投资策略 - 截至2022年6月30日，公司10个自主投资团队管理24种投资策略，7月推出第25种策略[89] - 24种投资策略中有15种出现净流出，总额49亿美元，其余9种净流入6亿美元[99] - 全球机会策略AUM为181.64亿美元，1年平均年化总回报率为 - 25.91%，自成立以来平均年化增值490个基点[103] - 美国中盘成长策略AUM为111.06亿美元，1年平均年化总回报率为 - 32.10%，自成立以来平均年化增值544个基点[103] - 国际价值策略AUM为293.51亿美元，1年平均年化总回报率为 - 11.19%，自成立以来平均年化增值574个基点[103] - 高收益策略AUM为69.06亿美元，1年平均年化总回报率为 - 8.82%，自成立以来平均年化增值288个基点[103] - 发展中世界战略于2015年7月1日启动，资产为4,136美元，相对基准表现为 - 48.02%[105] - 安特罗峰战略于2017年5月1日启动，资产为3,205美元，相对基准表现为 - 12.69%[105] - 安特罗峰对冲战略于2017年11月1日启动，资产为921美元，相对基准表现为 - 11.00%[105] - 截至2022年6月30日，Artisan Sustainable Emerging Markets策略中，公司为管理账户赞助商提供投资模型的资产为8500万美元[117] 客户与管理资产分布 - 截至2022年6月30日，约77%的管理资产来自美国客户，23%来自美国以外客户[89] - 截至2022年6月30日，机构渠道管理资产为82.794亿美元，占比63.4%；中介渠道为41.937亿美元，占比32.1%；零售渠道为5.816亿美元，占比4.5%[111] - 截至2022年6月30日，机构渠道中，固定缴款计划客户资产约占公司管理资产总额的10%[111] 管理资产规模与变化 - 2022年第二季度末，管理资产降至1305亿美元，较3月31日减少291亿美元，降幅18%[90] - 2022年第二季度，平均管理资产为1439亿美元，较2021年同期减少16%，较上一季度减少11%[90] - 管理资产期初值为1747.54亿美元，期末值为1305.47亿美元，降幅25.5%；平均值为1529.53亿美元，较之前下降8.3%[99] - 本季度管理资产减少291亿美元，其中投资回报为 - 248亿美元，客户净现金流出42亿美元[99] - 公司总管理资产为130,547美元[105] - 截至2022年6月30日，公司期初管理资产为159,621百万美元，期末为130,547百万美元[108] - 截至2021年6月30日，公司期初管理资产为162,883百万美元，期末为175,214百万美元[108] - 截至2022年6月30日，公司管理资产总额为13.0547亿美元，较2021年同期的17.5214亿美元有所下降[110][111][114][115] - 2022年上半年，平均管理资产为152.953亿美元，较2021年同期的166.74亿美元有所下降[110][115] - 2022年第二季度，Artisan Funds & Artisan Global Funds管理资产从76.848亿美元降至63.033亿美元，Separate Accounts及其他从82.773亿美元降至67.514亿美元[114] - 截至2022年6月30日，管理资产规模为1305亿美元，约3%有业绩费计费安排，2022年第二季度业绩费收入10万美元，2021年同期为410万美元[120] - 2022年上半年平均资产管理规模较2021年同期减少137亿美元，降幅8%，业绩费用收入减少1050万美元[133] 客户现金流量 - 本季度客户现金流入总额为154.99亿美元，流出总额为190.47亿美元，净现金流量为 - 35.48亿美元，降幅244.7%[99] - 2022年第二季度，公司客户现金净流入为 - 4,247百万美元[108] - 2021年第二季度，公司客户现金净流入为1,049百万美元[108] - 2022年上半年，客户现金净流入为-3.548亿美元，其中流入15.499亿美元，流出19.047亿美元[110][115] - 2022年第二季度，客户现金净流入为-4.247亿美元，其中Artisan Funds & Artisan Global Funds为-2.134亿美元，Separate Accounts及其他为-2.113亿美元[114] 公司收入与利润 - 2022年第二季度，公司收入2.514亿美元，较2021年同期减少18%[90] - 2022年第二季度，GAAP运营利润率为35.2%，调整后运营利润率为34.4%，均低于2021年同期[90] - 2022年第二季度，基本和摊薄后每股收益为0.62美元，调整后每股收益为0.79美元[90] - 2022年第二季度，公司宣布并分配A类普通股股息每股0.76美元，8月2日宣布第二季度股息每股0.60美元[90] - 2022年第二季度营收2.514亿美元，较2021年同期减少5350万美元，降幅18%[119] - 2022年第二季度运营费用为1.63亿美元，较2021年同期减少410万美元，降幅2%[119] - 2022年第二季度总非运营收入（支出）为-2800万美元，较2021年同期减少3760万美元，降幅392%[119] - 2022年第二季度税前收入为6040万美元，较2021年同期减少8700万美元，降幅59%[119] - 2022年第二季度净利润为4430万美元，较2021年同期减少4390万美元，降幅50%[119] - 2022年第二季度基本和摊薄每股收益均为0.62美元，2021年同期为1.33美元[119] - 2022年上半年收入为5.33亿美元，较2021年同期的5.956亿美元减少6260万美元，降幅11%[132] - 2022年上半年总运营费用为3.376亿美元，较2021年同期的3.36亿美元增加160万美元，增幅可忽略不计[132] - 2022年上半年总运营收入为1.954亿美元，较2021年同期的2.596亿美元减少6420万美元，降幅25%[132] - 2022年上半年非运营收入（支出）为-3380万美元，较2021年同期的1400万美元减少4780万美元，降幅341%[132] - 2022年上半年所得税前收入为1.616亿美元，较2021年同期的2.736亿美元减少1.12亿美元，降幅41%[132] - 2022年上半年归属于公司的净利润为1.097亿美元，较2021年同期的1.655亿美元减少5580万美元，降幅34%[132] - 2022年上半年基本和摊薄每股收益均为1.52美元，2021年同期均为2.54美元[132] - 2022年GAAP净利润为4.43亿美元，2021年为8.82亿美元；Non - GAAP调整后净利润为6.32亿美元，2021年为10.19亿美元[143] - 2022年基本和摊薄每股收益（GAAP）均为0.62美元，2021年为1.33美元；Non - GAAP调整后每股收益为0.79美元，2021年为1.28美元[143] - 2022年GAAP营业利润率为35.2%，2021年为45.2%；Non - GAAP调整后营业利润率为34.4%，2021年为45.3%[143] 股权结构 - 截至2022年6月30日，控股公司有限合伙人持有约15%股权，APAM在控股公司的股权从2021年12月31日的84%增至85%[91] - 2022年上半年，控股公司部分有限合伙人用122335个普通股单位换得122335股A类普通股[91] 费率与税率 - 2022年第二季度加权平均投资管理费率（不包括业绩费）为70.1个基点，2021年同期为70.8个基点[122] - 2022年第二季度有效所得税税率为21.9%，2021年同期为19.3%[129] - 公司使用非GAAP指标评估业务盈利能力和效率，调整后税率为24.7%[141] 流通股数量 - 2022年第二季度加权平均基本和摊薄流通股数量高于2021年同期[130] - 2022年上半年加权平均基本和摊薄流通股数量较2021年同期增加，因股票发行、单位交换和股权奖励授予[140] 资产与负债 - 截至2022年6月30日，现金及现金等价物为1.507亿美元，2021年12月31日为1.892亿美元；应收账款为1.262亿美元，2021年12月31日为1.159亿美元[145] - 截至2022年6月30日，种子投资余额为9080万美元，2021年12月31日为7190万美元；2022年上半年与长期激励补偿计划相关投资为4800万美元，截至该日价值为6500万美元[145] - 公司有2亿美元未偿还无担保票据和1亿美元循环信贷安排，2022年6月30日循环信贷额度未使用；2022年8月16日将发行9000万美元F系列高级票据偿还到期C系列票据，利率3.10%[145] - 截至2022年6月30日，税收应收协议（TRAs）产生4.01亿美元负债，占预计税收优惠的85%[150][152] - 2022年预计支付约3350万美元的TRAs款项，其中2510万美元已于4月18日支付[150][152] - 截至2022年6月30日，现金、现金等价物和受限现金为1.639亿美元，较2021年同期的2.418亿美元减少[151] - 截至2022年6月30日，TRAs负债从2021年12月31日的4.254亿美元降至4.01亿美元[152] - 截至2022年6月30日，公司签订了三份尚未开始的办公室租约，导致未折现未来经营租赁付款义务增加720万美元[152] 投资与分配 - 2022年7月，公司对EMsights Capital Group推出的Artisan Global Funds的某些子基金追加种子投资3000万美元[145] - 2022年上半年Artisan Partners Holdings向有限合伙人分配3170万美元，向APAM分配1.627亿美元；2021年同期分别为4230万美元和1.744亿美元[148] - 2022年8月2日，Artisan Partners Holdings宣布分配3440万美元；APAM宣布2022年6月季度A类普通股可变季度股息为每股0.60美元[148][149] - 公司预计按季度支付约80%季度现金产生额的股息，年末董事会将考虑支付特别股息[149] 现金流量活动 - 2022年上半年经营活动提供的净现金为2.181亿美元，较2021年同期减少4140万美元[151] - 2022年上半年投资活动使用的净现金为5310万美元，较2021年同期增加2800万美元[151] - 2022年上半年融资活动使用的净现金为2.019亿美元，较2021年同期增加4460万美元[151] 其他事项 - 公司预计长期内管理资产的增长主要通过投资回报实现[99] - 截至文件提交日，部分基金对大多数新投资者关闭，公司也在积极管理美国小盘成长策略的容量[99] - 2022年第二季度，Artisan Funds未再投资的分配额为4400万美元[114] - 公司关键会计政策、新或修订会计准则以及市场风险定量和定性披露均无重大更新[153][154]