减产和停产[165] - 公司预计未来原材料价格波动和供应链中断可能继续对业务产生负面影响[167] 其他 - 公司首席执行官David S. Graziosi和首席财务官G. Frederick Bohley于2021年10月28日签署了季度报告[175]