法律法规相关 - 欧盟GDPR规定违规处罚为全球营业额的4%或2000万欧元，以较高者为准[150] - 加州CCPA规定违规每次最高民事罚款7500美元，消费者可在数据泄露且州检察长未起诉时起诉公司[152] - 2016年欧盟通过GDPR，2018年5月生效；2018年6月加州通过CCPA，2020年1月1日生效；2019年5月内华达州法案获批，2019年10月1日生效[150][152][153] - 公司需遵守各类法律法规，若违反可能影响声誉和运营[181] - 美国税法不断变化，可能增加公司税务负担或要求公司调整运营方式[182] 业务风险相关 - 公司业务受商品价格风险影响，通过金融衍生品对冲，但有对手方违约风险[138][139] - 商品价格大幅上涨可能使公司库存融资量下降，影响运营[140] - 公司业务依赖全球商品交易所，交易所运营中断会影响业务[141] - 公司业务面临欺诈和造假风险，难以完全防范[142] - 公司虽目前不受冲突矿物规则约束，但未来业务发展可能受影响，且有合规成本[145] - 公司依赖第三方获取客户，若第三方不合规或使用受限，会影响业务[157][158][159] - 公司仲裁协议若不可执行，会增加集体诉讼风险[160][162] - 若客户数据被泄露，公司可能遭受声誉损失和经济损失[176] - 公司依靠多种法律和合同限制保护知识产权，但申请的专利不一定获批，且维权成本可能很高[177] - 第三方可能会对公司提起知识产权侵权索赔，公司可能为此承担高额成本[180] - 公司面临信用风险集中，主要来自应收账款、客户库存贷款和库存套期交易，但风险有限[458] 股息与股权相关 - 公司于2019财年第三季度暂停定期股息政策，未来能否恢复不确定[165] - 公司董事会和管理层实益持有约26%的已发行普通股，能对需股东投票的事项施加重大影响[170] - 2020年9月3日和10月29日，公司董事会宣布每股1.50美元的非经常性特别股息，2021年6月30日止年度共支付股息2120万美元[519] LIBOR相关 - 2017年7月27日，英国金融行为监管局宣布2021年后不再劝说或强制银行提交LIBOR报价，2023年6月30日将停止公布三个月期美元LIBOR[172,173] - 公司交易信贷安排中包含LIBOR停用的应急条款，优先采用SOFR作为替代利率[174] 财务报表审计相关 - 独立注册会计师事务所认为公司2020年和2021年6月30日的财务报表在所有重大方面公允反映了财务状况[387] - 公司认为无形资产估值是关键审计事项，因其公允价值确定存在重大测量不确定性[393] - 审计师对客户关系资产和商标资产估值的审计程序包括评估方法、测试重大假设和基础数据等[394] 公司收购相关 - 公司收购JM Bullion剩余79.5%的股权[392] - 2021年4月1日公司收购AMST剩余31%的权益，使其所有权增至100%[429] - 2021年3月公司收购JMB此前未持有的79.5%的权益[433] - 2021年3月19日公司以1.411亿美元收购JMB剩余79.5%股权，其中现金支付9950万美元，股票支付4160万美元，交易成本260万美元[437] - 公司对JMB原20.5%股权投资重估为3390万美元，产生2630万美元税前收益[438] - 收购JMB总对价2.074亿美元，包括现金、股票、原股权投资和净应付款结算[439] - 收购价格分配中，资产1.153亿美元，商誉9210万美元，其中390万美元商誉预计可税前扣除[441][443] - 2021年3月20日至6月30日，JMB为公司贡献6.733亿美元收入和3080万美元税前收入[445] - 假设JMB收购于2019年7月1日完成，2021年和2020年预计营收分别为8.152982亿美元和5.746116亿美元，净利润分别为1.80508亿美元和5396.4万美元[447] 财务数据关键指标变化 - 截至2021年6月30日，公司总资产为11.91581亿美元，2020年为7.58035亿美元[407] - 截至2021年6月30日，公司总负债为8.27639亿美元，2020年为6.53141亿美元[407] - 截至2021年6月30日，公司股东权益为3.63942亿美元，2020年为1.04894亿美元[407] - 截至2021年6月30日，合并可变利益实体（VIE）的总资产为1.14225亿美元，2020年为1.09482亿美元[412] - 截至2021年6月30日，合并VIE的总负债为1.19635亿美元，2020年为1.1172亿美元[412] - 2021年和2020年营收分别为7613015美元和5461094美元，同比增长约39.4%[416] - 2021年和2020年净利润分别为160924美元和31491美元，同比增长约410.9%[416] - 2021年和2020年基本每股收益分别为19.13美元和4.34美元，同比增长约340.8%[416] - 2021年经营活动净现金使用为52654美元，2020年为提供47935美元[420] - 2021年投资活动净现金使用为130393美元，2020年为提供48774美元[420] - 2021年融资活动净现金提供为232127美元，2020年使用为52704美元[420] - 2021年和2020年利息支付分别为17933美元和18160美元[420] - 2021年和2020年所得税支付分别为42426美元和447美元[420] - 截至2021年6月30日和2020年6月30日，公司受限银行账户余额分别为0.0百万美元和0.2百万美元，作为银行向洛杉矶办公室房东开具的备用信用证的抵押[469] - 截至2021年6月30日和2020年6月30日，融资安排下持有的贵金属分别为154.7百万美元和178.6百万美元[471] - 2021年和2020年截至6月30日的年度运营租赁成本分别为1,509千美元和1,399千美元，可变租赁成本分别为426千美元和180千美元，短期租赁成本分别为91千美元和131千美元，融资租赁成本分别为21千美元和22千美元，转租收入分别为0千美元和 - 108千美元，净租赁总成本分别为2,047千美元和1,624千美元[477] - 2021年截至6月30日的年度，公司为运营租赁义务支付现金1.6百万美元，包含在运营现金流中[477] - 2022 - 2026年及以后各年运营租赁的未来未折现现金流分别为1,710千美元、1,240千美元、1,275千美元、1,239千美元、801千美元和1,519千美元，总租赁付款为7,784千美元，推算利息为 - 1,078千美元，运营租赁负债现值为6,706千美元，其中流动运营租赁负债为1,415千美元，长期运营租赁负债为5,291千美元[478] - 2019年6月30日非控股权益余额为290.8万美元，2020年净收入为98.2万美元，余额达389万美元；2021年净收入为128.7万美元，收购非控股权益净额为 - 385.8万美元，余额为131.9万美元[493] - 2021年和2020年广告成本分别为500万美元和220万美元[510] - 2021年和2020年运输和处理成本分别为1700万美元和800万美元[511] - 2021年6月30日和2020年6月30日，基本加权平均流通股分别为8343千股和7032千股，稀释加权平均流通股分别为8972千股和7081千股[517] - 2021年6月30日和2020年6月30日，实际普通股流通股总数分别为11229657股和7031500股[517] - 2021年6月30日和2020年6月30日，固定利率应付票据的账面价值分别为93249千美元和92517千美元，公允价值分别为100724千美元和101017千美元[528] 子公司与业务线相关 - JM Bullion财务报表的总资产、收入和税前净收入分别占相关合并财务报表金额的25%、9%和16%[401] - 公司通过子公司开展担保贷款业务，CFC子公司AMCF用于证券化贷款，CAI持有CCP 50%股权，CCP 2021财年未运营[451][452] - 公司合并报表包含多个子公司，采用美国公认会计原则编制，消除内部交易[453] - 服务收入（存储、物流、许可等）占公司合并收入不到1%[494] 会计政策与核算相关 - 公司对被投资方有重大影响但无控制权时，对私募实体的投资采用权益法核算；影响很小或无影响时采用成本法核算，重大影响通常指公司在被投资方有表决权股份的所有权介于20% - 50% [487] - 公司对长期投资按季度或在情况表明资产公允价值下降为非暂时性时进行减值评估，截至2021年6月30日和2020年6月30日，公司的长期投资均无应报告的可变利益实体[488] - 期限超过一年的票据和其他应收款按摊余成本入账，扣除未摊销的发起费用，发起费用在票据期限内确认[489] - 公司确定应收款无法收回时进行冲销，坏账准备根据历史经验确定，可能与未来实际损失不同[489] - 2019年9月19日，公司与借款方签订最高400万美元可转换循环信贷安排，年利率12%，到期日为2022年9月18日，未偿本金最高可转换为借款方22%普通股[490] - 2020年10月1日，公司行使权利将100万美元未偿信贷余额转换为借款方普通股，并全额偿还借款方第三方贷款580万美元；2021年5月17日，公司将剩余250万美元未偿信贷余额转换为借款方普通股，目前持有借款方44.9%普通股[491] - 截至2021年6月30日和2020年6月30日，可转换循环信贷安排账面价值分别为0美元和350万美元[491] - 公司通过库存套期保值交易（主要是期货和远期合约）降低贵金属价格变动影响，套期保值合约按公允价值记录并按市值计价[499][500] - 公司利息收入来源包括担保贷款、保证金账户、回购协议等；利息支出包括借款、贷款服务费用等[507] - 公司采用ASU No. 2018 - 15，对公司合并财务报表无重大影响[521] - ASU 2020 - 04于2020年3月发布，有效期至2022年12月31日，公司将持续评估[522] - ASU 2019 - 12于2021年7月1日对公司生效，预计对合并财务报表和财务报告内部控制无重大影响[523] - ASU 2016 - 13于2023年7月1日对公司生效，预计对财务报表和财务报告内部控制无重大影响[524] - 公司库存、贵金属融资安排、衍生品、保证金和借入金属负债、产品融资安排的公允价值按相关市场定价数据确定，均归类为第一层级[531][532][533][534][535] - 公司按ASC 718规定核算股份支付费用，按ASC 740规定估计所得税费用[512][513]