网络与信用风险 - 公司面临多种网络攻击，可能导致客户数据和流动资产损失，还可能需承担防护、调查、补救等成本[69] - 2020年修改法律，明确客户信用卡丢失、被盗或欺诈使用时用户和发卡方责任，公司采取措施降低客户信用卡欺诈风险但无法确保不增加相关财务成本[69] - 公司声誉受损可能源于多种因素，会对业务和前景造成重大损害[72] - 2020年，因智利社会动荡和新冠疫情，标普和穆迪将智利共和国和公司的信用评级展望调整为负面，评级下调可能增加公司融资成本等[77] - 公司信用评级受智利主权债务评级和母公司桑坦德西班牙评级影响，未来评级与新冠疫情对宏观前景的影响相关[77] 第三方依赖风险 - 公司依赖第三方和关联方提供重要产品和服务，存在运营和监管风险，更换供应商可能导致延迟和费用增加[71] 基准指数风险 - 基准指数的替换或改革存在不确定性，可能影响金融工具的回报、价值和市场，公司面临多种相关风险[73][75] - 2020年12月，IBA计划自2021年12月31日起停止发布除美元外其他货币的LIBOR利率，自2023年6月30日起停止发布所有美元LIBOR利率，公司开展“过渡计划”应对[75] - 截至2020年12月31日，受IBOR改革影响的金融资产和负债中，贷款和垫款为362331Ch$mn，存款为582979Ch$mn，债务工具为200301Ch$mn，金融衍生合约（资产）为614035Ch$mn，金融衍生合约（负债）为483789Ch$mn[75] - 欧洲货币市场协会宣布EONIA于2022年1月3日后停用，2019年10月2日至停用期间由€STR加8.5个基点利差替代[75] 业务数据情况 - 2020年12月31日，公司44%的客户贷款和垫款有房产抵押，21%有其他类型抵押[80] - 2020年12月31日，公司不良贷款为4864.35亿智利比索，不良贷款率为1.4%；贷款损失准备为10367.93亿智利比索，贷款损失准备率为3.0%[82] - 2020年12月31日，公司交易性衍生品名义价值为377131.597亿智利比索，套期保值衍生品名义价值为363668.609亿智利比索[87] - 2020年12月31日，公司99.1%的客户存款剩余期限为一年或以下或可随时支取[91] - 2020年和2019年12月31日，定期存款分别占公司总负债和权益的19.0%和28.0%[91] - 2020年12月31日，银行前20大定期存款占定期存款总额的25.1%，占总负债和权益的4.8%，总计37亿美元[91] - 2020年12月31日，央行货币政策利率为0.5%，公司根据央行两条信贷额度借款4959260亿智利比索（70亿美元）[91] - 央行在第一、二阶段为有条件贷款增长信贷额度（FCIC）分配400亿美元，已发放约300亿美元[91] - 央行于2021年1月27日宣布自2021年3月1日起开始FCIC第三阶段[91] - 公司预计短期内客户将继续进行短期存款，公司将继续强调使用银行存款作为资金来源[91] 养老基金影响 - 截至2020年12月31日，智利养老基金管理公司通过股权、存款和固定收益向公司投资50亿美元，预计工人预留工资比例将从10%增至16%，新增6%由雇主承担[93] - 2020年底，养老基金系统共提取313亿美元，央行采取措施确保流动性水平，其对公司财务状况的潜在不利影响尚无法确定[93] - 据2020年12月估计，养老基金管理公司仍有可能通过股权、存款和固定收益再向公司投资88亿美元[93] 资本与流动性指标 - 截至2020年12月31日，公司监管资本与风险加权资产比率为15.4%，核心资本比率为10.7%[94] - 新的监管资本规定将于2021年12月1日生效，2025年12月1日全面实施，最低一级资本从4.5%增至6%，二级资本设定为2% [96] - 系统重要性银行额外资本要求为风险加权资产的1 - 3.5%，将从2021年12月起每年逐步引入25%，直至2025年[96] - 预计公司可能被归类为二级或三级系统重要性银行[100] - 金融市场委员会有权对特定金融机构施加高达风险加权资产4%的额外监管资本要求[100] - 截至2020年12月31日，公司流动性覆盖率为142%，高于2020年80%的最低要求[102] - 智利监管机构尚未确定本地净稳定资金比率的实施时间表，可能会增加公司资产负债表上所需维持的流动性[102] - 存款准备金要求为活期存款9.0%，一年以内定期存款3.6%，央行有权要求活期存款准备金平均最高达40.0%，定期存款最高达20.0%[105] 监管风险 - 公司面临监管风险，无法确保满足所有适用监管要求和准则，违规可能面临制裁、罚款等处罚[104][110] - 监管机构采用结果导向监管方式，加强执法和处罚，公司面临更多监管审查和更高合规成本[104][110] - 法规变化可能增加合规成本，限制业务机会和产品服务提供[104][110] - 国会草案若通过，可能对公司业务和未来收入产生重大影响，但目前无法估计影响程度[104] 金融犯罪风险 - 公司可能无法及时全面检测和防止洗钱等金融犯罪活动，面临额外责任和声誉损害[107] 银行业困境风险 - 银行业困境处理方式转变，公司未来可能面临相关情况并产生重大不利影响[112] 社会动荡影响 - 2019年10月智利社会动荡，公司70家分行受损，中小企业、抵押贷款和消费贷款早期违约率上升[114] - 智利社会动荡和宪法公投带来政治、法律、监管和经济不确定性，可能影响公司盈利能力和前景[114] 智利经济影响 - 公司大量贷款发放给智利借款人，智利经济波动影响公司存款水平、信贷质量和盈利能力，政府债务违约也会带来直接和间接影响[117] - 2018年智利企业税率升至27%，未来公司有效企业税率可能上升，影响经营业绩[118] - 截至2020年12月31日，银行外国风险敞口为23.09亿美元，占总资产的3.7%，全球金融危机或影响智利经济[121] - 2020年智利约37.2%的出口流向中国，约14.0%流向美国，约8.8%流向欧洲，这些国家经济变化会影响智利[121] 员工与劳动改革 - 截至2020年12月31日，公司共有10470名员工，其中73.4%为工会成员，新劳动改革或影响公司费用[122] 股权结构与股东权益 - 桑坦德西班牙通过子公司控制公司67.18%的股份，实际参与度为67.12%，其利益可能与其他股东冲突[126] - 公司作为受控公司和外国私人发行人，可豁免纽约证券交易所某些公司治理标准，投资者保护受限[129] - 截至2020年12月31日，公司有188446126794股普通股流通在外，约33.0%由公众持有，股票交易市场可能缺乏流动性[130] - 智利对外国投资和投资汇回实施管制，可能影响投资者对公司美国存托股票的投资和收益[132] - 2001年4月央行取消影响外国投资者的法规，存托凭证持有者可进入正规外汇市场，股息需缴纳35%智利预扣税[133] - 公司发行新普通股时需赋予股东优先购买权，但在美国若无有效注册声明或豁免，股东可能无法行使[134] - 公司事务受智利法律和章程管辖，股东权利可能少于美国等其他司法管辖区[135] - 存托凭证持有者行使投票权面临实际限制，可能无法及时收到投票材料或指示存托人投票[137] - 存托凭证持有者面临额外风险，如无法行使与普通股直接持有者相同的股东权利等[138] 财务报告风险 - 财务报告披露控制程序有局限性，可能无法防止或发现所有错误或欺诈行为[139] - 财务报表基于假设和估计，若不准确可能导致经营成果和财务状况重大错报[141] 会计政策变更 - 2019年1月1日采用IFRS 16，导致约15428.4亿智利比索的使用权资产和租赁负债[142] 人员依赖风险 - 公司依赖招聘、留住和培养合适的高级管理人员和技术人员，否则业务可能受不利影响[143] 关联交易风险 - 公司与关联方进行交易，虽有程序确保不偏离市场条件，但未来可能出现利益冲突[146] 法律或有事项 - 截至2020年12月31日，公司有法律或有事项准备金10.24亿智利比索[113]