公司整体财务数据关键指标变化 - 截至2022年6月30日，公司总资产为5840092千美元，较2021年12月31日的5638369千美元增长3.58%[13] - 截至2022年6月30日，公司总负债为4386743千美元，较2021年12月31日的4147054千美元增长5.78%[13] - 截至2022年6月30日，公司股东权益为1453349千美元，较2021年12月31日的1491315千美元下降2.54%[13] - 截至2022年6月30日，公司现金及现金等价物为317742千美元，较2021年12月31日的259722千美元增长22.34%[13] - 截至2022年6月30日，公司持有的投资贷款为3833523千美元，较2021年12月31日的3485607千美元增长9.98%[13] - 截至2022年6月30日，公司房地产净值为742079千美元，较2021年12月31日的783211千美元下降5.25%[13] - 2022年上半年净收入为63,030美元，而2021年同期净亏损为118,109美元[33] - 2022年上半年经营活动提供的净现金为54,614美元，2021年同期使用的净现金为128,611美元[33] - 2022年上半年投资活动使用的净现金为234,920美元，2021年同期为277,213美元[33] - 2022年上半年融资活动提供的净现金为243,885美元，2021年同期为155,876美元[33] - 2022年上半年现金、现金等价物和受限现金净增加62,853美元，2021年同期净减少248,011美元[33] - 2022年上半年初现金、现金等价物和受限现金为346,563美元，期末为409,416美元[33][37][39] - 2021年上半年初现金、现金等价物和受限现金为540,030美元，期末为292,019美元[33][37][39] 可变利益实体财务数据关键指标变化 - 截至2022年6月30日，可变利益实体总资产为2594668千美元，较2021年12月31日的2847425千美元下降9.09%[17] - 截至2022年6月30日，可变利益实体总负债为2239662千美元，较2021年12月31日的2471904千美元下降9.40%[17] 公司股本及股东权益情况 - 截至2021年3月31日，公司总股本为129,849股，股东权益总额为1,556,103美元，总权益为1,835,699美元[28] - 截至2021年6月30日，公司总股本为129,759股，股东权益总额为1,524,614美元，总权益为1,787,691美元[28] - 截至2021年12月31日，公司普通股数量为129,769股，股东权益总额为1,491,315美元[31] - 截至2022年3月31日，公司普通股数量为129,633股，股东权益总额为1,495,920美元[31] - 截至2022年6月30日，公司普通股数量为128,965股，股东权益总额为1,453,349美元[31] 公司收入、费用及利润指标变化 - 2022年第二季度净利息收入为32,763美元，2021年同期为26,207美元；2022年上半年净利息收入为62,148美元，2021年同期为50,439美元[22] - 2022年第二季度总物业及其他收入为22,568美元，2021年同期为25,909美元；2022年上半年总物业及其他收入为47,011美元，2021年同期为51,676美元[22] - 2022年第二季度总费用为44,567美元，2021年同期为42,914美元；2022年上半年总费用为80,273美元，2021年同期为203,734美元[22] - 2022年第二季度税前收入为35,096美元，2021年同期为10,038美元；2022年上半年税前收入为63,506美元，2021年同期亏损83,778美元[22] - 2022年第二季度净利润为34,631美元，2021年同期亏损23,616美元；2022年上半年净利润为63,030美元，2021年同期亏损118,109美元[22] - 2022年第二季度归属于普通股股东的净利润为34,287美元，2021年同期亏损19,720美元；2022年上半年归属于普通股股东的净利润为62,010美元，2021年同期亏损112,034美元[22] - 2022年第二季度基本每股净收益为0.26美元，2021年同期亏损0.15美元；2022年上半年基本每股净收益为0.48美元，2021年同期亏损0.87美元[22] - 2022年第二季度综合收益为24,821美元，2021年同期亏损21,403美元；2022年上半年综合收益为53,896美元，2021年同期亏损124,628美元[24] 公司运营子公司及权益变动 - 截至2022年3月31日，公司拥有运营子公司OP 97.7%的股份，其余2.3%为非控股权益[43] - 2022年第二季度，公司以2540万美元赎回OP 2.3%的流通股，6月30日OP无非控股权益[43] - 截至2022年6月30日和2021年12月31日，运营房地产物业的非控股权益占比为5.0% - 11.0%[63] - 2022年第二季度，公司以每股8.25美元的价格赎回310万个运营合伙企业（OP）的流通股，总成本为2540万美元[78] 公司业务处置情况 - 2022年第二季度，公司出售了最后一个非合并可变利益实体（VIE）[70] 公司经营风险及相关提醒 - 公司面临运营成本超预期、新冠疫情、利率上升等不确定因素，可能对业务、运营结果和财务状况产生重大不利影响[8] - 公司提醒投资者不要过度依赖前瞻性陈述，且无义务更新这些陈述[10] - 新冠疫情对公司投资贷款和房地产投资产生负面影响，包括现金流下降、租户寻求灵活付款等[44] 公司会计政策及核算方法 - 公司合并报表包括自身及受控子公司，消除重大内部账户和交易[49] - 公司根据是否为可变利益实体（VIE）的主要受益人或是否有控制权决定是否合并实体[54] - 公司对合并投资VIE的资产和负债采用公允价值计量[68] - 公司将CRE证券投资分类为可供出售，按公允价值计量，对合并投资VIE的资产和负债选择公允价值选项[110] - 对未选择公允价值选项的CRE证券按季度进行减值评估[112] - 非控制性、非合并的实体所有权权益可采用权益法、公允价值选项等方法核算[113] - 权益法投资初始按成本记录，定期调整资本投入、分配等[115] - 对权益法投资和按计量替代法核算的权益投资进行减值评估[116] - 企业合并或资产收购中可能确认符合条件的可辨认无形资产[121] - 金融资产转移满足条件时按销售处理，不满足则按融资交易处理[125][129] - 公司使用衍生工具管理外汇和利率风险，未指定为会计套期的衍生工具公允价值变动计入其他收益净额[130][131] - 公司使用利率上限和掉期来对冲浮动利率债务预测利息支付的利率波动风险[133] - 公司使用外汇套期保值来保护其在功能货币不是美元的外国子公司或权益法投资的净投资价值[134] - 融资成本主要包括债务折价和溢价以及递延融资成本[137] - 租金收入在相关租赁的不可撤销期限内按直线法确认[139] - 酒店营业收入包括客房收入、餐饮销售和其他辅助服务收入，在客房入住、销售完成和服务提供时确认[143] - 房地产证券利息收入使用实际利率法确认，溢价或折价根据预期现金流在证券预期到期日通过收益进行摊销或增值[144] - 公司贷款持有投资根据五点风险等级从低到高评为“1”到“5”，评级每季度更新[166] 公司所得税情况 - 2022年和2021年截至6月30日的三个月，公司分别记录所得税费用0.5百万美元和所得税收益0.1百万美元[161] - 2022年和2021年截至6月30日的六个月，公司分别记录所得税费用0.5百万美元和所得税收益1.9百万美元[161] 公司贷款投资相关数据 - 2022年6月30日和2021年12月31日，公司贷款投资应收利息分别为1210万美元和950万美元[183] - 2022年6月30日和2021年12月31日，公司贷款投资未偿本金余额分别为3850052千美元和3500658千美元，账面价值分别为3833523千美元和3485607千美元[182] - 2022年6月30日和2021年12月31日，公司贷款投资加权平均期限分别为3.4年和3.6年[182] - 2022年上半年，公司贷款投资收购/发放/追加资金为815466千美元，贷款到期/本金偿还为 - 472470千美元[185] - 2022年6月30日和2021年12月31日，公司CECL储备分别为44378千美元和36598千美元[182] - 截至2022年6月30日和2021年12月31日，公司无处于非应计状态的贷款[186] - 2022年6月30日，公司贷款投资中30 - 59天逾期金额为0，60 - 89天逾期金额为0，90天以上逾期金额为12120千美元[186] - 2022年第一季度，公司收到一笔学生公寓抵押高级贷款还款3650万美元，比未偿本金余额少130万美元[187] - 截至2022年6月30日，投资贷款平均风险评级为3.1，贷款持有投资总额为3833523千美元；截至2021年12月31日，平均风险评级为3.1，贷款持有投资总额为3485607千美元[192][193] - 截至2022年6月30日，假设满足未来预付款条件，总未偿还贷款承诺为3.129亿美元，贷款承诺准备金为70万美元；截至2021年12月31日，总未偿还贷款承诺为2.649亿美元，贷款承诺准备金为40万美元[194] 证券化信托相关数据 - 截至2022年6月30日，证券化信托持有的抵押贷款和相关抵押义务未偿还本金余额分别为7.678亿美元和6.652亿美元；截至2021年12月31日，分别为7.838亿美元和6.812亿美元[198] - 截至2022年6月30日，证券化信托的基础抵押品包括61笔商业抵押贷款，加权平均票面利率为4.9%，加权平均贷款价值比为60.2%[198] - 截至2022年6月30日，证券化信托持有的抵押贷款和抵押义务的公允价值分别为718335千美元和682181千美元；截至2021年12月31日，分别为813310千美元和777156千美元[199] - 截至2022年6月30日和2021年12月31日，证券化信托持有的抵押贷款和抵押义务账面价值之差均为3620万美元，近似于公司在证券化信托次级档的留存投资公允价值[200] - 2022年第二季度，证券化信托抵押贷款利息收入为9721千美元，抵押义务利息支出为8586千美元，净利息收入为1135千美元；2021年同期分别为11390千美元、10111千美元和1279千美元[202] - 2022年上半年，证券化信托抵押贷款利息收入为19095千美元，抵押义务利息支出为17074千美元，净利息收入为2021千美元；2021年同期分别为31079千美元、27447千美元和3632千美元[202] - 2022年第二季度，归属于公司普通股股东的净收入为890千美元；2021年同期为1118千美元[202] - 2022年上半年，归属于公司普通股股东的净收入为1679千美元；2021年同期为11343千美元[202] 公司投资组合净值情况 - 截至2022年6月30日和2021年12月31日，净租赁投资组合净值分别为5.73291亿美元和6.13011亿美元[203] - 截至2022年6月30日和2021年12月31日，其他投资组合净值分别为1.68788亿美元和1.702亿美元[203] 公司房地产相关数据 - 截至2021年12月31日，公司持有的一处止赎房产账面价值为3350万美元[204] - 2022年和2021年截至6月30日的三个月，房地产折旧费用分别为640万美元和700万美元[206] - 2022年和2021年截至6月30日的六个月，房地产折旧费用分别为1250万美元和1390万美元[206] - 2022年和2021年截至6月30日的三个月，最低租赁收入分别为1933.4万美元和2024万美元[207] - 2022年和2021年截至6月30日的六个月，最低租赁收入分别为3906.8万美元和4264.9万美元[207] - 2022年