投资团队与策略 - 截至2021年12月31日，公司9个自主投资团队管理21种投资策略，预计2022年上半年第10个团队将推出首批策略[118] - 预计2022年推出三种新兴市场债务策略[118] - 2021年21种投资策略中有13种实现净流入，总计104亿美元，其余策略净流出87亿美元[125] - 截至文件提交日，Artisan High Income Fund、Artisan International Value Fund和Artisan International Small - Mid Fund对大多数新投资者关闭[125] - 公司正在积极管理美国小盘股增长策略的新客户关系容量[125] 管理资产规模 - 2021年公司管理资产增至1748亿美元，较2020年增加170亿美元，增幅11%[118] - 2021年平均管理资产为1718亿美元，较2020年的1249亿美元增长37.5%[118] - 2021年管理资产规模（AUM）增加170亿美元，源于176亿美元投资回报和17亿美元净客户现金流入，部分被23亿美元未再投资的Artisan Funds分红抵消[125] - 2021年初管理资产规模为1577.76亿美元，年末为1747.54亿美元，平均为1717.67亿美元[125] - 公司总资产管理规模为17.4754亿美元[129] - 全球机会策略AUM为275.78亿美元，3年平均年化总回报率（毛）为30.66%[127] - 全球发现策略AUM为23.71亿美元，成立以来平均年化增值为1080个基点[127] - 美国中盘成长策略AUM为169.19亿美元，5年平均年化总回报率为35.59%[127] - 美国小盘成长策略AUM为55.66亿美元，1年回报率为 - 7.77%[127] - 全球股票策略AUM为28.37亿美元，成立以来平均年化回报率为14.07%[127] - 非美国成长策略AUM为205.07亿美元，1年回报率为10.07%[127] - 价值股票策略AUM为40.54亿美元，1年回报率为24.43%[127] - 国际价值策略AUM为317.92亿美元，1年回报率为18.10%[127] - 高收益策略AUM为80.18亿美元，3年平均年化总回报率为11.03%[127] - 截至2021年12月31日，公司管理资产总额为17.4754亿美元，较2020年的15.7776亿美元有所增长[132][134][137] - 2021年机构渠道管理资产为111.705亿美元，占比63.9%；中介渠道为55.198亿美元，占比31.6%；零售渠道为7.851亿美元，占比4.5%[134] - 截至2021年12月31日，特定供款计划客户资产约占公司管理资产总额的12%[134] - 2021年Artisan Funds和Artisan Global Funds管理资产分别为843.63亿美元和64亿美元，占比分别为45%和3%[137][138] - 截至2021年12月31日，独立账户及其他资产规模为904亿美元，占管理资产的52%，该业务全年费用收入4.658亿美元，占总收入的38%[139] - 2021 - 2019年，公司平均管理资产分别为1717.67亿美元、1249.01亿美元、1110.23亿美元[142] - 截至2021年12月31日，约3%的1748亿美元管理资产有业绩费用计费安排[141] - 截至2021年12月31日，公司管理资产规模为1748亿美元，其中信贷团队管理资产占比约4.7%[187][192][194] - 截至2021年12月31日，约51%的管理资产投资于主要投资非美国公司证券的策略，约45%投资于非美元计价的证券[194] - 公司当前加权平均费率为71个基点，管理资产价值10%的增减将导致年收入约1.236亿美元的增减[192] - 假设45%的管理资产投资于非美元计价证券，美元价值10%的增减将使管理资产公允价值增减79亿美元，导致年收入约5560万美元的增减[194] - 截至2021年12月31日，信贷团队管理资产规模为82亿美元，投资于固定收益证券，预计市场利率100个基点的变动不会对未来十二个月的收入或经营业绩产生重大影响[195] 客户与资金流动 - 2021年12月31日，约77%的管理资产来自美国客户和投资者，23%来自美国以外[118] - 2021年客户现金流入总额为337.25亿美元，流出总额为320.47亿美元，净客户现金流量为16.78亿美元[125] - 2020年客户现金流入总额为363.38亿美元，流出总额为291.84亿美元，净客户现金流量为71.54亿美元[125] - 2019年客户现金流入总额为175.94亿美元，流出总额为202.52亿美元，净客户现金流量为 - 26.58亿美元[125] - 约83%的投资咨询费来自美国客户[142] 收入与利润 - 2021年公司收入为12.3亿美元，较2020年的9亿美元增长36%[118] - 2021年GAAP运营利润率为44.0%，2020年为39.8%；调整后运营利润率2021年为44.1%，2020年为39.8%[118] - 2021年基本每股收益5.10美元，摊薄后每股收益5.09美元，调整后每股收益5.03美元[118] - 2021年营收为122.72亿美元，较2020年增加32.76亿美元，增幅36%，主要因平均资产管理规模增加469亿美元，增幅38%，部分被业绩费收入减少140万美元抵消[160][161] - 2021年总运营费用为68.67亿美元，较2020年增加14.54亿美元，增幅27%，其中总薪酬和福利费用为56.3亿美元，增幅29%，其他运营费用为12.37亿美元，增幅17%[160] - 2021年总运营收入为54.05亿美元，较2020年增加18.22亿美元，增幅51%[160] - 2021年非运营收入（费用）为1.11亿美元，较2020年增加0.01亿美元，增幅1%[160] - 2021年税前收入为55.16亿美元，较2020年增加18.23亿美元，增幅49%[160] - 2021年所得税拨备为10.71亿美元，较2020年增加4.63亿美元，增幅76%[160] - 2021年非控股权益前净收入为44.45亿美元，较2020年增加13.6亿美元，增幅44%[160] - 2021年归属于公司的净收入为33.65亿美元，较2020年增加12.39亿美元，增幅58%[160] - 2021 - 2019年调整后税率分别为24.7%、24.7%和24.1%[172] - 2021 - 2019年调整后净收入分别为3.999亿美元、2.627亿美元和2.08亿美元[174] - 2021 - 2019年调整后每股净收入分别为5.03美元、3.33美元和2.67美元[174] - 2021 - 2019年调整后运营收入分别为5.408亿美元、3.583亿美元和2.835亿美元[174] - 2021 - 2019年调整后运营利润率分别为44.1%、39.8%和35.5%[174] - 2021 - 2019年调整后EBITDA分别为5.489亿美元、3.663亿美元和2.92亿美元[174] - 2020年与2019年相比，收入从7.99亿美元增至8.996亿美元，增幅13%；总运营收入从2.835亿美元增至3.583亿美元，增幅26%；归属于公司的净收入从1.565亿美元增至2.126亿美元，增幅36%[170] 股息与分配 - 2021年公司宣布并分配A类普通股股息每股4.23美元，2022年2月1日宣布2021年第四季度股息每股1.03美元及特别年度股息每股0.72美元，总计每股4.70美元[118] - 2021年和2020年控股合伙企业向有限合伙人的分配分别为9320万美元和8580万美元，向APAM的分配分别为4.002亿美元和2.7亿美元[178] - 2022年2月1日宣布，2022年2月23日向合伙单位持有人分配7160万美元，2022年2月28日向A类普通股股东支付每股1.75美元股息[178][179] 股权变动 - 2021年公司出售963,614股A类普通股，收购控股公司963,614个普通单位；部分有限合伙人将2,142,292个普通单位换为A类普通股，公司在控股公司的股权从80%增至84%[120] - 2021年加权平均基本和摊薄已发行A类普通股数量高于2020年，原因是股票发行、单位交换和股权奖励授予[168] 费用相关 - 2021年Artisan Funds和Artisan Global Funds的费用分别为7.129亿美元和4850万美元，分别占收入的58%和4%[138] - Artisan Funds的合同分层费率为基金资产的0.60% - 1.05%，Artisan Global Funds的合同费率为管理资产的0.75% - 1.85%[138] - 2021、2020和2019年，Artisan Funds和Artisan Global Funds客户支付的加权平均管理费率分别为0.912%、0.916%和0.915%[138] - 2021 - 2019年传统独立账户客户加权平均管理费分别为0.484%、0.498%、0.512%；品牌集体投资信托客户分别为0.729%、0.735%、0.739%；私募股权基金客户分别为0.786%、0.800%、0.706%[139] - 2021 - 2019年业绩费用分别为1330万美元、1470万美元、460万美元[141] - 预计2022年第一季度补偿和福利费用比2021年第四季度增加约500万美元，固定部分因员工增加和工资上涨预计增加约1500万美元[144] - 预计每季度预留约4%的管理费用收入用于未来的特许资本奖励，2022年第一季度董事会批准授予长期激励奖，公允价值8680万美元[146] - 截至文件提交日，未归属股权奖励共638.0853万股，未确认的长期激励补偿费用为1.995亿美元，预计2022年每季度约1400万美元[147] - 随着通过收取费用的中介机构获得的管理资产增加，分销、服务和营销费用将增加，资产从投资者类别转移到顾问和机构类别，相关费用减少[149] - 预计2022年占用费用比2021年增加约500 - 700万美元[150] - 预计2022年通信和技术费用较2021年增加约500 - 700万美元[151] - 随着员工返回办公室和恢复商务旅行，预计包括差旅费在内的大多数运营成本将恢复或超过疫情前水平[152] 税务相关 - 2021年和2020年公司有效所得税税率分别为19.4%和16.5%，税率上升主要因公司在控股公司持股增加及2020年递延所得税资产重新计量[167] - 约19%和24%的控股公司全年预计应税收益在2021年和2020年无需缴纳企业级税，这降低了有效税率[167] - 截至2021年12月31日，税项应收协议产生4.254亿美元负债，2021年支付3130万美元，2022年预计支付约3300万美元[180][181] - 截至2021年12月31日，公司资产负债表记录与税收应收协议相关的负债为4.254亿美元，占估计未来税收优惠的85%[190] 现金与投资 - 截至2021年12月31日，现金及现金等价物为1.892亿美元，应收账款为1.159亿美元，种子投资为7190万美元，循环信贷安排未动用承诺为1亿美元[176] - 2021年公司进行了3500万美元与长期激励补偿计划相关的投资，截至2021年12月31日，该计划相关投资价值为3790万美元，2022年第一季度计划额外投资4860万美元[176] - 公司有2亿美元未偿还无担保票据和1亿美元循环信贷安排，2022年8月将发行9000万美元F系列高级票据用于偿还到期的C系列高级票据，F系列票据利率为3.10% [176] - 2021年经营活动提供的净现金较2020年增加7980万美元，主要因平均资产管理规模和收入增加使经营收入增长[183] - 2021年投资活动使用的净现金较2020年增加4570万美元，主要因投资证券净购买增加4280万美元[183] - 2021年融资活动使用的净现金较2020年增加5320万美元，主要因股息支付增加7170万美元等[183] - 2021年公司对一投资产品进行了非合并处理，导致现金、现金等价物和受限现金减少3480万美元[183] - 截至2021年12月31日，公司持有的有价证券总价值为1.098亿美元，假设其价值增减10%，公允价值将相应增减1100万美元[192] - 截至2021年12月31日，公司3790万美元可用现金投资于仅投资美国国债的货币市场基金，其余现金存于活期存款账户[195] 财务报表 - 包含截至2021年和2020年12月31日的合并财务状况表[197] - 包含2021年、2020年和2019年12月