公司业务规模与发展 - 截至2022年9月30日，公司是美国第六大便利店连锁企业，运营1383家零售便利店，为1670家独立经销商供应燃料，并运营183个卡锁加油站[127] - 2022年年初至报告期，公司开设13家Sbarro披萨店，本季度计划再开5家[128] - 2013年至2022年9月30日，公司完成21次收购；2022年7月完成Quarles收购；2021年11月和5月分别完成36家Handy Mart和60家ExpressStop便利店收购[135] - 公司门店数量从2011年的320家增长至2022年9月30日的3236家，其中零售便利店1383家，为独立经销商供油点1670家，卡锁加油站183家[135] 经营业绩影响因素 - 2022年第三季度，同店商品和燃料贡献增加，批发业务燃料贡献增加，推动经营业绩提升[145] - 2022年第三季度，门店运营费用和一般及行政费用较2021年同期增加，主要因人员成本、信用卡费用、收购相关费用、工资上涨和股份支付费用增加[145] - 2022年前9个月和2021年全年，因汽油和柴油市场波动，公司获得历史高位的燃料利润率[142] - 公司业务具有季节性，二、三季度经营收入历史上显著高于一、四季度，恶劣天气会对财务结果产生负面影响[150] - 新冠疫情减少了客户到店频率和燃油销量，但燃油利润率和商品客单价增加，抵消了负面影响[149] 市场竞争情况 - 公司面临来自大型连锁便利店、个体便利店经营者以及杂货店、仓储式零售店、一元店和药店等其他零售行业的竞争[144] 财务数据关键指标变化 - 2022年第三季度，燃料收入较2021年第三季度增加3.992亿美元，增幅25.3%；前三个季度较2021年同期增加15.049亿美元，增幅36.3%[154][161] - 2022年第三季度，商品收入较2021年第三季度增加1120万美元，增幅2.6%；前三个季度较2021年同期增加2430万美元，增幅2.0%[154][162] - 2022年第三季度，其他收入较2021年第三季度增加420万美元，增幅21.2%；前三个季度较2021年同期增加440万美元，增幅6.8%[155][162] - 2022年第三季度，总运营费用较2021年第三季度增加4.026亿美元，增幅20.3%；前三个季度较2021年同期增加15.135亿美元，增幅28.5%[155][164] - 2022年第三季度，燃料成本较2021年第三季度增加3.648亿美元，增幅25.0%；前三个季度较2021年同期增加14.305亿美元，增幅37.5%[155][164] - 2022年第三季度，商品成本较2021年第三季度增加540万美元，增幅1.8%；前三个季度与2021年同期相近[155][164] - 2022年第三季度，运营收入为6570万美元，2021年第三季度为5470万美元；前三个季度分别为1.333亿美元和1.137亿美元[158][166] - 2022年第三季度，净利息和其他财务费用较2021年第三季度增加540万美元；前三个季度较2021年同期减少1193万美元[158] - 2022年第三季度和前三个季度，所得税费用分别为2090万美元和3106万美元，2021年同期分别为480万美元和1229万美元[159] - 2022年第三季度，调整后EBITDA为9950万美元，2021年第三季度为8020万美元；前三个季度分别为2.28621亿美元和1.98203亿美元[160] - 2022年前三季度利息和其他财务费用净额较2021年前三季度减少1190万美元，主要因公开认股权证、私人认股权证和递延股份公允价值调整费用减少1310万美元[167] - 2022年和2021年前三季度所得税费用分别为3110万美元和1230万美元，2022年增加部分归因于约870万美元一次性非现金税费用[168] - 2022年和2021年前三季度公司净收入分别为5890万美元和4630万美元[168] - 2022年前三季度调整后EBITDA为2.286亿美元，2021年同期为1.982亿美元，夸尔斯收购贡献约800万美元，2021年收购贡献约1210万美元[169] - 2022年前三季度净利润为5911.8万美元，2021年同期为4649.6万美元；2022年第三季度净利润为2499.4万美元，2021年同期为3558.5万美元[214] 各条业务线数据关键指标变化 - 2022年第三季度零售业务燃料收入较2021年同期增加1.805亿美元，增幅21.3%，主要因平均零售价上涨，同店销量减少9.7% [174] - 2022年前三季度零售业务燃料收入较2021年同期增加8.08亿美元，增幅36.8%，主要因平均零售价上涨，同店销量减少8.0% [181] - 2022年第三季度零售业务商品收入较2021年同期增加1120万美元，增幅2.6%，同店销售增加0.7% [175] - 2022年前三季度零售业务商品收入较2021年同期增加2430万美元，增幅2.0%，同店销售减少1.8% [182] - 2022年前三季度零售业务燃料利润率增加，同店每加仑燃料利润率从2021年的33.9美分增至42.1美分[184] - 2022年前三季度零售业务商品贡献较2021年同期增加2440万美元，增幅6.9%，利润率从29.0%增至30.4% [185] - 2022年第三季度，燃料收入较2021年第三季度增加9660万美元，增幅13.2%，销量减少10.7% [191] - 2022年前三季度，燃料收入较2021年前三季度增加5.747亿美元，销量减少7.9% [196] - 2022年第三季度，门店运营费用较2021年同期减少20万美元 [193] - 2022年前三季度，门店运营费用较2021年同期增加260万美元 [198] - 2022年第三季度和前三季度，车队加油业务燃料收入受柴油高价积极影响 [201] - 2022年第三季度和前三季度，车队加油业务燃料贡献约1100万美元，受高零售价与批发价价差积极影响 [203] - 2022年第三季度，GPMP燃料收入较2021年第三季度增加2.258亿美元，燃料利润率减少270万美元 [207][208] - 2022年前三季度，GPMP燃料收入较2021年前三季度增加13.274亿美元，燃料利润率减少400万美元 [210][212] - 2022年第三季度和前三季度，GPMP其他净收入均为30万美元和80万美元 [207][210] - 2022年7月起，GPMP对车队加油业务站点每加仑收取5美分固定费用 [207][210] 公司资金与财务安排 - 截至2022年9月30日，公司流动性约为6.78亿美元，其中现金约2.83亿美元，信贷额度可用约3.95亿美元[220] - 2022年第三季度，公司全额偿还GPMP PNC定期贷款的未偿债务，该贷款由相当于未偿本金约98%的美国国债担保[221] - 2022年公司董事会宣布普通股季度股息，3月29日支付约250万美元，6月15日支付约240万美元，9月12日支付约240万美元，12月6日将支付每股0.03美元[222] - 2022年2月董事会授权最高5000万美元的股票回购计划，截至9月30日的九个月内，公司以约3900万美元回购约450万股，平均股价8.60美元[225] - 公司预计今年花费约800万美元，2023年花费约1000万美元将所有燃油加油机升级为符合EMV标准[226] - 2022年前九个月经营活动提供净现金1.398亿美元，2021年同期为1.195亿美元；投资活动使用净现金6479.3万美元，2021年同期为1.05187亿美元；融资活动使用净现金4983.5万美元，2021年同期为3579.2万美元[228] - 2022年前九个月经营活动现金流量增加，主要因净税收支付减少约720万美元、净利息支付减少约640万美元以及调整后EBITDA增加[229] - 2022年前九个月投资活动现金使用量较2021年同期减少4040万美元，主要因资本支出和短期投资变化[233] - 2021年10月21日，公司完成4.5亿美元5.125% 2029年到期高级票据的私募发行[235] - 公司与PNC的信贷协议提供最高1.4亿美元的循环信贷额度用于营运资金融资，利率可选LIBOR加1.75%或替代基准利率加0.5% [236] - 截至2022年9月30日，PNC信贷协议下有580万美元的信用证未结清 [238] - 公司曾有3240万美元的PNC定期贷款，于2022年第三季度还清 [239] - 公司与M&T银行的融资安排包括2000万美元的设备采购信贷额度和3500万美元的房地产贷款，截至2022年9月30日，设备信贷额度约有90万美元可用 [239] - 公司与Capital One牵头的银团有最高5亿美元的循环信贷额度，可增至7亿美元，截至2022年9月30日，已提取约2.383亿美元，约2.61亿美元可用 [240] - 截至2022年9月30日，Capital One信贷协议下有70万美元的信用证未结清 [241] - 截至2022年9月30日，Capital One信贷额度利率为5.1%，M&T定期贷款利率为6.2%；2021年9月30日，Capital One信贷额度利率为3.3%，M&T定期贷款利率为3.1% [246] - 截至2022年9月30日，约36%的债务为可变利率，适用利率每增加1%，年度债务服务将增加约270万美元 [246] 公司内部控制情况 - 管理层认为截至2022年9月30日，公司的披露控制和程序有效 [249] - 本季度公司财务报告内部控制无重大变化 [250]