贷款组合构成及规模 - 2020年12月31日，一至四户家庭住宅永久贷款为7.179亿美元，占贷款组合的7%[23] - 2020年12月31日，建筑、土地及土地开发贷款总计12.9亿美元，占贷款总额的13%，其中39%为一至四户家庭建筑及住宅土地和土地开发贷款[27] - 2020年12月31日，非业主占用商业房地产贷款为19.6亿美元，业主占用商业房地产贷款为10.8亿美元，小额商业房地产贷款为5.738亿美元，多户住宅贷款为4.282亿美元，总计占贷款总额的41%[29] - 2020年12月31日，商业房地产贷款平均规模为86.9万美元，最大一笔商业房地产贷款余额约为1840万美元[29] - 2020年12月31日，商业企业贷款总计21.8亿美元，占贷款总额的22%，其中包括10.4亿美元的薪资保护计划（PPP）贷款和1.222亿美元的共享国家信贷[34] - 2020年12月31日，农业商业贷款总计2.999亿美元，占贷款组合的3%[35] - 2020年12月31日，消费相关贷款为6.058亿美元，占贷款组合的6%，其中以一至四户家庭住宅为抵押的消费贷款为4.918亿美元，占贷款组合的5%[39] 贷款业务相关政策及额度 - 快速通道商业贷款最高可达100万美元，商业信贷额度最高可达50万美元，业主占用房地产贷款最高可达100万美元[31] - 农业设备购置贷款期限最长可达7年，农业房地产贷款期限为5至20年，金额为房产税务评估或评估价值的50% - 75%[38] 贷款业务数据对比 - 2020年和2019年净新增贷款分别为20.2亿美元和14.0亿美元[41] - 2020年和2019年待售贷款发放额分别为14.6亿美元和10.9亿美元，其中2020年和2019年多户住宅待售贷款发放额分别为2.34亿美元和3.40亿美元[42] - 2020年和2019年出售待售贷款所得款项分别为14.7亿美元和10.7亿美元，其中2020年和2019年出售的多户住宅待售贷款分别为2.418亿美元和3.327亿美元[42] - 2020年和2019年购买贷款及贷款参与权益分别为250万美元和980万美元[42] 贷款相关其他数据 - 2020年12月31日，PPP贷款未摊销净递延费用余额为2410万美元[32] - 截至2020年12月31日，公司为他人服务的贷款金额为30.3亿美元[43] - 截至2020年12月31日，公司的抵押贷款服务权（MSRs）扣除摊销后价值为1520万美元[44] 公司投资组合数据 - 截至2020年12月31日，公司合并投资组合总额为27.7亿美元[50] 银行利率互换数据 - 截至2020年12月31日，Banner银行未指定套期关系的客户利率互换名义金额为4.518亿美元[53] - 截至2020年12月31日，Banner银行指定套期关系的利率互换名义金额为33.8万美元[58] 公司资金来源及存款数据 - 存款、联邦住房贷款银行（FHLB）预付款（或其他借款）和贷款还款是公司贷款和其他投资的主要资金来源[59] - 2020年12月31日核心存款占总存款的93%，一年前为89%，两年前为86%[60] - 2020年12月31日公司存款为125.7亿美元[61] 公司借款及债券数据 - 2020年12月31日公司从FHLB借款1.5亿美元，Banner Bank可用信贷额度为22.8亿美元，Islanders Bank为3250万美元[62] - 2020年12月31日Banner Bank可从美联储借款9.587亿美元，当日无借款[62] - 2020年12月31日公司发行零售回购协议总计1.848亿美元，无批发回购协议借款[64] - 2020年12月31日公司次级附属债券总计1.435亿美元，公允价值为1.17亿美元[65] - 2020年6月30日公司发行1亿美元5.000%固定至浮动利率次级票据，净收益约9810万美元[66] 公司员工数据 - 2020年公司招聘302名员工，填补的职位中有25.8%为内部候选人[71][80] - 2020年12月31日公司共有2116名全职和兼职员工，相当于2061名全职员工，62%的员工居住在华盛顿州[82] - 2020年公司自愿离职率为14.2%[82] 存款保险及评估费率 - 存款保险基金为银行存款账户提供最高25万美元的保险[92] - 截至2020年12月31日，评估费率范围为3至30个基点[92] - 储备比率在2.0%至2.5%时，评估费率范围为2至28个基点；储备比率大于2.5%时，评估费率范围为1至25个基点[93] 资本比率要求 - 最低CET1资本比率为风险加权资产的4.5%[97] - 最低一级资本比率为风险加权资产的6.0%[97] - 最低总风险资本比率为风险加权资产的8.0%[97] - 最低杠杆比率为一级资本与平均总合并资产的比率为4.0%[97] - 资本保护缓冲需额外CET1资本大于风险加权资产的2.5%[100] - 银行控股公司总风险资本比率需达到10.0%或更高，一级风险资本比率需达到6.0%或更高才能被视为“资本充足”[101] - 存款机构一级风险资本比率至少为8.0%，总风险资本比率至少为10.0%，CET1资本比率至少为6.5%，杠杆比率至少为5.0%才能被视为“资本充足”[101] 银行贷款与监管资本占比 - 截至2020年12月31日，Banner Bank和Islanders Bank建筑、土地开发和土地贷款的总记录贷款余额分别占总监管资本的91%和27%，商业房地产贷款分别占总监管资本的294%和213%[107] 银行相关法律规定 - 联邦法律规定，银行对合格住房项目的有限合伙投资不得超过银行总资产的2%，可收购最多10%仅提供或再保险董事、受托人、高级职员责任保险或银行综合债券团体保险的公司的有表决权股票[108] - 美联储于2020年3月26日起将准备金要求降至0%以支持家庭和企业贷款[111] - 银行与关联方的“涵盖交易”限于银行资本和盈余的10%，与所有关联方的此类交易合计限于银行资本和盈余的20%[112] 银行评级及相关法案影响 - Banner Bank和Islanders Bank在最近一次社区再投资法案（CRA）检查中获得“满意”评级[113] - 《新冠病毒援助、救济和经济安全法案》（CARES Act）允许银行选择暂停公认会计原则（GAAP）对与新冠疫情相关贷款修改的要求至2020年12月31日或国家紧急状态终止后60天较早者，《综合拨款法案》（CAA）将相关救济延长至2022年1月1日或总统宣布的国家紧急状态结束后60天较早者[119] - 薪资保护计划（PPP）贷款申请期于2020年8月8日结束，美国小企业管理局（SBA）于2020年10月2日开始批准PPP贷款豁免申请并向贷款机构汇款，CAA将PPP延长至2021年3月31日，Banner Bank于2021年1月再次开始发放PPP贷款[120] - 联邦银行机构发布临时最终规则，允许在2020年底前实施当前预期信用损失模型（CECL）的银行选择将CECL对监管资本的估计影响推迟两年，随后进行三年过渡期逐步取消初始两年延迟期间提供的资本收益总额，公司选择了此选项[121] 银行控股公司相关规定 - 《银行控股公司法》（BHCA）禁止银行控股公司在某些例外情况下收购非银行或银行控股公司超过5%有表决权股份并从事非银行业务活动[126] - 美联储政策规定银行控股公司需作为子银行的财务和管理实力来源，《多德 - 弗兰克法案》也有类似规定[124][125] - 美联储规定银行控股公司收购银行时，若控制美国10%以上的保险存款或目标银行所在州30%以上的存款，申请将不被批准，个别州可豁免30%的州内集中限制[129] - 银行控股公司除“资本充足”且评级高的公司外，若回购或赎回股权证券的总对价与前十二个月此类交易的净对价之和达到合并净资产的10%或以上，需提前书面通知美联储[133] 公司股权回购数据 - 2020年12月31日止年度，公司回购624,780股普通股，平均价格为每股50.84美元[133] 公司发展及人员经验 - 2010年公司资产为47亿美元，如今已超150亿美元[139] - 公司在Mark J. Grescovich领导下，业务范围扩展至四个州超170个地点[139] - 2010年FirstMerit Corporation和FirstMerit Bank N.A.资产为145亿美元，在三个州有超200家分行[139] - Janet M. Brown有超25年信息技术经验[140] - Peter J. Conner有超30年金融服务经验，其中20年在富国银行及地区社区银行担任高管财务职位[141] - James P. Garcia有超42年金融服务行业经验[142] - Kenneth W. Johnson有超32年银行工作经验[143] 公司面临的风险 - 利率大幅、意外、长期变化可能对公司财务状况、流动性和经营成果产生重大不利影响，利率风险建模技术和假设可能无法完全预测或捕捉实际利率变化的影响[204] - 证券投资组合可能受市场价值和利率波动的负面影响，市场价值波动可能导致预期信用损失，对净收入和资本水平产生重大不利影响[205] - 利率上升、二级市场购买计划变化或公司不符合相关计划条件，可能减少抵押银行业务收入，对非利息收入产生负面影响[206] - 抵押银行业务是公司非利息收入的重要来源，主要通过出售一至四户和多户抵押贷款获得收入，业务受市场利率和贷款需求影响较大[207] - 公司用于管理抵押服务权、待售抵押贷款和利率锁定承诺投资的对冲策略可能无法有效抵消利率和市场流动性变化导致的资产公允价值不利变化[209] - 新的或不断变化的税收、会计和监管规则及解释可能对公司战略举措、经营成果、现金流和财务状况产生重大影响[210] - 不遵守《美国爱国者法案》《银行保密法》等法律法规可能导致罚款或制裁，并限制公司获得收购监管批准的能力[212] - 公司企业风险管理框架若无法有效降低风险和损失，可能导致意外损失，对经营成果产生重大不利影响[214] - 法律诉讼的不利结果可能对公司业务和财务业绩产生重大影响，实际解决法律索赔的成本可能远高于已计提的金额[216] - 公司安全措施可能不足以降低网络攻击风险，网络攻击可能危及公司或客户信息，导致运营中断或故障，公司可能需投入大量资源进行修复，并面临诉讼和财务损失[217] - 网络银行活动安全漏洞或致公司及客户损失、业务受损、声誉受损等[218] - 系统故障或中断、第三方服务问题可能影响公司业务运营和财务状况[219][220][221] - 数据管理和聚合能力受限或影响公司风险管理和业务需求[223] - 欺诈和金融犯罪增加，公司可能遭受财务损失和声誉损害[224] - LIBOR计算不确定及潜在逐步淘汰或影响公司运营结果，过渡可能产生费用和纠纷[225][226] - 流动性管理不善可能对公司财务状况和运营产生重大不利影响[227][228] - 恶劣天气、自然灾害等可能影响公司业务、存款稳定性和贷款回收[230] - 新产品和服务开发可能增加成本和运营风险[231] - 公司依赖关键人员，人员流失可能对业务产生不利影响[232][233] - 公司可能需筹集额外资本，但资本可能无法及时获得或成本过高[237][238] 公司股息及股权相关规定 - 公司控股层面的收入主要依赖Banner Bank的股息[239] - 若COVID - 19对Banner Bank的监管资本水平或流动性产生重大不利影响，可能导致其无法向公司支付股息，进而影响公司普通股股息支付[239] - 公司公司章程规定，任何获得超过10.0%已发行普通股实益所有权的个人或团体，不得对超出部分的股份行使投票权[240] - 公司公司章程和细则、华盛顿州公司法以及联邦法律法规中的反收购条款可能会延迟或阻止第三方收购公司，对股东产生负面影响[241] - 银行控股公司法规定，任何银行控股公司收购公司任何类别有表决权证券的5%或以上，需获得美联储批准[241] - 持有公司任何类别有表决权证券25%或以上的实体，或在某些情况下持有较低百分比的实体，将受银行控股公司法监管[241] - 1978年修订的银行控制权变更法案规定，非银行控股公司的个人（或一致行动的个人）收购公司任何类别有表决权证券的10%或以上，需通知美联储[241]