管理人管理资产规模 - 截至2021年3月31日，公司的管理人阿波罗管理的资产约为4611亿美元[196] 贷款组合财务数据 - 截至2021年6月30日，商业抵押贷款净摊销成本为66.53197亿美元，加权平均票面利率为4.5%，加权平均综合收益率为5.0%[205] - 截至2021年6月30日，次级贷款和其他贷款资产净摊销成本为8.66908亿美元，加权平均票面利率为11.9%，加权平均综合收益率为8.8%[205] - 截至2021年6月30日，贷款组合总摊销成本为75.20105亿美元，加权平均票面利率为5.4%，加权平均综合收益率为5.5%[205] - 截至2021年6月30日，担保债务安排金额为36.89659亿美元，成本率为2.0%[205] - 截至2021年6月30日，贷款组合扣除担保债务后的权益金额为38.30446亿美元[205] - 截至2021年6月30日六个月，公司平均月末商业抵押贷款净余额为61.45172亿美元，相关债务为36.05778亿美元；次级贷款和其他贷款资产净额为10.35668亿美元[218] - 公司加权平均次级贷款和其他贷款资产摊销成本为8.67亿美元，未动用承诺为1500万美元；贷款组合摊销成本为75.2亿美元，未动用承诺为12.58亿美元[216] 递延融资成本 - 递延融资成本为980万美元[204] 房地产核算与评估政策 - 公司采用收购法核算房地产收购，按相对公允价值确认和计量可辨认资产、负债和非控制性权益[201] - 公司按季度评估房地产资产减值，考虑管理层出售计划、行业经济趋势、资产运营成本和处置能力等因素[202] 资产与负债汇率换算政策 - 非美元计价的资产和负债按报告日汇率换算为美元，收入、费用、收益和损失按记录日汇率换算[203] 公司房产情况 - 公司有多处房产，如伦敦的一处办公室摊销成本为232美元，起源日期为2020年2月，完全到期日为2025年2月[208] - 西班牙的一处酒店摊销成本为270美元，起源日期为2019年10月，未出资承诺为44美元，完全到期日为2024年8月[208] - 瑞典的一处工业房产摊销成本为301美元，起源日期为2021年3月，完全到期日为2026年5月[208] - 公司部分房产风险评级为3，部分为5[208] 特定贷款相关数据 - 公司有一笔加权平均商业抵押贷款相关数据，涉及金额6653美元[213] - 公司有一笔1243美元的相关数据[214] 次级贷款和其他贷款资产组合情况 - 公司的次级贷款和其他贷款资产组合中，有到期日为2024年12月位于伦敦的资产[215] - 公司的次级贷款和其他贷款资产组合中，有到期日为2022年6月位于洛杉矶的资产[215] - 公司的次级贷款和其他贷款资产组合中，有到期日为2025年6月位于伦敦的资产[215] - 公司的次级贷款和其他贷款资产组合平均期限为2.9年[215] 贷款资本投入与还款情况 - 2021年上半年，公司承诺向贷款投入14亿美元资本，其中13亿美元在成交时提供资金；收到还款5.736亿美元，并为2021年前成交的贷款提供2.4亿美元资金[222] 公司净收入情况 - 2021年第二季度和2020年第二季度，公司归属于普通股股东的净收入分别为6430万美元（摊薄后每股0.42美元）和5680万美元（摊薄后每股0.36美元）；2021年上半年和2020年上半年，分别为1.193亿美元（摊薄后每股0.79美元）和 - 7440万美元（摊薄后每股 - 0.50美元）[223] 净利息收入变化情况 - 2021年第二季度净利息收入较第一季度增加330万美元，主要因新增7.902亿美元贷款和2.212亿美元追加资金，部分被3.022亿美元全额还款、3940万美元部分还款及利息费用增加410万美元所抵消[227] - 2021年第二季度和第一季度，公司分别确认实物支付利息1370万美元和1680万美元；2021年第二季度确认提前还款罚金和加速费用70万美元，第一季度无此项收入[227] - 2021年上半年净利息收入较2020年上半年增加20万美元，无重大变化[228] 以房抵债相关情况 - 2021年5月24日，公司通过以房抵债获得华盛顿特区一家豪华酒店的法定所有权，该酒店原由一笔2000万美元的初级夹层贷款、1.1亿美元的抵押贷款和2450万美元的高级夹层贷款担保[229] 贷款风险评级与修改情况 - 纽约一笔8100万美元的次级贷款（由待售住宅建设贷款担保）风险评级从3变为4，因项目建设持续延迟；季度末后，次级贷款2和3进行了修改[217] 贷款修改合作情况 - 公司因COVID - 19与借款人合作进行贷款修改，通常伴随借款人追加股权出资，包括储备金重新配置、利息或本金临时延期、部分票面利息转为实物支付利息[219][221] 费用变化情况 - 2021年第二季度一般及行政费用较第一季度减少0.2百万美元，2021年上半年较2020年上半年增加0.7百万美元[230] - 2021年第二季度管理费用较第一季度增加0.1百万美元，2021年上半年较2020年上半年减少1.4百万美元[231] 贷款拨备情况 - 2020年第一季度，公司对2000万美元的次级夹层贷款计提1000万美元特定CECL拨备，并将该贷款置于非应计状态[232] - 2021年5月24日，公司按面值购买2450万美元的高级夹层贷款，并通过以契据代替止赎获得酒店所有权，记录1000万美元损失，加上之前计提的特定CECL拨备，投资实现损失共计2000万美元[233] - 2021年第一季度，公司对持有的待售房地产资产计提0.6百万美元减值损失，该损失在第二季度出售该物业时全部实现[237] - 2021年第二季度，公司一般CECL拨备增加0.4百万美元，2021年上半年较2020年上半年减少1860万美元[238] 外汇和衍生品工具及利率上限损益情况 - 2021年第二季度和第一季度，外汇和衍生品工具净影响分别为100万美元和240万美元，2021年和2020年上半年分别为330万美元和3210万美元[239] - 2021年第二季度和第一季度，利率上限的未实现损益分别为 - 10万美元和40万美元，2020年上半年利率互换实现损失5390万美元[240] 公司债务与现金情况 - 截至2021年6月30日，公司有19亿美元公司债务和37亿美元特定资产融资，手头现金2.05亿美元，有2190万美元已批准未提取的有担保债务额度[244] - 截至2021年6月30日，公司现金为2.046亿美元，持有20亿美元无抵押资产，包括11亿美元高级抵押贷款和9亿美元夹层贷款[265] 公司债务权益比率情况 - 截至2021年6月30日，公司债务权益比率为2.3，2020年12月31日为1.8[245] - 截至2021年6月30日，公司债务权益比为2.3，投资组合包括67亿美元商业抵押贷款和9亿美元次级贷款及其他贷款资产[268] 融资偿还与调整情况 - 公司偿还先前融资1650万欧元（合1850万美元），并同意将融资利差提高0.25%[256] 巴克莱私人证券化借款情况 - 截至2021年6月30日，巴克莱私人证券化下未偿还借款为15亿美元，其中英镑88197.6万美元、瑞典克朗24296.4万美元、欧元37049.2万美元[258][259] 债务契约要求 - 公司需满足多项债务契约，如有形净资产大于12.5亿美元加75%的股权发行净现金收益等[260] 定期贷款情况 - 2019年5月的5亿美元2026年定期贷款，2021年上半年偿还本金330万美元，2021年3月新增3亿美元2028年定期贷款，截至2021年6月30日未偿还本金余额为7.893亿美元[261] 高级担保票据情况 - 2021年6月发行5亿美元4.625%的2029年高级担保票据，净收益4.95亿美元，截至6月30日账面价值为4.937亿美元[263] 可转换高级票据情况 - 2017年发行3.45亿美元4.75%的2022年可转换高级票据，2018年发行2.3亿美元5.375%的2023年可转换高级票据，截至2021年6月30日账面价值分别为3.417亿美元和2.261亿美元[264] 公司合同义务与贷款承诺情况 - 截至2021年6月30日，公司合同义务总计78.15301亿美元，未偿还贷款承诺为12亿美元[272][273] 管理协议情况 - 公司与经理签订的管理协议，经理有权获得按股东权益1.5%计算的基本管理费，协议将于2021年9月29日到期，可能自动续约[274][275] 商业抵押贷款风险敞口 - 截至2021年6月30日，公司对商业抵押贷款的最大损失风险敞口为2.246亿美元[280] 美国联邦所得税法对REIT分配要求 - 美国联邦所得税法要求REIT每年至少分配90%的REIT应税收入，若年度分配低于100%的净应税收入，需按常规公司税率纳税[281][287] 公司优先股情况 - 截至2021年6月30日，公司有6770393股B系列优先股流通，2020年9月20日前股息年利率为8%，之后为8%和3个月LIBOR利率加6.46%中的较高者[282] 公司可分配收益情况 - 2021年第二季度和上半年，公司可分配收益分别为3880万美元（每股0.27美元）和9440万美元（每股0.66美元），上年同期分别为 - 1130万美元（每股 - 0.07美元）和5140万美元（每股0.33美元）[284] 可转换票据潜在发行股份数 - 2021年第二季度和上半年，可转换票据的加权平均潜在发行股份数为28533271股[286] 加权平均摊薄股份数情况 - 2021年第二季度和上半年，GAAP下加权平均摊薄股份数分别为170832186股和170812544股，可分配收益下分别为142298915股和142279273股[287] 扣除相关损失前的可分配收益情况 - 2021年第二季度和上半年，可分配收益在扣除房地产、投资和利率互换的已实现损失和减值之前分别为5877.9万美元和1.14906亿美元[292] - 2021年第二季度和上半年，稀释后可分配收益每股在扣除房地产、投资和利率互换的已实现损失和减值之前分别为0.41美元和0.81美元[292] 公司股东权益与每股账面价值情况 - 截至2021年6月30日和2020年12月31日，公司股东权益分别为22.94608亿美元和22.70529亿美元[295] - 截至2021年6月30日和2020年12月31日，公司每股账面价值分别为15.19美元和15.08美元[295] - 2020年12月31日每股账面价值为15.08美元，扣除一般CECL拨备前为15.38美元[296] - 2021年6月30日每股账面价值为15.19美元，扣除一般CECL拨备、折旧和摊销前为15.48美元[296] - 收益超过股息部分为0.10美元，特定CECL拨备净转回为0.07美元，货币套期保值未实现净收益为0.01美元，受限股票单位归属和交付为 - 0.08美元[296] 利率变动对净利息收入影响情况 - 假设适用利率基准立即上升或下降50个基点，对公司十二个月净利息收入的影响：增加时为1766000美元，减少时为 - 5465000美元[301][302] - 增加50个基点时，净利息每股增加0.01美元；减少50个基点时，净利息每股减少0.04美元[302] 公司利率敏感资产情况 - 公司目标资产中，按货币计对利率敏感的浮动利率资产总计2441305000美元，其中美元资产为1453705000美元，英镑资产为629107000美元，瑞典克朗资产为60741000美元，欧元资产为297752000美元[302] 公司维持REIT资格分配要求 - 公司需将至少90%的REIT应税收入（不包括净资本收益）分配给股东以维持REIT资格[306] 公司信用风险管理 - 公司通过收购高质量资产、采用价值驱动的承保和尽职调查方法来降低信用风险[299] 公司利率风险管理 - 公司通过构建不同期限的融资协议、使用套期保值工具和证券化融资等方式管理利率风险[300] 公司汇率风险管理 - 公司通过外汇远期合约对冲外币贷款和有担保债务安排的汇率波动风险[307]