财务数据和关键指标变化 - 2020年第四季度，公司归属于普通股股东的净利润为3900万美元，摊薄后每股收益为1.10美元，第三季度为每股1.03美元，2019年第四季度为每股0.95美元 [10] - 2020年全年，公司归属于普通股股东的净利润为1.159亿美元，2019年全年为1.463亿美元，全年业绩受信贷损失准备金、维持适度风险策略、低利率下的流动性流入和强劲的抵押银行业务收入影响 [10] - 2020年全年，扣除并购费用、新冠费用、证券买卖损益和金融工具公允价值变动的影响后，税前预拨备收益为2.119亿美元，2019年全年为2.016亿美元，增长5% [11] - 2020年全年，核心业务收入增长5%，达到5.796亿美元，2019年全年为5.51亿美元，全年平均资产回报率为0.83% [11] - 第四季度，公司每股股息为0.41美元，并授权回购约5%的普通股 [12] 各条业务线数据和关键指标变化 贷款业务 - 第四季度，不良贷款占总贷款的0.37%，与上一季度持平，2019年末为0.41% [15] - 第四季度，非 performing资产占总资产的0.24%，较上一季度下降1个基点，非 performing资产包括3560万美元的非 performing贷款和90万美元的其他资产 [16] - 截至12月31日，不良分类贷款占总贷款的3.45%，上一季度为4.16%，2019年12月31日为1.22%，本季度不良分类贷款减少近25%是由于强劲的催收活动导致全额还款，不到5%是由于部分或全额冲销，约70%是由于风险评级上调 [16] - 截至12月31日，ACL准备金总额为1.67亿美元，占总贷款的1.69%，9月30日为1.65%，2019年12月31日为1.08%，排除工资保护贷款和待售贷款后，当前ACL准备金占总贷款的1.90%，为非 performing贷款提供了501%的强劲覆盖 [17] - 第四季度贷款损失总计290万美元，被280万美元的回收款抵消，公司释放了60.1万美元的信贷损失准备金，第三季度末为计提1360万美元，6月30日为计提2950万美元 [17] - 排除PPP贷款后，贷款组合较上一季度下降2.9%，与2019年第四季度相比下降5.1%，近60%的下降与住宅物业有关，是2020年强劲的住宅购买和再融资市场的结果 [19] - 投资者和小型商业房地产投资组合中的商业房地产贷款再融资量同比分别下降3.4%和6.5%，农业投资组合同比下降11% [20] - 信贷额度利用率较2019年末下降近5%，多户建筑投资组合同比增长31%，多户永久性商业房地产贷款同比增长10% [21] - 目前有7540万美元的贷款处于某种形式的还款宽限期，占总贷款的0.85%（扣除PPP贷款后），低于6月30日的11亿美元 [22] 抵押银行业务 - 第四季度，核心收入（不包括证券损益和以公允价值计量的金融工具公允价值变动）较上一季度减少550万美元，主要是由于抵押收入下降 [27] - 总抵押银行业务收入减少590万美元，原因是一至四户待售房屋交易量季节性下降以及销售利差收窄 [33] - 再融资量占总产出的比例从上个季度的44%小幅上升至49%，其中多户贷款相关的销售收益较上一季度减少70万美元 [33] 各个市场数据和关键指标变化 未提及相关内容 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司继续执行超级社区银行战略，在疫情挑战下，通过发展新客户关系、增加核心存款来加强核心资金地位，并通过响应式服务模式促进客户忠诚度和口碑 [12] - 公司计划在2021年实施一系列效率举措，包括分支机构整合，预计第一季度将产生400万美元的重组成本，第二季度将产生150万美元的重组成本，实施后核心费用运行率将受益 [36] - 公司预计在经济稳定后，贷款增长率将恢复正常，预计这将在2021年末随着疫苗广泛分发和病毒得到控制而实现 [21] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 2020年是充满挑战的一年，公司在疫情期间继续践行核心价值观，为客户、社区、员工和股东提供稳定可靠的商业和资本来源 [8][9] - 公司信用指标在一定程度上受到先前给予的还款宽限和财政刺激计划的支持，未来准备金的提取将取决于贷款增长率以及经济指标，而经济指标在很大程度上受病毒传播速度、疫苗研发和分发以及额外经济刺激措施的影响 [15][18] - 预计2021年贷款增长整体持平，下半年有望实现适度增长以抵消PPP贷款减免的影响，随着经济复苏，客户将首先利用信贷额度，然后进行更多的资本投资，公司预计将有良好的业务机会 [43][52][53] - 公司认为抵押贷款业务在未来几个季度将保持强劲，直至第二季度后逐渐恢复正常水平，存款费用方面，一些豁免已解除，价格调整将提高存款费用运行率，SBA销售收益和掉期计划收入预计今年将保持强劲 [59][60] 其他重要信息 - 公司为9103家客户提供了总计11.5亿美元的SBA工资保护资金，并为3370笔贷款提供了延期还款或免息，总计11亿美元 [13] - 公司承诺提供150万美元支持其业务范围内的少数族裔企业，并向当地和地区非营利组织做出重大贡献，为其业务范围内的紧急和基本需求提供财务支持 [13] - 第四季度，公司又整合了15个分支机构，使总数达到21个（包括第三季度整合的6个），这代表公司自第二季度末以来分支机构数量减少了12%，与Islanders Bank的合并准备工作进展顺利，预计本季度完成 [35] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 去除第四季度的一些重组成本后，2021年的核心费用水平和增长率如何？ - 公司表示2021年将实施分支机构整合和其他效率举措，核心费用将持续下降，预计达到目标后，核心费用运行率将比2020年低个位数百分比，这一改善将在全年逐步实现 [39] 问题2: 第四季度的核心费用是多少？ - 公司称计算核心费用时应排除重组成本、诉讼应计费用和未使用贷款承诺费用，第四季度广告和营销以及慈善捐款的季节性增加部分在2021年可能会调整为正常运行率 [41] 问题3: 公司在2021年的贷款增长情况如何，内部贷款意愿和市场需求怎样？ - 公司预计2021年下半年贷款增长率将恢复正常，由于经济仍受疫情影响，客户虽有贷款需求但支出意愿延迟，加上PPP贷款减免，预计2021年贷款增长整体持平，下半年有望适度增长 [43] 问题4: 贷款组合持平的评论是否包括第一轮PPP贷款减免的预期？ - 公司给予肯定答复，并表示下半年的适度增长可抵消这一影响 [45] 问题5: 公司在建设和土地方面的业务情况如何，在哪些地区有增长机会？ - 公司称住宅建设业务在其业务范围内表现强劲，多户经济适用房市场也不错，但商业投资领域客户仍在等待经济复苏，公司在加利福尼亚和华盛顿等地都有贷款业务，机会分布在整个业务范围内 [49][51] 问题6: 公司的资产敏感性有何变化，如何管理资产敏感性以应对收益率曲线变陡？ - 公司表示目前资产敏感性比年初略有增强，将多余的存款流动性主要投资于短期产品，浮动利率贷款设置了下限，资金方面有较高比例的无息存款和低成本存款，因此公司认为在利率上升时处于有利地位 [55][56][57] 问题7: 公司对手续费收入有何看法，是否有其他业务线计划拓展，如何看待抵押贷款业务的未来，何时恢复疫情期间减免的费用？ - 公司认为抵押贷款业务在未来几个季度将保持强劲，直至第二季度后逐渐恢复正常水平，存款费用方面，一些豁免已解除，价格调整将提高存款费用运行率，SBA销售收益和掉期计划收入预计今年将保持强劲 [59][60] 问题8: 第四季度PPP贷款减免情况如何，1月份的进度和新一轮PPP资金需求怎样？ - 公司表示第一轮PPP贷款减免正在稳步处理，第一季度和第二季度的减免情况可能较为平均，甚至第二季度会更多，新一轮PPP贷款项目受到现有客户的积极响应，但预计这些贷款的减免收益要到今年下半年才会体现，第二轮PPP贷款的金额可能不到第一轮的50% [63][64] 问题9: PPP贷款费用确认情况如何，对利润率有何影响，多余流动性的情况怎样？ - 公司认为费用确认情况如提问者所述，新的PPP贷款将带来存款增加，多余流动性的流出取决于经济重新开放和消费及投资恢复的速度，预计2021年开始流出，但无法提供具体时间和速度 [66][68][69] 问题10: 公司对贷款增长的预期是否包括信贷额度利用率的反弹？ - 公司预计随着经济复苏，信贷额度利用率将在2021年底恢复正常，首先是客户提取信贷额度，然后进行资本投资 [71] 问题11: 从2020年底到2021年底，贷款组合的变化情况如何总结？ - 公司表示总结基本合理，但需补充住宅房地产再融资导致的贷款偿还情况，这也会影响小型平衡房地产贷款和消费者小额贷款 [73] 问题12: 酒店、健身房和零售贷款如何恢复正常？ - 公司称酒店业务11月平均入住率从9月的60%降至45%，虽有恶化但并非全部停业，部分贷款有强大的担保人支持，且公司前期的严格承销标准使这些贷款在较低运营水平下仍能偿还债务，预计两到三年可恢复正常运营 [76][77] 问题13: 第一轮PPP贷款还有多少费用未确认？ - 公司表示最初该组合的费用约为4000万美元，已摊销或预付的约为1500 - 2000万美元，目前未确认的费用约为2000万美元，但会提供确切数字 [81] 问题14: 考虑到各种因素，今年上半年的利润率是否会比下半年低？ - 公司认为利润率受多种因素影响，第一季度利润率上升或下降的可能性各占50%，PPP贷款减免速度和多余存款流出对利润率有积极影响，而持续的提前还款和部分定期贷款的重新定价则有负面影响 [83][84] 问题15: 公司是否会在下半年考虑发放特别股息？ - 公司表示对多余资本的使用持开放态度，过去有过收购、股票回购和特别股息等操作，目前已重新授权股票回购，将根据最佳机会来部署多余资本 [87]