投资团队与策略 - 截至2022年9月30日，公司10个自主投资团队管理25种投资策略，约77%管理资产来自美国客户，23%来自美国以外客户[90] - 2022年7月，公司最新自主投资团队EMsights Capital Group推出第三个策略——新兴市场本地机会策略[90] 管理资产规模 - 2022年第三季度末管理资产降至1206亿美元，较6月30日减少99亿美元，降幅8%，原因是88亿美元负投资回报和11亿美元客户净现金流出[91] - 2022年第三季度平均管理资产为1329亿美元，较2021年同期的1776亿美元下降25%，较第二季度的1439亿美元下降8%[91] - 2022年年初管理资产为1747.54亿美元，较2021年增长10.8%；年末管理资产为1206.07亿美元，较2021年下降30.5%[100] - 本季度管理资产减少99亿美元，其中投资回报为 -88亿美元，净客户现金流出为11亿美元[100] - 截至2022年9月30日九个月，公司期初管理资产为17.4754亿美元，期末为12.0607亿美元，平均为14.6244亿美元[110] - 2021年九个月内，公司期初管理资产为15.7776亿美元，期末为17.3623亿美元，平均为17.038亿美元[110] - 截至2022年9月30日，管理资产规模为1206亿美元，其中约3%有业绩费计费安排，2022年第三季度确认业绩费10万美元，低于2021年同期的40万美元[120] - 2022年第三季度平均管理资产较2021年同期减少446亿美元，降幅25%，剔除业绩费后的加权平均投资管理费为70.0个基点，2021年同期为70.7个基点[121] - 2022年前九个月平均资产管理规模减少241亿美元，降幅14%，业绩费收入减少1080万美元[130] - 公司管理的总资产为12.0607亿美元[105] - 截至2022年9月30日，按分销渠道划分，机构渠道管理资产为7.678亿美元，占比63.6%；中介渠道为3.8561亿美元，占比32.0%；零售渠道为5266万美元，占比4.4%[111] - 截至2022年9月30日，机构渠道中来自固定缴款计划客户的管理资产约占公司总管理资产的10%[111] - 截至2022年9月30日三个月，Artisan Funds & Artisan Global Funds期初管理资产为6.3033亿美元，期末为5.7839亿美元[114] - 截至2022年9月30日三个月，Separate Accounts和其他期初管理资产为6.7514亿美元，期末为6.2768亿美元[114] - 截至2022年9月30日，Artisan Sustainable Emerging Markets为特定策略提供投资模型的管理资产为7600万美元（按一个月滞后报告）[117] 客户现金流 - 2022年客户现金流入总额为223.97亿美元，较2021年下降13.2%；客户现金流出总额为270.18亿美元，较2021年增长15.7%[100] - 2022年净客户现金流为 -46.21亿美元，较2021年下降287.6%[100] - 本季度25种投资策略中有15种出现净流出，总额为21亿美元，其余10种策略净流入10亿美元[100] - 预计到2022年11月30日，Artisan Funds将完成年度收入和资本利得分配，预计第四季度分配将导致约3亿美元的净客户现金流出[101] - 2022年九个月内，客户现金流入总额为22.397亿美元，流出总额为27.018亿美元，净现金流量为 - 4.621亿美元[110] - 2021年九个月内，客户现金流入总额为25.814亿美元，流出总额为23.351亿美元，净现金流量为2.463亿美元[110] 投资策略业绩 - 全球机会策略管理资产为180.77亿美元，1年回报率为 -30.08%，3年回报率为6.00%，5年回报率为7.46%[103] - 国际价值策略管理资产为266.02亿美元，1年回报率为 -17.39%，3年回报率为3.96%，5年回报率为2.51%[103] - 高收益策略管理资产为68.56亿美元，1年回报率为 -10.35%，3年回报率为2.98%，5年回报率为4.09%[103] 各团队管理资产情况 - 截至2022年9月30日，增长团队期初管理资产339.64亿美元，期末为335.19亿美元[108] - 截至2022年9月30日，全球股票团队期初管理资产216.43亿美元，期末为188.86亿美元[108] - 截至2022年9月30日，美国价值团队期初管理资产67.75亿美元，期末为61.26亿美元[108] - 截至2022年9月30日，国际价值团队期初管理资产293.91亿美元，期末为266.47亿美元[108] - 截至2022年9月30日，全球价值团队期初管理资产223.9亿美元，期末为200.64亿美元[108] - 截至2022年9月30日，可持续新兴市场团队期初管理资产10.03亿美元，期末为8.54亿美元[108] - 截至2022年9月30日，信贷团队期初管理资产70.85亿美元，期末为70.36亿美元[108] - 截至2022年9月30日，发展中世界高峰团队期初管理资产41.36亿美元，期末为36.49亿美元[108] - 截至2022年9月30日，Antero集团期初管理资产41.26亿美元，期末为37.6亿美元[108] 收入与利润情况 - 2022年第三季度收入为2.343亿美元，较2021年同期的3.166亿美元下降26%，业绩费从2021年同期的40万美元降至2022年的10万美元[91] - 2022年第三季度GAAP运营利润率为33.6%，2021年同期为45.2%；调整后运营利润率为32.9%，2021年同期为45.2%[91] - 2022年第三季度基本和摊薄每股收益为0.65美元，调整后每股收益为0.70美元[91] - 2022年第三季度宣布并派发A类普通股股息每股0.60美元，自11月1日起宣布2022年第三季度A类普通股股息每股0.56美元[91] - 2022年第三季度营收2.343亿美元，较2021年同期的3.166亿美元减少8230万美元，降幅26%[119] - 2022年第三季度总运营费用为1.556亿美元，较2021年同期的1.735亿美元减少1790万美元，降幅10%[119] - 2022年第三季度总运营收入为7870万美元，较2021年同期的1.431亿美元减少6440万美元，降幅45%[119] - 2022年第三季度非运营收入（支出）为 - 1140万美元，较2021年同期的 - 170万美元减少970万美元，降幅571%[119] - 2022年第三季度税前收入为6730万美元，较2021年同期的1.414亿美元减少7410万美元，降幅52%[119] - 2022年第三季度净利润为4420万美元，较2021年同期的8640万美元减少4220万美元，降幅49%[119] - 2022年第三季度基本和摊薄每股收益均为0.65美元，2021年同期均为1.30美元[119] - 2022年和2021年第三季度有效所得税税率分别为21.8%和19.8%[126] - 2022年前九个月营收7.673亿美元，较2021年同期减少1.449亿美元，降幅16%[129] - 2022年前九个月运营费用4.932亿美元，较2021年同期减少1630万美元，降幅3%[129] - 2022年前九个月总运营收入2.741亿美元，较2021年同期减少1.286亿美元，降幅32%[129] - 2022年前九个月非运营收入（支出）为 - 4520万美元，较2021年同期减少5750万美元，降幅467%[129] - 2022年前九个月所得税前收入2.289亿美元，较2021年同期减少1.861亿美元，降幅45%[129] - 2022年前九个月归属于公司的净收入1.539亿美元，较2021年同期减少9800万美元，降幅39%[129] - 2022年前九个月基本和摊薄每股收益均为2.17美元，2021年同期为3.84美元[129] - 2022年前九个月加权平均基本和摊薄普通股股数高于2021年同期[129][137] - 2022年前三季度GAAP净收入为1.539亿美元，2021年同期为2.519亿美元；非GAAP调整后净收入为1.976亿美元，2021年同期为2.975亿美元[140] - 2022年前三季度GAAP基本和摊薄每股收益为2.17美元，2021年同期为3.84美元；非GAAP调整后每股净收入为2.47美元，2021年同期为3.74美元[140] - 2022年前三季度GAAP营业利润率为35.7%，2021年同期为44.1%；非GAAP调整后营业利润率为35.1%，2021年同期为44.2%[140] 股权结构 - 截至2022年9月30日，控股公司有限合伙人持有约15%股权，APAM在控股公司的股权从2021年12月31日的84%增至85%[92] - 2022年前九个月，控股公司部分有限合伙人用634,692个普通股单位及相应APAM B类或C类普通股换取634,692股A类普通股[92] 财务指标与政策 - 公司使用非GAAP指标评估业务盈利能力和效率，调整后税率为24.7%[138] 资产与负债情况 - 截至2022年9月30日，现金及现金等价物为1.681亿美元，2021年12月31日为1.892亿美元；应收账款为1.034亿美元，2021年12月31日为1.159亿美元[142] - 截至2022年9月30日，种子投资余额为1.18亿美元，2021年12月31日为7190万美元；与长期激励补偿计划相关的投资价值为6150万美元[142] - 公司有2亿美元无担保票据未偿还，1亿美元循环信贷额度，期限至2027年8月，截至2022年9月30日未使用[142] - 截至2022年9月30日，公司因IPO相关的税收应收协议（TRAs）确认了3.982亿美元的负债，该负债占公司预计实现的税收优惠的85%[146] - 2022年前九个月，公司支付了约3310万美元的TRAs款项，2022年不打算再进行额外支付，预计2023年支付约3620万美元[146][149] - 截至2022年9月30日，除TRAs负债变化外，公司合同义务与2021年年报相比无重大变化，TRAs负债从2021年12月31日的4.254亿美元降至3.982亿美元[149] 现金流量情况 - 2022年前九个月，公司经营活动提供的净现金为3.066亿美元，较2021年同期减少9760万美元，主要因营业收入减少[148] - 2022年前九个月，公司投资活动使用的净现金为6050万美元，较2021年同期增加3430万美元，因投资证券净购买和资产购置增加[148] - 2022年前九个月，公司融资活动使用的净现金为2.593亿美元，较2021年同期增加710万美元，因非控股权益贡献减少和股息支付增加[148] - 截至2022年1月1日，公司现金、现金等价物和受限现金为2.008亿美元，截至9月30日为1.876亿美元[148] 股息分配情况 - 2022年前三季度，控股公司向有限合伙人分配4370万美元，2021年同期为6790万美元；向公司分配2.272亿美元，2021年同期为2.85亿美元[143] - 2022年11月1日，控股公司宣布向合伙人单位持有人分配1250万美元[144] - 2022年前三季度，公司A类普通股季度股息为每股2.39美元，2021年同期为2.85美元；特别年度股息为每股0.72美元，2021年同期为0.31美元[145] - 公司预计按季度支付约80%的季度现金产生额作为股息，年末董事会将考虑支付特别股息[145] 会计政策与市场风险披露 - 公司关键会计政策与2021年年报披露相比无更新，也无新的或修订的会计准则[150] - 公司关于市场风险的定量和定性披露与2021年年报相比无重大变化[152]