公司基本信息 - 公司于1987年成立业务，1991年在纽约证券交易所开始交易[7] - 公司通过互连产品和组件、电缆产品和解决方案两个报告部门运营[8] 公司战略 - 公司战略包括追求广泛多元化、开发高性能互连解决方案、扩大全球影响力、控制成本[11] - 公司战略是为全球客户提供综合设计能力、广泛产品选择和高水平服务，同时持续改进生产力和控制成本[8] 业务线终端市场与产品 - 公司互连产品和组件主要终端市场包括汽车、宽带通信等多个领域[9] - 公司电缆产品和解决方案主要终端市场包括汽车、宽带通信等领域[9] - 公司互连产品和组件关键产品包括移动网络连接器等多种产品[9] - 公司电缆产品和解决方案关键产品包括同轴电缆等多种产品[9] 业务线净销售额占比 - 2020年互连产品和组件、电缆产品和解决方案净销售额占比分别为96%、4%[9] - 公司运营两个报告部门，2020年互连产品和组件部门净销售额占比96%，电缆产品和解决方案部门占比4%[9] 各市场销售额占比 - 2020年汽车市场销售额约占公司净销售额的17%[15] - 2020年宽带通信市场销售额约占公司净销售额的4%[16] - 2020年商业航空航天市场销售额约占公司净销售额的3%[18] - 2020年工业市场销售额约占公司净销售额的22%[18] - 2020年信息技术和数据通信市场销售额约占公司净销售额的21%[19] - 2020年军事市场销售额约占公司净销售额的12%[21] - 2020年移动设备市场销售额约占公司净销售额的15%[22] - 2020年移动网络市场销售额约占公司净销售额的6%[22] - 2020年公司对苹果公司的总销售额约占净销售额的11%；2019年无单一客户占比达10%或以上[25] - 2020年约46%的净销售额来自通信行业，其中15%来自移动设备市场[76] - 2020年约4%和6%的净销售额分别来自宽带通信和移动网络市场[77] - 2020年约12%的净销售额来自军事市场[78] 收购情况 - 2020年公司投资约5000万美元进行两项收购，并宣布以17亿美元收购MTS；2019年投资约9.37亿美元进行九项收购[14] - 2019年完成9次收购，2020年完成2次收购[84] - 2020年12月9日，公司宣布以每股58.50美元现金，约17亿美元收购MTS Systems Corporation，预计2021年年中完成[85] - 2021年1月19日，公司宣布将MTS Test & Simulation业务出售给Illinois Tool Works Inc.，预计在收购MTS完成后进行[85] 订单积压情况 - 截至2020年12月31日，公司未完成的确定订单积压约为23.80亿美元，而2019年12月31日约为19.78亿美元[40] - 2020年12月31日未完成订单积压约为23.80亿美元，2019年12月31日约为19.78亿美元[40] 员工情况 - 截至2020年12月31日，公司在全球约有80,000名员工，大部分员工位于亚太地区[43] - 2020年末公司全球约有80000名员工，多数位于亚太地区[43] - 2020年末研发、工程相关工作约有3300名员工参与[32] - 2020年底，女性在公司核心管理团队中占比29%，在全球员工总数中约占一半[47] - 2020年末核心管理团队中女性占比29%，全球员工中约半数为女性[47] - 公司约90%的员工在美国境外工作[55] - 公司约90%的员工在美国以外地区工作[55] 地域销售占比 - 2020年，非美国市场约占公司净销售额的71%，其中中国约占30%[55] - 2020年非美国市场占公司净销售额约71%，其中中国占约30%[55] 竞争对手 - 公司在互连产品和组件业务的主要竞争对手包括安波福、卡莱尔等；电缆产品和解决方案业务的主要竞争对手包括百通和康普等[39] 原材料采购 - 公司采购的原材料包括贵金属、铝、钢等，以及各种机械和电子元件，预计获取生产所需原材料和组件无困难[36] 业务季节性 - 公司业务一般无明显季节性，但历史上财政年度最后两个季度通常表现最强，新冠疫情可能导致业务季节性临时变化[41] 环境合规 - 公司认为自身运营基本符合适用环境法律法规，持续合规成本不会对财务状况、经营成果或现金流产生重大不利影响[50] - 公司受美国和外国司法管辖区的环境法律法规约束，虽目前运营基本合规，但可能面临环境责任[113] 新冠疫情影响 - 新冠疫情在2020年对公司造成广泛干扰，2020年第四季度至2021年部分地区病例回升，预计至少在2021年上半年继续影响公司运营等[10] - 2020年第一季度，公司在中国的业务因政府指令关闭三周，新冠疫情在3月蔓延至全球后，中国以外的业务也受到影响，预计至少到2021年上半年仍会有干扰[62] - 新冠疫情在2020年影响公司全球制造设施及供应链，2020年第四季度至2021年部分地区疫情复发，预计至少在2021年上半年继续影响公司运营等[10] - 2020年第一季度，公司在中国的业务因政府命令关闭三周，新冠疫情在3月蔓延至全球后，其他地区业务也受影响，预计至少到2021年上半年仍会有影响[62] - 新冠疫情增加了其他风险，如客户财务状况恶化、资源稀缺引发政治紧张、远程办公带来的信息技术风险等[65] 其他风险 - 公司面临全球运营相关风险，包括政治经济不稳定、政府间冲突、业务中断等[54][55] - 公司国际业务需遵守美国和外国的反腐败法律法规，违反规定可能面临刑事罚款、监禁等处罚[67][68] - 公司面临外汇风险，虽采取多种措施管理，但不能保证完全有效[70][72] - 公司在获取稳定价格的材料供应方面有时会遇到困难，依赖第三方供应商，价格波动和供应延迟可能影响业务[72][73][74] - 公司在业务各领域面临竞争，若无法成功竞争，可能导致价格下降、利润率降低或市场份额丧失[82] - 公司面临美国贸易政策、全球或地区经济放缓、公共卫生事件等多种风险，可能对业务、财务状况等产生重大不利影响[61][62] - 公司在获取稳定价格的材料供应方面有时会遇到困难，原材料价格波动和供应延迟可能影响经营业绩和财务状况[72][73][74] 借款情况 - 截至2020年12月31日，公司在循环信贷安排、美国商业票据计划和欧洲商业票据计划下无未偿还借款[90] - 截至2020年12月31日，公司不到1%的未偿还借款适用浮动利率，主要为外国借款[93] - 2020年12月31日，伦敦银行同业拆借利率（LIBOR）或浮动利率变动10%，不会对公司利息支出产生重大影响[94] - 截至2020年12月31日，公司几乎所有未偿还借款基于固定利率，主要涉及多笔无担保优先票据，如本金2.277亿美元、利率3.125%、2021年9月到期等多笔[97][98] LIBOR相关 - 2017年，英国金融行为监管局宣布到2021年底逐步淘汰LIBOR的使用；2020年12月4日，ICE基准管理局发布咨询，拟将某些美元LIBOR利率的发布延长至2023年6月30日[96] 法律传票与限制 - 2018年8月，公司收到美国国防部监察长办公室传票，要求提供军事和航空航天集团某些产品相关文件[99] - 2019年，美国政府将公司部分中国客户列入“实体清单”，虽未产生重大不利影响，但可能实施更大限制[103] 隐私法案 - 2018年5月，欧盟《通用数据保护条例》（GDPR）生效；2020年1月1日，加州《加州消费者隐私法案》（CCPA）生效，违规可能产生罚款等成本[107] 税务情况 - 公司目前在多个司法管辖区接受税务检查，未来税务法律等变化可能影响公司财务状况等[109][110] 法律事务 - 公司目前涉及各种客户索赔、诉讼和其他监管及法律事务，可能面临重大风险[112] - 公司在印第安纳州富兰克林的制造工厂涉及四起诉讼，相关诉讼和清理成本由前所有者根据赔偿协议报销[114] 前瞻性陈述风险 - 年报包含前瞻性陈述，涉及公司预期业务、财务表现等，受多种风险和不确定性影响[4] - 公司收购MTS系统公司及剥离测试与模拟业务的前瞻性陈述面临交易无法及时完成等风险[5] - 美国税收法案的未来指导可能影响公司前瞻性陈述[5] 新产品销售占比 - 公司估计过去两年推出的产品约占2020年净销售额的25%[81] - 过去两年推出的产品约占2020年净销售额的25%[81] 财务数据 - 截至2020年12月31日，公司总资产为123亿美元，其中包括50亿美元的商誉和3.975亿美元的其他无形资产净值[88] - 2020年12月31日公司总资产为123亿美元[88] - 2020年12月31日公司商誉达50亿美元[88] - 2020年12月31日公司其他无形资产净值为3.975亿美元[88] - 公司对商誉和其他无形资产进行年度评估（必要时更频繁）[88] - 目前评估未导致确认减值[88] - 若公司业务财务表现显著下滑，可能产生重大非现金减值费用[88] - 若管理层预计现金流未实现，未来可能需计提减值费用[88] - 若经济衰退持续或加剧，未来可能需计提减值费用[88] - 若公司收购和投资未达预期回报，未来可能需计提减值费用[88]