公司规模与收购情况 - 截至2022年3月31日，公司是美国第六大便利店连锁企业，运营1396家零售便利店，为1625家独立经销商供应燃料[95] - 2013年至2022年3月31日，公司完成20次收购，门店数量从2011年的320家增长至2022年3月31日的3021家[100] - 2021年11月，公司收购36家Handy Mart零售便利店；2021年5月，收购60家ExpressStop零售便利店[100] 业务合作与拓展计划 - 公司预计2022年与Sbarro合作新增50个合作点[96] 业务线门店数量变化 - 2022年第一季度，零售业务期初门店1406家，期末1396家；批发业务期初1628家，期末1625家[99][102] 经营业绩影响因素 - 2022年第一季度，同店商品贡献和燃料贡献增加，批发业务燃料贡献增加，对经营业绩产生积极影响[108] - 2022年第一季度，与2021年第一季度相比，一般及行政费用增加，主要因工资上涨和股份支付费用[108] 燃料利润率情况 - 2022年3月31日止三个月和2021年12月31日止年度，因汽油和柴油价格波动，公司燃料利润率处于历史高位[106] 业务季节性特征 - 公司业务具有季节性，第二和第三季度经营收入通常显著高于第一和第四季度[111] 疫情对业务的影响 - 新冠疫情减少了客户到店频率和燃油销量，但燃油利润率和商品销售有所增加，抵消了部分影响[110] 财务数据关键指标变化 - 收入 - 2022年第一季度燃料收入较2021年同期增加4.806亿美元，增幅43.6%[116] - 2022年第一季度商品收入较2021年同期增加770万美元，增幅2.1%[116] - 2022年第一季度其他收入较2021年同期增加20万美元，增幅0.8%[117] 财务数据关键指标变化 - 费用 - 2022年第一季度总运营费用较2021年同期增加4.83亿美元，增幅32.9%[117] 财务数据关键指标变化 - 运营与净收入 - 2022年第一季度运营收入为1930万美元，2021年同期为1320万美元[120] - 2022年第一季度净收入归属于公司为220万美元，2021年同期净亏损归属于公司为1470万美元[122] 财务数据关键指标变化 - EBITDA - 2022年第一季度调整后EBITDA为5010万美元，2021年同期为4230万美元[123] 零售板块业务数据关键指标变化 - 收入 - 零售板块2022年第一季度燃料收入较2021年同期增加2.784亿美元，增幅48.3%[127] 零售板块业务数据关键指标变化 - 商品贡献与利润率 - 零售板块2022年第一季度商品贡献较2021年同期增加970万美元，增幅9.8%，商品利润率从27.4%增至29.5%[132] 零售板块业务数据关键指标变化 - 费用 - 零售板块2022年第一季度门店运营费用较2021年同期增加2030万美元，增幅14.9%[133] 燃料业务数据关键指标变化 - 收入与贡献 - 2022年第一季度燃料收入较2021年第一季度增加2.022亿美元，其中约1.706亿美元的增长归因于燃料供应点，销量减少2.1%[136] - 2022年第一季度燃料贡献增加约540万美元（不包括GPMP的公司间费用），其中燃料供应点增加330万美元，寄售代理点增加210万美元[137] 商店运营费用变化 - 2022年第一季度商店运营费用较2021年同期增加130万美元[138] GPMP部门业务数据关键指标变化 - 收入与利润率 - GPMP部门2022年第一季度燃料收入较2021年第一季度增加4.563亿美元，归因于销量和平均燃料价格的增加[141] - GPMP部门2022年第一季度燃料利润率较2021年第一季度增加50万美元，主要因以固定利润率向零售和批发部门销售的额外加仑数[142] 财务数据关键指标变化 - 综合数据 - 2022年第一季度净收入为231.8万美元，2021年同期为亏损1466.2万美元；EBITDA为4393.4万美元，2021年同期为3747.5万美元；调整后EBITDA为5010.8万美元，2021年同期为4230.3万美元[149] 公司流动性状况 - 截至2022年3月31日，公司处于约7.44亿美元的强劲流动性状况，包括约3亿美元现金和短期投资以及约4.44亿美元信贷额度可用资金[153] 股息与股票回购情况 - 2022年2月23日宣布每股0.02美元的季度股息，3月29日支付，总计约250万美元；5月4日宣布每股0.02美元的季度股息，6月15日支付[154] - 2022年2月23日董事会授权最高5000万美元的股票回购计划，第一季度回购约140万股，花费约1200万美元，平均股价8.49美元[155] 公司流动性来源与需求 - 公司主要流动性来源为运营现金流、信贷额度可用性和现金余额，主要流动性需求为当前运营融资、资本支出和偿债[148] 设备升级计划 - 公司预计后续几年花费约1600万美元将所有燃油加油机升级为符合EMV标准[156] 现金流情况 - 经营活动 - 2022年第一季度经营活动产生的现金流为3010万美元，2021年同期为1130万美元，增长主要因净利息支出减少约1040万美元和调整后息税折旧摊销前利润增加[160] 现金流情况 - 投资活动 - 2022年第一季度投资活动使用的现金流较2021年同期增加720万美元，2022年花费2070万美元用于资本支出并支付500万美元收购定金，2021年花费1750万美元用于资本支出[161] 现金流情况 - 融资活动 - 2022年第一季度融资活动主要包括长期债务净支付320万美元、融资租赁还款170万美元等，2021年主要包括长期债务净支付7480万美元等[162] 债务发行情况 - 2021年10月21日，公司完成4.5亿美元5.125%的2029年到期高级票据私募发行[163] 信贷额度情况 - PNC银行提供的信贷额度最高为1.4亿美元，截至2022年3月31日，信用证未偿还金额为770万美元；GPMP与PNC的定期贷款总额为3240万美元[166][167] - M&T银行提供2000万美元设备采购信贷额度和3500万美元房地产贷款，截至2022年3月31日，信贷额度剩余约1230万美元可用[167] - Capital One牵头的银团提供最高5亿美元的循环信贷额度，可增至7亿美元，截至2022年3月31日，已提取约1.983亿美元，可用约3.01亿美元，信用证未偿还金额为70万美元[168][169] 债务利率情况 - 截至2022年3月31日，Capital One信贷额度利率为3.6%，GPMP PNC定期贷款利率为0.8%，M&T定期贷款利率为3.4%；若适用利率提高1%，年度债务服务将增加约260万美元；约36%的债务按可变利率计息[174][175] 财务报告内部控制情况 - 管理层认为截至2022年3月31日，公司的披露控制和程序有效，本季度公司财务报告内部控制无重大变化[177][178]