现金及现金等价物 - 截至2023年9月30日，公司现金及现金等价物为2.36亿美元，较2022年12月31日的3.06亿美元有所下降[72] - 公司2023年9月30日的现金及现金等价物为236,197美元，较2022年同期的286,456美元下降17.5%[101] - 截至2023年9月30日，公司未持有任何现金等价物，现金存放在主要金融机构，可能超过联邦保险限额[147] 投资贷款和优先股 - 公司持有的投资贷款和优先股净值为30.56亿美元，较2022年底的34.69亿美元减少[72] - 截至2023年9月30日，公司贷款和优先股总额为3,145,196美元，其中90天或以上逾期的贷款和优先股为54,726美元[227] - 公司对非应计贷款和优先股投资暂停确认利息收入，90天以上未支付本金或利息的贷款和优先股投资被视为非应计状态[149] 总资产与总负债 - 公司总资产为43.53亿美元，较2022年底的47.50亿美元有所下降[72] - 公司总负债为30.37亿美元，较2022年底的33.61亿美元减少[72] - 2023年第三季度总资产为1,484,064千美元，较2022年底下降11.1%[83] - 2023年第三季度总负债为1,177,231千美元，较2022年底下降13%[83] 股东权益与累计亏损 - 公司股东权益为13.14亿美元，较2022年底的13.88亿美元有所下降[72] - 公司累计亏损为15.44亿美元，较2022年底的14.67亿美元增加[72] - 截至2021年12月31日，公司总股本为1,491,315千美元，其中股东权益为1,455,288千美元[88] - 2022年第一季度，公司净收入为28,400千美元，其中股东权益增加至1,495,920千美元[88] - 2022年第二季度，公司净亏损为20,468千美元，股东权益下降至1,453,349千美元[88] - 2022年第三季度，公司净亏损为20,463千美元，股东权益进一步下降至1,403,208千美元[88] - 截至2022年12月31日，公司总股本为1,389,024千美元，其中股东权益为1,387,768千美元[91] - 2023年第一季度，公司净亏损为4,202千美元，股东权益下降至1,354,571千美元[91] - 2023年第二季度，公司净亏损为7,498千美元，股东权益进一步下降至1,322,542千美元[91] - 2023年第三季度，公司净收入为12,392千美元，股东权益回升至1,315,294千美元[91] 房地产与应收账款 - 公司持有的房地产净值为7.75亿美元，较2022年底的7.32亿美元有所增加[72] - 公司应收账款净值为7641.8万美元，较2022年底的4069.8万美元大幅增加[72] - 公司对投资性房地产进行定期减值评估，如果账面价值超过未折现的未来净现金流，则确认减值损失[165] - 截至2023年9月30日和2022年12月31日，公司没有待售的房地产[176] 受限现金与总现金 - 公司持有的受限现金为9743.2万美元，较2022年底的9250.8万美元有所增加[72] - 公司2023年9月30日的受限现金为97,432美元，较2022年同期的104,868美元下降7.1%[101] - 公司2023年9月30日的总现金、现金等价物及受限现金为333,629美元，较2022年同期的391,324美元下降14.7%[107] 净收入与现金流量 - 2023年第三季度净收入为12,392千美元，去年同期为净亏损20,468千美元[75] - 公司2023年前九个月的净收入为691美元，较2022年同期的42,562美元大幅下降98.4%[107] - 公司2023年前九个月的经营活动产生的现金流量为101,217美元，较2022年同期的88,980美元增长13.8%[107] - 公司2023年前九个月的投资活动产生的现金流量为228,909美元，较2022年同期的-278,053美元大幅改善[107] - 公司2023年前九个月的融资活动产生的现金流量为-395,194美元，较2022年同期的235,002美元大幅下降[107] 贷款投资与信用贷款 - 公司2023年前九个月的贷款投资净收购和融资为-57,495美元，较2022年同期的-929,163美元大幅改善[107] - 公司2023年前九个月的贷款投资还款为288,703美元，较2022年同期的525,577美元下降45.1%[107] - 公司2023年前九个月的信用贷款还款为243,722美元，较2022年同期的142,736美元增长70.7%[107] 公允价值与会计处理 - 公司采用公允价值选择权，对符合条件的抵押融资实体（CFE）的金融资产和负债进行公允价值计量，优先选择更可观察的资产或负债的公允价值[134] - 公司采用公允价值选择权，通过房地产私募股权基金（PE投资）间接持有房地产权益，以缓解会计错配问题[142] - 公司对每笔收购交易进行评估，以确定所收购资产是否符合业务的定义，若不符合，则按成本确认资产[143] - 公司对符合业务合并的收购采用收购法，交易成本在发生时计入费用，不包含在转让对价的公允价值中[146] 减值评估与准备金 - 公司对持有待售贷款按摊余成本或公允价值减去处置成本中的较低者计量，估值变化确认为减值损失[159] - 截至2023年9月30日和2022年12月31日，公司没有分类为待售的贷款[160] - 公司对未选择公允价值选项的商业房地产证券进行季度减值评估，如果公允价值低于摊余成本基础，则进一步分析是否减值[168] - 公司对权益法投资进行减值评估，如果投资价值下降被认为是非暂时性的，则确认减值损失[183] - 公司在2023年第一季度记录了与华盛顿特区办公室高级贷款相关的2990万美元特定CECL准备金，与开发夹层贷款相关的1450万美元特定CECL准备金，以及与长岛市纽约办公室高级贷款相关的1060万美元特定CECL准备金[228] - 公司在2023年第二季度记录了与奥克兰加利福尼亚办公室高级贷款相关的1090万美元特定CECL准备金，并在2023年7月通过契约替代方式获得了该物业的所有权[228] - 公司在2023年第三季度记录了与华盛顿特区办公室高级贷款相关的480万美元特定CECL准备金[228] - 公司在2023年第三季度通过契约替代方式获得了奥克兰加利福尼亚办公室高级贷款的所有权，并冲销了与该物业相关的CECL准备金[228] - 公司在2023年第三季度认为1450万美元的夹层B票据无法收回，并冲销了相关的1450万美元特定CECL准备金[228] - 公司在2022年第一季度收到了与学生住房物业相关的3650万美元高级贷款还款，比未偿还本金少130万美元，并在2021年第四季度记录了130万美元的特定CECL准备金[230] - 公司在2022年第三季度记录了与长岛市纽约办公室高级贷款相关的5720万美元特定CECL准备金[230] 其他资产与负债 - 截至2023年9月30日，公司其他资产总额为5145.9万美元，较2022年12月31日的5567.3万美元有所减少[245] - 截至2023年9月30日，公司递延租赁成本和其他无形资产净值为5989万美元，较2022年12月31日的5398万美元有所增加[242] - 截至2023年9月30日，公司抵押贷款未偿还本金为1.6亿挪威克朗，折合1.495亿美元[249] 薪酬与运营费用 - 2023年第三季度，公司薪酬和福利费用增加260万美元至1200万美元，主要由于完全确认了2023年3月发行的绩效股票单位的股票补偿[239] - 2023年第三季度，公司运营费用微增至330万美元[240] 证券化债券与财务契约 - 截至2023年9月30日，公司未持有任何证券化信托的分级份额，仅持有证券化应付债券净额[133] - 2023年9月30日，公司证券化债券的加权平均资金成本为调整后的Term SOFR加2.14%，抵押品为15笔高级贷款投资[253] - 截至2023年9月30日，公司符合信贷协议下的所有财务契约[251] 衍生工具与风险管理 - 公司使用衍生工具管理外汇风险和利率风险，所有衍生工具按公允价值记录，并根据是否指定为套期会计进行会计处理[198] - 公司简化了风险排名定义，并重新评估了风险排名，确认对前期风险排名没有影响[210] 贷款重组与特定准备金 - 公司在2023年第二季度对位于加利福尼亚州米尔皮塔斯的多户住宅开发夹层贷款进行了重组，将其分为3020万美元的夹层A票据和1450万美元的夹层B票据，夹层A票据利率为10%，夹层B票据利率为12%[225] - 截至2023年9月30日，所有贷款和优先股均按合同条款正常履行，除华盛顿特区办公室高级贷款外[231] - 截至2022年12月31日，贷款和优先股的平均风险评级为3.2[232] 其他综合收入与每股收益 - 2023年第三季度其他综合收入为505千美元，去年同期为亏损6,068千美元[86] - 2023年第三季度归属于普通股股东的综合收入为12,894千美元，去年同期为亏损26,531千美元[86] - 2023年第三季度每股基本收益为0.10美元，去年同期为每股亏损0.16美元[75] 物业运营收入与净利息收入 - 2023年第三季度物业运营收入为24,247千美元，同比增长8.9%[75] - 2023年第三季度净利息收入为31,983千美元，同比增长2%[75] 总支出与净亏损 - 2023年第三季度总支出为46,315千美元，同比下降38.3%[75] - 2023年第一季度，公司净亏损为4,202千美元，股东权益下降至1,354,571千美元[91] - 2023年第二季度，公司净亏损为7,498千美元，股东权益进一步下降至1,322,542千美元[91] 一次性收益与特定准备金 - 2023年第一季度，公司从洛杉矶混合用途项目的高级夹层贷款中实现了一次性收益约900万美元[246] - 公司在2023年第三季度认为1450万美元的夹层B票据无法收回，并冲销了相关的1450万美元特定CECL准备金[228] 未合并VIE与证券化信托 - 截至2023年9月30日，公司未持有任何未合并VIE的投资，且无任何未合并VIE的剩余义务[135] - 截至2023年9月30日，公司未持有任何证券化信托的分级份额，仅持有证券化应付债券净额[133] 收购与业务合并 - 公司对每笔收购交易进行评估，以确定所收购资产是否符合业务的定义，若不符合，则按成本确认资产[143] - 公司对符合业务合并的收购采用收购法，交易成本在发生时计入费用，不包含在转让对价的公允价值中[146] 无形资产与摊销 - 公司在业务合并或资产收购中可能确认可识别无形资产，这些资产在消耗模式可确定的情况下按消耗模式摊销，否则按直线法摊销[184] - 截至2023年9月30日，公司递延租赁成本和其他无形资产净值为5989万美元，较2022年12月31日的5398万美元有所增加[242] 风险排名与重新评估 - 公司简化了风险排名定义，并重新评估了风险排名，确认对前期风险排名没有影响[210] - 截至2022年12月31日，贷款和优先股的平均风险评级为3.2[232] 证券化债券与资金成本 - 2023年9月30日，公司证券化债券的加权平均资金成本为调整后的Term SOFR加2.14%，抵押品为15笔高级贷款投资[253] - 截至2023年9月30日，公司符合信贷协议下的所有财务契约[251] 其他综合收入与每股收益 - 2023年第三季度其他综合收入为505千美元，去年同期为亏损6,068千美元[86] - 2023年第三季度归属于普通股股东的综合收入为12,894千美元，去年同期为亏损26,531千美元[86] - 2023年第三季度每股基本收益为0.10美元，去年同期为每股亏损0.16美元[75] 物业运营收入与净利息收入 - 2023年第三季度物业运营收入为24,247千美元，同比增长8.9%[75] - 2023年第三季度净利息收入为31,983千美元，同比增长2%[75] 总支出与净亏损 - 2023年第三季度总支出为46,315千美元，同比下降38.3%[75] - 2023年第一季度，公司净亏损为4,202千美元，股东权益下降至1,354,571千美元[91] - 2023年第二季度，公司净亏损为7,498千美元，股东权益进一步下降至1,322,542千美元[91] 一次性收益与特定准备金 - 2023年第一季度，公司从洛杉矶混合用途项目的高级夹层贷款中实现了一次性收益约900万美元[246] - 公司在2023年第三季度认为1450万美元的夹层B票据无法收回，并冲销了相关的1450万美元特定CECL准备金[228] 未合并VIE与证券化信托 - 截至2023年9月30日，公司未持有任何未合并VIE的投资，且无任何未合并VIE的剩余义务[135] - 截至2023年9月30日，公司未持有任何证券化信托的分级份额，仅持有证券化应付债券净额[133] 收购与业务合并 - 公司对每笔收购交易进行评估，以确定所收购资产是否符合业务的定义，若不符合，则按成本确认资产[143] - 公司对符合业务合并的收购采用收购法，交易成本在发生时计入费用，不包含在转让对价的公允价值中[146] 无形资产与摊销 - 公司在业务合并或资产收购中可能确认可识别无形资产，这些资产在消耗模式可确定的情况下按消耗模式摊销，否则按直线法摊销[184] - 截至2023年9月30日，公司递延租赁成本和其他无形资产净值为5989万美元，较2022年12月31日的5398万美元有所增加[242] 风险排名与重新评估 - 公司简化了风险排名定义，并重新评估了风险排名，确认对前期风险排名没有影响[210] - 截至2022年12月31日，贷款和优先股的平均风险评级为3.2[232] 证券化债券与资金成本 - 2023年9月30日，公司证券化债券的加权平均资金成本为调整后的Term SOFR加2.14%，抵押品为15笔高级贷款投资[253] - 截至2023年9月30日，公司符合信贷协议下的所有财务契约[251]