网络与信息技术风险 - 公司信息技术系统依赖智利国家关键基础设施，网络攻击可能影响服务客户能力并产生高额防护成本[140] - 若公司或第三方供应商遭遇网络攻击，可能产生运营中断、信息盗用等负面后果，且补救可能不成功[141] 信用卡欺诈风险 - 2020年修改的法律规定客户信用卡丢失、被盗或欺诈使用时的责任范围，公司采取措施降低客户信用卡欺诈风险但无法确保不增加相关成本[143][144] 供应商依赖风险 - 公司依赖第三方和关联公司提供重要产品和服务，存在运营和监管风险，更换供应商可能导致延误和费用增加[145] 声誉风险 - 公司声誉受损可能源于多种因素，会对业务前景造成重大损害[146] 基准指数改革风险 - 公司可能无法有效管理基准指数替换或改革相关风险，改革可能导致基准表现变化、消失或产生其他不可预见后果[151] - 自2022年1月1日起，多数LIBOR设置已停止提供，部分将在2023年6月30日停止，美国监管机构要求银行在2021年12月31日前停止签订新的参考USD LIBOR的合同[155] - 2019年10月2日起EONIA变更计算方法，2022年1月3日已停用，由€STR取代[157] - 公司已加入2020 IBOR Fallbacks Protocol，参考非USD LIBOR的衍生品将使用适用的无风险参考利率的调整版本进行估值[158] - 基准指数改革可能给公司带来法律、风险管理、业务、定价、运营、行为和诉讼等多方面风险，实施替代基准率可能对公司产生重大不利影响[162][164] 信用评级风险 - 2021年3月，因智利主权评级从A+降至A，公司评级从A降至A-，9月展望从负面转为稳定[167] - 信用评级下调可能增加公司借款成本、限制资本市场准入、影响商业业务，还可能减少流动性，对经营业绩和财务状况产生不利影响[168] 金融资产公允价值风险 - 2021年，智利养老金提取和政治不确定性致收益率曲线利率大幅上升，央行多次上调MPR，从0.5%调至4.0%，使金融资产公允价值受负面影响，截至12月31日，债务工具未实现净损失达1122.23亿智利比索[175] - 市场条件可能导致金融资产公允价值发生重大变化，负面公允价值调整可能对公司经营业绩、财务状况和前景产生重大不利影响[173] 贷款风险 - 截至2021年12月31日，公司62%的客户贷款有抵押，其中消费贷款、抵押贷款和商业贷款的抵押比例分别为14%、96%和50%[179] - 截至2021年12月31日，公司不良贷款为449.835亿智利比索，不良贷款率为1.2%，贷款损失拨备为1051.434亿智利比索，拨备覆盖率为2.9%[183] - 贷款抵押品价值可能不足，公司可能无法实现贷款组合抵押品的全部价值，可能需额外拨备以弥补贷款实际减值损失[177] - 贷款组合信用质量可能恶化，贷款损失准备金可能不足以覆盖贷款损失，可能对公司产生重大不利影响[181] 市场风险 - 公司财务结果面临市场风险，包括利率波动和其他市场风险，可能对公司及其盈利能力产生重大不利影响[184] - 智利高通胀、通胀计算方法变化、通缩以及外汇汇率波动可能对公司业务、财务状况和经营业绩产生不利影响[193] 衍生品与存款情况 - 2021年12月31日，公司交易性衍生品名义价值达37185.6243亿智利比索，套期保值衍生品名义价值为3146.3553亿智利比索[199][200] - 2021年12月31日，99.4%的客户存款剩余期限为一年或更短，或可随时支取；定期存款分别占2021年和2020年总负债和权益的15.0%和19.0%；前20大定期存款占定期存款总额的22.9%，占总负债和权益的3.6%，总计27亿美元[206] 信贷额度与投资情况 - 智利央行提供两条信贷额度，公司截至2021年12月31日，已根据FCIC计划借款5611.439亿智利比索（66亿美元），LCL无未偿还债务[209] - 2021年12月，智利养老基金管理公司通过股权、存款和固定收益向公司投资31亿美元，预计还可再投资80亿美元[212][213] - 2020 - 2021年三次养老金提取分别增加197亿、160亿和133亿美元流动性，智利10年期央行名义债券收益率从2.6%升至5.7% [214] 监管资本与流动性规定 - 新的监管资本规定于2021年12月1日生效，将逐步实施至2025年12月1日，分为CET1、AT1和T2三个资本级别[216] - 公司目前资本水平充足，但未来可能需筹集额外资本以维持资本充足率[218] - 2015年FMC和央行发布新流动性标准，包括LCR和NSFR [219] - 截至2021年12月31日，公司LCR和NSFR分别为149%和110.8%，目前符合监管要求，但未来不确定[220] 交易风险 - 公司衍生品交易面临市场、信用和操作风险，银行业务面临交易对手风险、流动性和资金风险[197][201][203] 交换费限制 - 2022年2月5日，委员会宣布新的交换费限制，借记卡最高0.6%，信用卡1.48%，预付卡1.04%，该规定预计使公司每年卡费减少约300亿智利比索[222] 存款准备金要求 - 存款准备金要求为活期存款9.0%，定期存款（期限少于一年）3.6%，央行有权要求银行维持最高平均40.0%的活期存款准备金和最高20.0%的定期存款准备金[228] - 截至2021年12月31日，因疫情开始以来活期存款大幅增加，央行要求公司维持额外技术准备金42726.95亿智利比索，占活期存款的15.2%[228] - 若某些类型负债总额超过银行监管资本2.5倍，银行须对其维持100%准备金，FMC经央行批准可将系统重要性银行的该阈值从2.5倍降至1.5倍[228] 法律或有事项准备金 - 2021年12月31日，公司为法律或有事项计提准备金139.5亿智利比索[248] 监管风险 - 公司面临广泛监管风险，无法保证能满足所有适用监管要求和准则，违规可能面临制裁、罚款等处罚，影响业务和财务状况[221,238] - 国会正在讨论一项法案，若按当前提议颁布，可能对公司利率收入和费用产生负面影响，进而影响经营业绩、财务状况和前景[224] - 金融犯罪监管加强，新兴技术可能限制公司追踪资金流动能力，若无法完全遵守相关法律，可能面临重大罚款和声誉损害[231,233,235] - 智利银行业法律法规不断演变，新改革可能导致行业竞争加剧，对公司财务状况和经营业绩产生重大不利影响[243] 政治与经济不确定性风险 - 智利社会动荡和新宪法制定带来政治、法律、监管和经济不确定性，可能导致经济增长放缓和税收增加，影响公司盈利能力和前景[250,251] - 公司大量贷款发放给智利借款人，智利经济波动影响存款水平和贷款对象经济实力，且未来经济增长不确定[252] - 智利负面经济状况使贷款利差减小、信贷质量下降、高利润产品需求降低，还可能导致政府债务违约，影响公司资产[253] - 截至2021年12月31日，公司外国风险敞口为42.91亿美元，占总资产的5.4%，全球金融危机或影响智利经济和公司业绩[260] - 2021年智利约38.2%的出口流向中国，15.9%流向美国，11.7%流向欧洲，这些国家经济变化或影响智利GDP、出口和铜价[261] 劳动改革风险 - 截至2021年12月31日，公司共有9988名员工，其中73.2%为工会成员，新劳动改革或影响公司费用[262] 税收风险 - 智利公司税税率在2018年升至27%，未来公司实际公司税税率可能上升，影响经营业绩[259] 股权结构与股东权益风险 - 桑坦德西班牙控制公司67.18%的股份，实际参与度为67.12%，其利益可能与其他股东冲突[270] - 截至2021年12月31日，公司有188446126794股普通股流通在外，约32.82%由公众持有，股票交易市场流动性和规模有限[273] - 公司作为受控制公司和外国私人发行人，可豁免纽约证券交易所某些公司治理标准，投资者保护受限[271] - 投资者可能难以对公司及其董事、高管执行美国法院基于联邦证券法民事责任条款作出的金钱判决[269] - 智利对外国投资和投资汇回实施控制，美国存托股份（ADS）受1994年5月17日的《外国投资合同》约束，该合同允许存托机构向ADS持有人汇付股息，持有人可汇回特定股票出售所得[275] - ADS持有人收到的股息需扣除外汇兑换费用和存托机构费用，并按35.0%的智利预扣税税率纳税（某些情况下可抵免）[276] - 公司无法保证未来不会对ADS持有人施加额外限制，也无法告知限制的持续时间和影响[278] - 由于公司无义务就优先购买权和普通股提交注册声明，ADS持有人可能无法在美国行使优先购买权[279] - 公司采用智利法律和章程治理，ADS持有人的股东权利可能与美国和其他司法管辖区不同，且可能较少和不明确[280] - ADS持有人行使投票权存在实际限制，可能无法及时收到投票材料，且存托机构对投票指令执行不负责[281] 会计准则变化风险 - 2019年1月1日采用IFRS 16，导致使用权资产和租赁负债约为1542.84亿智利比索，会计准则变化会影响财务状况和经营成果[288] 人才管理风险 - 公司依赖招聘、留住和培养合适的高级管理人员和技术人员，金融行业对员工薪酬的监管可能影响公司招聘和留用人才的能力[290][291] 资本管理风险 - 公司资本管理受监管框架变化影响，若无法有效管理资本，财务状况和监管资本状况可能受到重大不利影响[292] 关联交易风险 - 公司与关联方进行交易，虽有程序确保交易符合市场条件，但未来可能出现利益冲突且不一定对公司有利[293][296]