管理资产规模 - 截至2021年12月31日，公司管理资产约为8140亿美元[112] - 2019 - 2021年，管理资产分别为7225亿美元、7162亿美元、8138亿美元，同比变化分别为 - 1%、14%；平均管理资产分别为7581亿美元、6644亿美元、7617亿美元，同比变化分别为 - 12%、15%[117] 股权投资情况 - 2021年公司完成对Parnassus Investments和Abacus Capital Group LLC的多数股权投资，以及对Boston Common Asset Management LLC和OCP Asia Limited的少数股权投资[113] - 2022年1月，公司完成对Systematica Investments的追加投资[114] - 2021年公司完成对Parnassus多数股权投资，收购的客户关系公允价值为9.57亿美元[231] 不同投资策略管理资产占比及变化 - 截至2020年和2021年12月31日，另类投资策略分别占管理资产的14%和15%，全球股票分别占9%和6%[123] - 2020 - 2021年，另类投资管理资产从2165亿美元增至2382亿美元，全球股票从2785亿美元降至2775亿美元，美国股票从1035亿美元增至1707亿美元，多资产与固定收益从1177亿美元增至1274亿美元[124] 不同客户群体管理资产变化 - 2020 - 2021年，机构客户管理资产从4010亿美元增至4138亿美元，零售客户从1893亿美元增至2525亿美元，高净值客户从1259亿美元增至1475亿美元[127] 不同投资类型超过基准资产占比 - 截至2021年12月31日，流动性另类投资3年、5年、10年超过基准的资产占比分别为78%、60%、74%；全球股票分别为57%、48%、72%；美国股票分别为56%、72%、77%；非流动性另类投资最近三个年份超过基准的资产占比为83%[128] 综合费用及构成变化 - 2019 - 2021年，总费用分别为49.627亿美元、46.264亿美元、56.114亿美元，同比变化分别为 - 7%、21%[117] - 2021年综合费用为56.114亿美元，较2020年增加9.85亿美元，增幅21%，其中业绩费增加5.129亿美元，增幅11%，资产费增加4.721亿美元，增幅10%[132] 业绩费相关情况 - 截至2021年12月31日，约25%的管理总资产可能获得业绩费，合并子公司和权益法核算子公司的这一比例分别约为11%和46%[131] 净利润及相关指标变化 - 2021年净利润（控股权益）增加3.635亿美元，调整后EBITDA（控股权益）增加2.598亿美元，增幅33%，经济净利润（控股权益）增加1.554亿美元，增幅25%[134][135][137] - 2021年净利润为8.901亿美元，其中非控股股东净利润为3.244亿美元，较2020年增长44%；控股股东净利润为5.657亿美元，较2020年增加3.635亿美元[157][158] - 2021年调整后息税折旧摊销前利润（控股股东）为10.586亿美元[160] - 2021年经济净利润（控股股东）为7.798亿美元，经济每股收益为18.28美元[165] 合并子公司财务数据变化 - 2021年合并子公司平均管理资产为4458亿美元，较2020年增长23%，合并收入为24.124亿美元，较2020年增长19%[140] - 2021年合并收入增加3.849亿美元，增幅19%，其中资产费增加3.608亿美元，增幅18%，业绩费增加2410万美元，增幅1%[140] - 2021年合并费用为16.314亿美元，较2020年增长8%，其中薪酬及相关费用增加1.634亿美元，增幅18%[143] 费用明细变化 - 2021年销售、一般及行政费用增加2570万美元，增幅8%，无形资产摊销及减值减少1.048亿美元，降幅75%[143][144][145] - 2021年利息费用增加1910万美元，增幅21%，其他费用（净额）增加2070万美元，增幅39%[143][146] 权益法相关财务数据变化 - 权益法收入主要来自投资管理服务的资产和业绩费，权益法子公司管理的受业绩费影响的资产比例更高[149] - 2021年权益法关联方平均管理资产为3159亿美元，较2020年增长5%[151] - 2021年权益法收入为31.99亿美元，较2020年增长23%，主要因业绩费增加4.888亿美元（19%）和资产费增加1.113亿美元（4%）[151][152] - 2021年权益法收益为4.175亿美元，较2020年增长45%，主要因权益法收入增加6.001亿美元（23%）[151][152] - 2021年权益法无形资产摊销为1.23亿美元，较2020年下降16%，主要因部分资产摊销完毕致费用减少5420万美元[151][153] - 2021年权益法无形资产减值为5200万美元，较2020年下降72%[151][153] 其他收入及费用变化 - 2021年投资及其他收入为1.176亿美元，较2020年增加8350万美元，主要因其他投资未实现净收益增加8210万美元[154] - 2021年所得税费用为2.51亿美元，较2020年增加1.696亿美元，主要因可归属于控股股东的税前收入增加5.236亿美元等[155] 现金流情况 - 2021年经营活动现金流为12.592亿美元，投资活动现金流为 - 5.837亿美元，融资活动现金流为 - 7.983亿美元[170] - 2021年经营活动现金流主要源于8.901亿美元的净收入、3680万美元的非现金项目调整、3.375亿美元的权益法投资收益分配以及1.2亿美元的应收款、其他资产和应付款、应计负债及其他负债的现金结算时间差异，部分被5160万美元的合并赞助投资产品证券净购买额抵消[171] - 2021年投资活动现金流主要用于5.626亿美元的新附属公司投资和1710万美元的投资证券净购买[172] - 2021年融资活动现金流主要用于向股东返还5.989亿美元资本（通过回购普通股）、向非控股股东分配3.343亿美元、购买附属公司股权1.505亿美元、回购初级可转换证券3300万美元以及支付与发行普通股相关的预扣税1990万美元，部分被2亿美元的初级债务借款所得、1.177亿美元的附属公司股权发行所得（包括来自共同投资者的9960万美元）以及4090万美元的合并基金认购净收入抵消[173] 附属公司股权相关情况 - 截至2021年12月31日，附属公司股权的当前赎回价值为6.865亿美元，其中6.739亿美元列为可赎回非控股股东权益，1260万美元列为其他负债；2021年支付1.505亿美元购买附属公司股权，获得1.177亿美元附属公司股权发行收入；预计2022年净购买约1.25亿美元附属公司股权[175] 股票回购情况 - 2021年公司回购350万股普通股，平均每股价格为146.54美元；截至2022年2月16日，2022年1月和2021年1月的股票回购计划下共有470万股可供回购[176] 债务情况 - 截至2021年12月31日，高级银行债务为3.5亿美元，高级票据为10.98亿美元，初级次级票据为7.658亿美元，初级可转换证券为2.995亿美元[178] 杠杆率和利息覆盖率 - 截至2021年12月31日，公司银行杠杆率和银行利息覆盖率分别为1.1倍和10.9倍，符合信贷安排的所有条款；循环信贷额度下无未偿还借款[180] 租赁义务情况 - 截至2021年12月31日，公司租赁义务在2022年为3930万美元，2023 - 2024年为7330万美元，2025 - 2026年为5110万美元，之后为7960万美元；归属于控股股东权益的租赁义务在2022年为870万美元，2023 - 2024年为1870万美元，2025 - 2026年为1280万美元，之后为1040万美元[190] 敏感性分析 - 2021年12月31日，公司估计管理资产价值每变动1%，综合附属公司综合收入中基于资产的费用将年化变动2230万美元，按权益法核算的附属公司权益法收入中基于资产的费用将年化变动1390万美元[210] - 2021年12月31日，公司估计利率每变动1%，固定利率证券的公允价值将净变动1.207亿美元[211] - 2021年12月31日，公司未偿还信贷安排的利率为伦敦银行同业拆借利率加0.85%，估计利率每变动1%，信贷安排未偿还余额的年度利息费用将变动350万美元[212] - 2021年12月31日，公司估计英镑和加元兑美元汇率每变动1%，以英镑或加元为功能货币的附属公司以及公司和附属公司以英镑计价的衍生金融工具的账面价值将使股东权益分别变动1040万美元和210万美元[215] - 2021年，公司估计英镑和加元兑美元汇率每变动1%，所得税前收入（控股权益）将分别产生140万美元和10万美元的年度变动[215] 资产减值评估 - 截至2021年9月30日，公司完成年度商誉减值评估，未发现减值迹象，报告单元的公允价值大幅高于其账面价值[196] - 2021年12月31日，公司完成对其他 indefinite - lived 收购客户关系的年度评估，仅当这些资产的公允价值大幅下降时才会导致减值[198] - 2021年12月31日，公司完成对 definite - lived 收购客户关系的年度评估，未发现减值，这些资产剩余寿命内的预计未折现现金流超过其账面价值[200] - 2021年，公司记录了5200万美元的费用，以将一家附属公司的账面价值减记至公允价值，对其他按权益法核算的附属公司投资的年度评估未发现其他减值[202] 股份薪酬安排 - 公司的股份薪酬安排通常在三到五年内归属并完全可行使，部分可能需满足特定绩效条件[205] 财务报告内部控制 - 截至2021年12月31日，公司财务报告内部控制有效[220][221][224] 收购公司占比情况 - Parnassus和Abacus的总资产和总收入分别约占2021年相关合并财务报表金额的0.8%和3.6%[220][228] 多年财务指标变化 - 2019 - 2021年公司合并收入分别为22.396亿、20.275亿和24.124亿美元[240] - 2019 - 2021年公司总合并费用分别为16.188亿、15.098亿和16.314亿美元[240] - 2019 - 2021年公司净收入（控股股东权益）分别为1570万、2.022亿和5.657亿美元[240] - 2019 - 2021年公司基本每股收益分别为0.31、4.34和13.65美元[240] - 2019 - 2021年公司摊薄每股收益分别为0.31、4.33和13.05美元[240] - 2019 - 2021年公司净收入分别为30510万美元、42700万美元、89010万美元[243] - 2019 - 2021年公司其他综合收入（税后）分别为1260万美元、1370万美元、720万美元[243] 2021年综合收入及相关指标变化 - 2021年公司综合收入为89730万美元，较2020年的44070万美元增长103.61%[243] - 2021年公司控制权益综合收入为57610万美元，较2020年的21270万美元增长170.85%[243] 年末资产负债及权益情况 - 2021年末公司总资产为887.64亿美元，较2020年末的788.89亿美元增长12.52%[246] - 2021年末公司总负债为449.19亿美元，较2020年末的390.01亿美元增长15.17%[246] - 2021年末公司股东总权益为278.64亿美元，较2020年末的277.97亿美元增长0.24%[246] - 2021年末公司总权益为371.06亿美元，较2020年末的331.73亿美元增长11.86%[246] 股息及附属公司股权活动影响 - 2021年公司普通股股息为每股1.28美元，2020年为每股0.35美元[249] - 2021年公司附属公司股权活动带来的综合影响为4420万美元[249] 其他综合收益及相关费用 - 2021年其他综合收益（损失）税后净额为7200万美元[251] - 2021年基于股份的薪酬为6340万美元[251] 现金流量表相关指标 - 2021年经营活动产生的现金流量为12.592亿美元[254] - 2021年投资活动使用的现金流量为5.837亿美元[254] - 2021年融资活动使用的现金流量为7.983亿美元[254] - 2021年净收入为8.901亿美元[254] - 2021年无形资产摊销和减值为3570万美元[254] - 2021年折旧和其他摊销为1660万美元[254] - 2021年递延所得税（收益）费用为9120万美元[254] - 2021年支付的利息为1.03亿美元[254] 投资合并判断标准 - 公司评估投资是否合并时判断实体为投票权实体（VRE）或