财务数据关键指标变化 - 公司约10%的现金一般及行政费用被资本化，远低于行业标准[89] - 2021年第一季度，公司资本支出约为2400万美元，其中约90%用于加州石油业务[125] - 公司2021年资本支出预算计划约为1.2亿至1.3亿美元，预计产量同比基本持平且2021年末产量高于2020年[126] - 2021年全年，公司计划在封堵和废弃活动上花费约1900万至2300万美元[129] - 2021年第一季度总费用和其他费用为1.07271亿美元，较上一季度的1.25629亿美元减少1835.8万美元，降幅15%[152] - 2021年第一季度净亏损为2132.2万美元，较上一季度的6383万美元减少4250.8万美元，降幅67%[152] - 2021年第一季度运营费用降至每桶油当量14.40美元，较上一季度的19.06美元减少4.66美元，降幅24%[152] - 2021年第一季度未对冲租赁运营费用增至每桶油当量25.58美元，较上一季度的20.25美元增加5.33美元，增幅26%[157] - 2021年第一季度天然气购买衍生品实现2800万美元收益，上一季度亏损400万美元[159] - 2021年第一季度一般及行政费用降至1710万美元，较上一季度减少330万美元，降幅16%[163] - 2021年第一季度折旧、损耗和摊销费用增至约3400万美元，较上一季度增加300万美元，增幅11%[165] - 2021年第一季度除所得税外的其他税费降至每桶油当量3.93美元，较上一季度的4.43美元减少0.50美元，降幅11%[166] - 2021年第一季度其他运营费用为100万美元，上一季度为300万美元[167] - 2021年第一季度和上一季度的利息费用均为800万美元[169] - 2021年第一季度油气及NGL销售额约1.35亿美元，较2020年同期增加1300万美元，增幅11%[171][172] - 2021年第一季度电力销售额约1000万美元，较2020年同期增加460万美元，增幅84%[171][173] - 2021年第一季度油气销售衍生品亏损5350.4万美元，2020年同期盈利2.11229亿美元，同比减少2.64733亿美元[171] - 2021年第一季度营销及其他收入237.1万美元，较2020年同期增加189.4万美元，增幅397%[171][175] - 2021年第一季度总营收9420.1万美元，较2020年同期减少2.45064亿美元，降幅72%[171] - 2021年第一季度运营费用降至每桶油当量14.40美元，较2020年同期减少5.41美元，降幅27%，绝对金额减少2000万美元[181] - 2021年第一季度未套期保值的租赁运营费用为每桶油当量25.58美元，较2020年同期增加7.44美元，增幅41%[182] - 2021年第一季度电力生产费用增至每桶油当量3.14美元，较2020年同期增加1.73美元，增幅123%[183] - 2021年第一季度天然气采购衍生品收益2800万美元，2020年同期亏损1200万美元[184] - 2021年第一季度一般及行政费用降至约1700万美元，较2020年同期减少200万美元，降幅12%[188] - 2021年第一季度DD&A减少100万美元，降幅4%，降至约3400万美元，主要因销量较2020年同期下降13% [190] - 2021年第一季度每桶油当量DD&A从12.63美元增至13.90美元，增加1.27美元，因2021年第一季度消耗率上升 [190] - 2021年第一季度除所得税外的其他税费每桶油当量从1.56美元增至3.93美元，增幅152% [191] - 2021年第一季度其他运营费用为100万美元，主要是为应对2020年全球石油储存问题获得的额外储存容量费用；2020年同期为200万美元，主要是超额废弃成本 [192] - 2021年第一季度和2020年第一季度利息费用相当 [193] - 2021年第一季度有效税率约为2%，2020年同期为 - 30% [194] - 2021年3月31日调整后EBITDA为5182.9万美元，2020年12月31日为5368.2万美元，2020年3月31日为7180万美元 [206] - 2021年3月31日杠杆自由现金流为1630.1万美元，2020年12月31日为3121.5万美元，2020年3月31日为1361.3万美元 [206] - 2021年3月31日调整后净收入为562.7万美元，2020年12月31日为858万美元，2020年3月31日为1817.5万美元 [208] - 2021年3月31日调整后净收入基本每股收益和摊薄每股收益均为0.07美元，2020年12月31日为0.11美元，2020年3月31日为0.23美元 [208] - 截至2021年3月31日，公司流动性为2.92亿美元，包括银行现金9900万美元和RBL信贷安排下1.93亿美元的借款额度[211] - 2021年4月，公司完成RBL信贷安排下的半年期借款基数重新确定，借款基数确认为2亿美元[211][213] - 公司有4亿美元本金、利率7%的2026年到期高级无抵押票据未偿还[211] - 截至2021年3月31日，公司杠杆比率和流动比率分别为1.9:1和2.3:1，符合RBL信贷安排的财务契约要求[215] - 2021年第一季度和第二季度，公司董事会批准普通股每股0.04美元的定期现金股息，截至2021年4月30日，公司自2018年第三季度股息计划启动以来已支付约6900万美元股息[224] - 公司股票回购计划授权回购最高1亿美元普通股，截至2019年12月31日已回购约500万股，价值约5000万美元，剩余约5000万美元额度[225] - 公司债券回购计划授权最高花费7500万美元回购2026年到期票据，尚未进行回购[226] - 2021年第一季度，公司经营活动提供现金3843万美元，投资活动使用现金1993.7万美元，融资活动使用现金168.8万美元，现金及现金等价物净增加1680.5万美元[230] - 与2020年第一季度相比，2021年第一季度经营活动提供的现金减少约600万美元，主要因石油衍生品结算收入减少5000万美元和其他税费增加500万美元[231] - 2021年第一季度投资活动所用现金较2020年同期减少2300万美元，2021年为1993.7万美元，2020年为4303.8万美元[232] - 2021年第一季度融资活动所用现金与2020年基本持平，2020年主要用于支付1000万美元股息，2021年主要用于支付股权奖励税款[233] - 截至2021年3月31日，现金及现金等价物为9736.2万美元，较2020年12月31日的8055.7万美元增加1680.5万美元[236] - 净衍生负债从2020年12月31日的2100万美元增至2021年3月31日的4700万美元，增加2700万美元[237] - 其他流动资产增加600万美元，主要因预付财产税增加400万美元和预付许可证增加300万美元，部分被材料库存减少100万美元抵消[238] - 财产、厂房及设备减少700万美元，主要因折旧费用3100万美元，部分被资本投资2400万美元抵消[238] - 股东权益减少2200万美元，主要因净亏损2100万美元、宣布普通股股息400万美元和股权奖励税款代扣100万美元，部分被基于股票的股权奖励400万美元抵消[242] - 截至2021年3月31日，总合同义务为5273.2万美元，其中1年内到期2357.3万美元，1 - 3年到期2395.4万美元，3 - 5年到期310.2万美元，之后到期210.3万美元[251] 各条业务线数据关键指标变化 - 2021年第一季度布伦特原油合约价格在每桶51.09 - 69.63美元之间[97] - 2021年第一季度公司购买燃料气平均价格为每百万英热单位7.99美元，最高超100美元，最低2.37美元[98] - 2021年3月31日、2020年12月31日和2020年3月31日三个月，布伦特原油平均价格分别为每桶61.32美元、45.26美元和50.82美元[100] - 2021年3月31日、2020年12月31日和2020年3月31日三个月，WTI原油平均价格分别为每桶57.82美元、42.66美元和46.35美元[100] - 2021年3月31日、2020年12月31日和2020年3月31日三个月，Kern Delivered天然气平均价格分别为每百万英热单位7.99美元、3.38美元和1.97美元[100] - 2021年3月31日、2020年12月31日和2020年3月31日三个月，Henry Hub天然气平均价格分别为每百万英热单位3.50美元、2.52美元和1.91美元[100] - 加州炼油厂约65% - 70%的原油需求从OPEC+国家和其他水运来源进口[100] - 公司三座热电联产设施签订的长期售电合同，其中2021年7月到期的合同占售电比例不到25%[104] - 2021年第一季度，美国天然气价格因冬季风暴Uri需求激增而大幅上涨，公司天然气和电力销售收入显著增加[123] - 2021年公司预计石油产量约占总产量的89%，2020年该比例为88%[126] - 2021年第一季度公司平均日产量增加0.5 mboe/d，增幅2%；全公司石油产量增加0.6 mboe/d，增幅3%[141] - 2021年第一季度公司加州产量为21.9 mboe/d，较2020年第四季度增长3%[141] - 2021年3月31日止三个月平均日产量较2020年3月31日止三个月下降12%[142] - 2021年3月31日止三个月油气及NGL销售额约为1.35亿美元，较2020年12月31日止三个月增加4100万美元，增幅44%[145][147] - 2021年3月31日止三个月电力销售额约为1000万美元，较2020年12月31日止三个月增加300万美元，增幅50%[145][148] - 2021年3月31日止三个月油气销售衍生品亏损较2020年12月31日止三个月增加1388.7万美元，增幅35%[145] - 2021年3月31日止三个月营销及其他收入较2020年12月31日止三个月增加190万美元[145][150] - 2021年第一季度钻探50口井，其中5口为轮廓井，45口为生产井，较2020年第四季度的22口生产井显著增加[141] - 2021年3月31日，犹他州平均日产量为4.0 mboe/d，科罗拉多州为1.2 mboe/d，加州为21.9 mboe/d[135][140] - 2021年3月31日，未套期保值的石油加权平均实现销售价格为56.89美元/桶，天然气为7.96美元/mcf，NGL为26.81美元/桶[138] 法规政策影响 - 2019年4月，加州新的闲置油井法规生效，公司已提交所需计划以履行义务[109] - 2019年4月，CalGEM最终确定新的地下注入控制法规，公司加州开发和生产活动受此法规约束[110] - 2020年1月1日，2019年通过的立法生效，要求州机构审查闲置和废弃油井排放等[111] - 2021年1月1日，2020年通过的立法生效，包括扩大漏油处罚和新的挖掘及地下安装报告要求[115] - 2021年4月23日，州长纽森指示CalGEM到2024年停止发放新的水力压裂许可证，公司预计该指令不会对运营产生重大不利影响[118] 安全指标情况 - 2020年公司总可记录事故率（TRIR）为0.5，低于美国所有行业平均水平3.0[108] 法律诉讼及风险 - 2020年11月20日，Luis Torres对公司及部分董事和高管提起证券集体诉讼，目前无法合理估计可能损失[248] - 2006年公司与Encana签订协议，若未建路或获得替代通道许可需支付600万美元罚款，2019年已履行义务，但Encana继任者对此提出质疑，目前无法估计可能损失[247] 市场风险情况 - 截至2021年3月31日的三个月，公司在市场风险信息方面无重大变化[260] - 公司最重大的市场风险与石油、天然气和天然气液体价格有关，能源价格不可预测且可能波动[261] - 公司对冲了大部分预期原油产量和天然气购买需求以降低商品价格波动风险[262] - 2021年3月31日，公司对冲头寸的公允价值为净负债约4700万美元[264] - 2021年3月31日的石油和天然气指数价格上涨10%，净负债将达到约8900万美元[264] - 2021年3月31日的石油和天然气指数价格下降10%，净负债将达到约2900万美元