财务数据关键指标变化 - 2021年8月31日止三个月净销售额为7697.1万美元，2020年同期为7021.6万美元[18] - 2021年8月31日止三个月净亏损为697.2万美元，2020年同期为426.8万美元[18] - 2021年8月31日总资产为5.55763亿美元，5月31日为5.61438亿美元[24] - 2021年8月31日总负债为1.19813亿美元，5月31日为1.21981亿美元[24] - 2021年8月31日股东权益为4.3595亿美元，5月31日为4.39457亿美元[24] - 2021年8月31日止三个月经营活动净现金使用量为890.4万美元，2020年同期为542.5万美元[27] - 2021年8月31日止三个月投资活动净现金使用量为909.2万美元，2020年同期为182.4万美元[27] - 2021年8月31日止三个月融资活动净现金提供量为544.6万美元，2020年同期为49.1万美元[27] - 2021年8月31日现金及现金等价物为3547.2万美元，期初为4816.1万美元[27] - 2020年8月31日现金及现金等价物为4792.9万美元，期初为5443.5万美元[27] - 2021年5月31日至8月31日普通股从38,920,951股增加到39,390,241股，累计亏损从131,866美元增加到138,838美元，股东权益总额从439,457美元减少到435,950美元[30] - 2021年第三季度净销售额为7697.1万美元，较2020年同期的7021.6万美元增长9.6%，其中美国市场为6446.4万美元，国际市场为1250.7万美元[38] - 2021年8月31日应收账款为3541.6万美元，与5月31日的3540.5万美元基本持平；合同负债为46.2万美元，较5月31日的42.6万美元有所增加[51] - 2021年第三季度公司合同负债增加40万美元，同时确认了40万美元的收入[51] - 截至2021年8月31日和5月31日，存货分别为49305000美元和48614000美元，存货储备分别为390万美元和380万美元[54] - 截至2021年8月31日和2021年5月31日，无形资产净值分别为168893000美元和168977000美元，2021年和2020年第三季度摊销费用分别为480万美元和500万美元[58][59] - 预计无形资产未来摊销费用2022年剩余时间为14636000美元，2023年为19034000美元，2024年为16826000美元，2025年为16807000美元，2026年为16626000美元，2027年及以后为84964000美元[60] - 截至2021年8月31日和5月31日，应计负债分别为26892000美元和35459000美元[61] - 2022财年第一季度估计年度有效税率（不包括离散项目）为10.6%，2021财年同期为14.2%[67] - 2021年和2020年第三季度，股份支付费用分别为240万美元和190万美元[71] - 截至2021年8月31日，与股份支付安排相关的未确认补偿费用为2240万美元，预计在约四年的加权平均期间内确认[72] - 2021年8月31日基本股数为38,734千股，2020年8月31日为38,157千股；稀释股数2021年8月31日为38,734千股，2020年8月31日为38,157千股；排除的证券2021年8月31日为3,443千股，2020年8月31日为3,180千股[75] - 2021年第三季度净销售额为76,971千美元，2020年同期为70,216千美元[77] - 2021年8月31日，使用重大不可观察输入值（Level 3）的持续公允价值计量的或有对价负债为15,936千美元，5月31日为15,741千美元[82] - 截至2021年8月31日，公司预计因所有已完成收购而需支付的未折现未来或有对价约为2000万美元，相关里程碑需在2022 - 2029财年达成[88] - 2021年8月31日，公司经营租赁使用权资产为8,773千美元，5月31日为9,382千美元；当前经营租赁负债2021年8月31日为2,444千美元，5月31日为2,415千美元；非当前经营租赁负债2021年8月31日为6,668千美元，5月31日为7,319千美元[90] - 2021年8月31日，加权平均剩余租赁期限为3.90年，加权平均折现率为3.8%[91] - 2021年第三季度销售成本为219千美元，2020年同期为201千美元；研发费用2021年为98千美元，2020年为288千美元；销售和营销费用2021年为40千美元，2020年为100千美元；一般和行政费用2021年为330千美元，2020年为295千美元[93] - 2021年8月31日结束的三个月，经营租赁的经营现金流为68.2万美元，2020年同期为67.2万美元[94] - 2021年法律费用为208.4万美元，2020年为79.4万美元；2021年其他费用为35.6万美元，2020年为62.7万美元；2021年总费用为244万美元，2020年为131.9万美元[102] - 2021年5月31日外币折算收入余额为315.3万美元，2021年8月31日结束的三个月外币折算收入为59万美元，2021年8月31日余额为374.3万美元[105] - 2021年第三季度公司净亏损700万美元，摊薄后每股亏损0.18美元，净销售额7700万美元；上年同期净亏损430万美元，摊薄后每股亏损0.11美元，净销售额7020万美元[118] - 2021年第三季度净销售额同比增长9.6%至7700万美元[120][122][123][124] - 2021年第三季度毛利润同比增加440万美元至4013.9万美元，占销售额比例从50.9%提升至52.1% [120][125][126] - 2021年第三季度研发费用同比减少160万美元至739.4万美元，占销售额比例从12.8%降至9.6% [125][128] - 2021年第三季度销售和营销费用同比增加670万美元至2444.6万美元，占销售额比例从25.2%升至31.8% [125][129] - 2021年第三季度一般和行政费用同比增加40万美元至894.3万美元，占销售额比例从12.2%降至11.6% [125][130] - 2021年第三季度无形资产摊销费用同比减少13.2万美元至482.1万美元 [131][132] - 2021年第三季度收购、重组及其他项目净支出同比增加110万美元至244万美元 [131][133] - 2021年第三季度其他收入（支出）净额同比增加81.7万美元至支出50.8万美元 [131][135] - 截至2021年8月31日，公司现金及现金等价物总计3550万美元，循环信贷安排的未偿债务总额为2500万美元，或有对价负债公允价值为1590万美元 [138] - 2021年和2020年8月31日止三个月经营活动所用现金分别为890.4万美元和542.5万美元，净亏损分别为700万美元和430万美元[139][140] - 2021年和2020年8月31日止三个月投资活动所用现金分别为909.2万美元和182.4万美元，其中固定资产增加所用现金分别为100万美元和180万美元[139][141] - 2021年和2020年8月31日止三个月融资活动提供的现金分别为544.6万美元和49.1万美元，2022财年第一季度循环信贷额度提款500万美元用于收购QX Medical资产[139][141][143] - 2021年8月31日止三个月约6%的销售以外国货币计价，美元走强会对销售和毛利产生负面影响[147] - 2021年6 - 8月公司共回购64,846股普通股，平均价格为每股27.16美元[158] - 2021年第一季度和2020年12月、2021年3月，公司分别对循环信贷额度提款500万美元和还款各1000万美元[141][143] 各条业务线数据关键指标变化 - 2021年第三季度医疗技术业务净销售额为1761.9万美元，较2020年同期的1048.6万美元增长68%；医疗设备业务净销售额为5935.2万美元，较2020年同期的5973万美元略有下降[40] - 2021年第三季度血管内治疗业务为38,058千美元，2020年为29,857千美元；血管通路业务2021年为24,957千美元，2020年为28,105千美元；肿瘤业务2021年为13,956千美元，2020年为12,254千美元[77] - 按医疗技术和医疗设备划分，2021年第三季度医疗技术净销售额为17,619千美元，2020年同期为10,486千美元；医疗设备2021年为59,352千美元，2020年为59,730千美元[78] - 按地理区域划分，2021年第三季度美国净销售额为64,464千美元，2020年同期为54,108千美元；国际市场2021年为12,507千美元，2020年为16,108千美元[79] - 2021年第三季度医疗技术业务增长710万美元，医疗设备业务净销售额减少40万美元，但排除英国大订单后增长480万美元[120][122][123][124] 公司业务相关信息 - 公司产品销售交易价格通常基于合同约定价格，收入在产品控制权转移给客户时确认，标准付款期限为发票开具后30至90天[42][44] - 公司为产品销售的折扣、退货、返利和津贴等可变对价建立储备，作为资产抵减项[47] - 公司为客户提供的返利和津贴在相关产品收入确认期间作为收入的减项，储备计入应计费用[48] - 公司一般给予客户有限退货权，退货需在30天内预批准，可能收取20%重新上架费，2021年第三季度产品退货不重大[49] - 公司将业务视为单一经营部门，在全球范围内从事血管通路、外周血管疾病和肿瘤医疗设备的开发、制造和销售[74] - 公司涉及多起法律诉讼，包括C.R. Bard, Inc.诉公司、公司诉C.R. Bard, Inc.等案件，部分案件结果未决，公司认为部分诉讼主张无价值且未记录相关费用[95][96][97][98][99][100] - 公司设计、制造和销售多种医疗、外科和诊断设备，产品用于血管通路、外周血管疾病治疗等，多在微创、影像引导手术中使用[112] - 公司业务运营跨多个市场，财务表现受市场动态、行业变化和全球经济波动影响[113] - 公司销售和盈利增长部分依赖新产品推出和现有产品改进，通过内部和外部产品开发等方式拓展产品[114] - 公司在美国主要通过直销团队销售产品，在海外通过直销和经销商关系销售，终端用户包括多种医疗专业人员[115] - 公司预计通过地理扩张、渗透新市场、推出新产品和增加国际业务来实现销售和盈利增长[115] - 本季度报告包含前瞻性陈述，受多种风险和不确定性影响，公司不承担更新义务[109][110] - 2021年8月31日止财季，公司财务报告内部控制无重大变化[153] - 公司需维持固定费用覆盖率不低于1.25:1.00，总杠杆率不高于3.00:1.00 [142] - 贸易应收账款方面，无单一客户销售额占比超10% [150] 公司收购相关信息 - 2021年7月27日，公司以400万美元收购Camaro支持导管资产，包括360万美元预付款和40万美元留存款，另有100万美元潜在或有对价[36] 信贷协议相关信息 - 信贷协议提供1.25亿美元有担保循环信贷额度，可增加不超过7500万美元，截至2021年8月31日，循环信贷额度未偿还金额为2500万美元，利率为1.34%[63][66] - 信贷协议提供1.25亿美元有担保循环信贷额度，可增加不超过7500万美元，2021年8月31日循环信贷额度未偿还金额为2500万美元，利率为1.34%[142][148] 股份相关信息 - 截至2021年8月31日，2020计划下有170万股普通股可用于未来授予，员工股票购买计划下有240万股普通股可用于未来授予[70][71] 或有对价相关信息 - 基于收入的或有对价支付的公允价值为15,936千美元，折现率为5%，支付概率为66% - 100%，预计支付财年为2024 - 2025年[87]