公司业务 - 公司是一家科技前沿的金融服务公司，提供简单、个性化的支付、贷款和储蓄解决方案[6] 财务表现 - 2023年第二季度信用销售额同比下降13%，达到71亿美元，主要受到BJ's Wholesale Club（BJ's）组合的出售和宏观经济面临的通货膨胀和利率上升等压力的影响[13] - 总利息收入同比增长12%，主要受益于较高的平均贷款余额和不断上升的主要利率，部分抵消了由于较高的毛损失导致的利息和费用的增加[13] - 2023年全年预计信用卡和其他贷款平均增长率为低至中个位数，净利息和非利息收入增长预计略高于贷款平均增长率[20] - 2023年全年预计总非利息支出将增加，尽管支出增长速度预计会放缓，第三季度支出预计将低于第二季度[21] - 公司2023年全年预计净亏损率将在低至中7%的范围内[22] - 公司2023年全年预计标准化有效税率将保持在25%至26%的范围内[23] - 2023年6月30日结束的三个月内，公司总净利息和非利息收入为952百万美元，较去年同期增长了7%[26] - 2023年6月30日结束的六个月内，公司总净利息和非利息收入为2,241百万美元，较去年同期增长了24%[26] - 2023年6月30日结束的三个月内，公司净利息收入为992百万美元，较去年同期增长了1%[27] - 2023年6月30日结束的六个月内，公司净利息收入为2,109百万美元，较去年同期增长了7%[27] - 2023年6月30日结束的三个月内，公司净非利息收入为-40百万美元，较去年同期改善了53%[27] - 2023年6月30日结束的六个月内，公司净非利息收入为132百万美元，较去年同期改善了nm[27] - 2023年6月30日结束的三个月内，公司信用销售为7,057百万美元，较去年同期下降了13%[43] - 2023年6月30日结束的六个月内，公司信用销售为14,430百万美元，较去年同期下降了4%[43] 财务指标 - 贷款收益率表示贷款的年化利息和费用除以信用卡和其他贷款的平均值[45] - 效率比率表示总非利息支出除以总净利息和非利息收入[45] - 有形普通股权益（TCE）表示总股东权益减去商誉和无形资产净额。有形资产（TA）表示总资产减去商誉和无形资产净额。TCE/TA是一项非GAAP财务指标[45] - 有形每股普通股权益表示TCE除以流通股数，是一项非GAAP财务指标[46] - 付款率表示期末消费者支付的金额除以期初信用卡和其他贷款的金额[47] - 逾期率表示期末合同逾期的未偿余额（即逾期超过30天的余额）除以同期末信用卡和其他贷款的未偿本金金额[48] - 净损失率表示期间净本金损失除以同期的平均信用卡和其他贷款，平均信用卡和其他贷款是指每月初和月末贷款余额的平均值，平均值在该期间内平均[48] - 净利差代表年化净利息收入除以平均总计息资产[49] 资金筹集与运营 - 公司于2023年6月30日与家长公司签订了一项新的信贷协议，提供了7亿美元的无担保循环信贷设施和5.75亿美元的无担保延迟提款期贷款设施[70] - 公司于2023年6月13日发行了3.16亿美元的4.25%可转换高级票据，到期日为2028年6月15日[72] - 公司可以选择在2026年6月21日之后，但在到期日前的第51个交易日之前，以现金赎回全部或部分可转换票据[74] - 公司通过2023年信贷协议和可转换票据发行筹集的资金约为6.16亿美元，用于偿还现有债务、收购高级票据和支付相关费用[78] - 公司在2023年5月发行了3.99亿美元的2023-A系列公开期限资产支持票据，到期日为2026年5月[86] 公司治理与股东回报 - 公司在2023年第二季度未批准任何新的股票回购计划[92] - 公司董事会于2023年7月27日批准了一项股票回购计划，计划在2023年12月31日前收购高达3.5亿美元的普通股[93] - 公司在2023年6月30日支付了2100万美元的股息给普通股股东[94] 现金流与资本管理 - 公司在2023年6月30日的经营活动中产生了7.41亿美元的现金流[97] - 公司在2023年6月30日的投资活动中获得了28.6亿美元的现金，主要是由于出售BJ's投资组合和偿还信用卡和其他贷款[99] - 公司在2023年6月30日的融资活动中使用了41.77亿美元的现金，主要是由于偿还由合并的可变利益实体（证券化）发行的债务和无抵押借款[100] 风险与合规 - 公司认识到通货膨胀可能对业务产生负面影响，特别是对客户偿还能力的影响，可能导致信用损失增加[101] - 公司的资本水平符合监管要求，截至2023年6月30日，各项资本比率均高于要求的最低水平[105] - 公司采纳了联邦银行监管机构发布的临时最终规则，将CECL对其资本的影响延迟两年，直至2022年1月1日[106] 风险提示 - 公司强调了前瞻性陈述的重要性，并指出本报告中包含的