公司整体营收结构与历史增长 - 2021年公司总营收中约92%来自直接销售渠道，订阅收入占比84%，与部分服务收入合计使经常性收入占比达86%，最大客户收入占比不超2.5%，超70%收入来自合作超十年客户，2001 - 2021年总营收复合年增长率约8%[219][220] 基础设施工程软件市场领域占比 - 公司认为基础设施工程软件市场各领域占全球前500基础设施所有者净基础设施资产价值比例分别为：公共工程/公用事业49%、工业18%、资源22%、商业/设施11%[215] 年度经常性收入（ARR）相关数据 - 2022年和2021年年度经常性收入（ARR）分别为983,656千美元和903,845千美元，12个月经常性收入分别为950,367千美元和789,972千美元[237] - 以固定货币计算，2022年和2021年ARR增长率分别为14%和26%，客户留存率分别为99%和98%，经常性收入美元净留存率分别为110%和106%[237] - 截至2022年9月30日和2021年9月30日，消费计量期少于一年的经常性合同年化ARR占总ARR的比例分别为41%和37%，截至2022年9月30日，E365订阅服务的每日消费计量ARR占总ARR的33%[239] - 因俄乌冲突，2022年3月31日公司减少相关ARR 5,190千美元，二季度决定退出俄罗斯市场，进一步减少ARR 6,000千美元[240] - 截至2022年9月30日的12个月经常性收入较上一时期增加160,395千美元，该时期88%的收入为经常性收入[242] - ARR增长率受平台收购影响提升2.5%[244] - 截至2022年9月30日的十二个月，经常性收入占总收入的88%[247] 调整后EBITDA和调整后净收入数据 - 2022年第三季度调整后EBITDA为89,740美元，2021年同期为84,468美元；2022年前九个月为273,877美元，2021年同期为236,778美元[250] - 2022年第三季度调整后净收入为61,825美元，2021年同期为56,289美元；2022年前九个月为215,189美元，2021年同期为194,971美元[250] - 调整后EBITDA和调整后净收入的计算方法与美国公认会计原则不同，且可能与行业内其他公司存在差异[253] - 2022年第三季度和前九个月调整后EBITDA较2021年同期分别增加5272美元和37099美元，占总收入百分比分别为33.4%和33.7%，2021年同期为33.6%和34.0%[321] - 2022年第三季度和前九个月调整后净收入较2021年同期分别增加5536美元和20218美元，占总收入百分比分别为23.0%和26.5%，2021年同期为22.4%和28.0%[322] 净收入数据 - 2022年第三季度净收入为36,997美元，2021年同期为 - 48,022美元；2022年前九个月为149,058美元，2021年同期为54,611美元[255] - 2022年第三季度净利润为3699.7万美元，2021年同期净亏损4802.2万美元；2022年前三季度净利润为1.49058亿美元，2021年同期为5461.1万美元[273] - 2022年前九个月净收入为149,058美元，较2021年的54,611美元增加94,447美元，增幅172.9%[319] 高管股份分配与补偿费用 - 2021年8月递延补偿计划修订，部分高管重新分配24%的B类普通股幻影股份[259] - 2021年8月董事会批准DCP修正案，部分高管将24%的B类普通股幻影股份重新分配，2021年前三季度确认9.0721亿美元一次性补偿费用[268] 平台收购费用 - 2022年第三季度和前九个月，平台收购Power Line Systems的收购费用分别为350美元和10,149美元[260] - 2021年第三季度和前九个月，平台收购Seequent的收购费用分别为389美元和16,285美元[260] - 2022年前三季度与收购Power Line Systems相关的收购费用为1.0149亿美元，2021年前三季度与收购Seequent相关的收购费用为1.6285亿美元[266] 俄罗斯市场退出成本 - 2022年第二季度决定退出俄罗斯市场，产生相关退出成本[261] 公司收购情况 - 2022年和2021年前三季度分别完成4次和12次收购，2022年1月31日以6.95968亿美元现金收购Power Line Systems，2021年6月17日以8.83336亿美元现金加314.1342万股B类普通股收购Seequent[266] 股票回购计划 - 2022年5月11日董事会批准BSY股票回购计划，授权至2024年6月30日回购不超过2亿美元B类普通股，2022年前三季度回购89.6126万股，花费2825万美元[269] - 2022年5月11日董事会批准回购计划，授权至2024年6月30日回购至多20万美元的B类普通股，2022年前九个月已回购896126股，花费28250美元[324] 外币计价情况 - 2021年47%的总收入和42%的总运营费用以各种外币计价[270] 总营收数据 - 2022年第三季度总营收为2.68332亿美元，2021年同期为2.51388亿美元；2022年前三季度总营收为8.12134亿美元，2021年同期为6.97314亿美元[273] - 2022年第三季度总营收2.68332亿美元，较2021年同期增长6.7%；前九个月总营收8.12134亿美元，较2021年同期增长16.5%[276] 基本每股净收益与加权平均股数 - 2022年第三季度基本每股净收益为0.12美元，2021年同期为 - 0.16美元；2022年前三季度基本每股净收益为0.48美元，2021年同期为0.18美元[273] - 2022年第三季度末加权平均基本股数为3.10116104亿股，2021年同期为3.08195379亿股；2022年前三季度末加权平均基本股数为3.08959801亿股，2021年同期为3.05119985亿股[273] - 2022年第三季度末加权平均摊薄股数为3.25170383亿股，2021年同期为3.08195379亿股；2022年前三季度末加权平均摊薄股数为3.32077834亿股，2021年同期为3.14658136亿股[273] 各业务线收入影响因素 - 2022年前九个月订阅收入增长主要源于平台收购带来约8.49亿美元影响及业务表现改善带来约6.9亿美元增长[278] - 2022年第三季度永久许可证收入下降主要因业务表现下滑，前九个月受Seequent平台收购影响约1800美元[282] - 2022年前九个月服务收入受Seequent和Power Line Systems平台收购影响约1200美元，业务表现下滑约700美元[283] 各地区营收增长因素 - 2022年第三季度美洲地区营收增长主要源于业务表现改善约8600美元及Power Line Systems平台收购带来约6800美元增长[287] - 2022年前九个月美洲地区营收增长主要源于Seequent和Power Line Systems平台收购带来约5.36亿美元增长及业务表现改善约3.89亿美元[288] - 2022年第三季度EMEA地区营收受业务表现改善约8000美元影响，前九个月增长主要源于平台收购约1.69亿美元及业务表现改善约1.49亿美元[289][291] - 2022年第三季度APAC地区营收增长主要源于业务表现改善约9600美元，前九个月增长主要源于平台收购约1.45亿美元及业务表现改善约1.29亿美元[293][294] 订阅和许可证成本增长因素 - 2022年第三季度订阅和许可证成本增长主要因人力成本约3300美元、云成本约2200美元及渠道合作伙伴补偿和特许权使用费约2000美元增加[297] 各项费用数据 - 2022年前九个月研发费用6.3827亿美元，较2021年同期增长11.3%；总运营费用1.53605亿美元，较2021年同期下降34.6%[300] - 2022年前九个月研发费用为189,966美元，较2021年的157,913美元增长20.3%，固定汇率下增长25.5%[302] - 2022年前九个月销售和营销费用为141,676美元，较2021年的114,846美元增长23.4%，固定汇率下增长28.9%[302] - 2022年前九个月一般及行政费用为128,981美元，较2021年的110,233美元增长17.0%，固定汇率下增长20.1%[302] - 2022年前九个月递延薪酬计划收入为21,873美元，2021年费用为89,327美元[310] - 2022年前九个月购买无形资产摊销为30,869美元，较2021年的16,703美元增长84.8%，固定汇率下增长92.9%[302] - 2022年前九个月总运营费用为469,619美元，较2021年的489,022美元下降4.0%，固定汇率下持平[302] - 2022年前九个月净利息支出为23,046美元，较2021年的8,608美元增加[314] - 2022年前九个月其他收入（支出）净额为14,318美元，较2021年的9,748美元增加[315] - 2022年前九个月所得税拨备（收益）为8,221美元，有效税率为5.2%；2021年为 - 5,090美元，有效税率为 - 9.7%[317] 公司投资计划 - 公司预计在约5年内向iTwin Ventures等投资高达1亿美元用于种子、早期和成长阶段科技公司[323] 现金及现金等价物情况 - 截至2022年9月30日和2021年12月31日，分别有94%和48%的现金及现金等价物位于美国境外，2022年前九个月将15万美元外国子公司未分配已税收益汇回美国[327] - 截至2022年9月30日和2021年12月31日，现金及现金等价物总额分别为72856美元和329337美元，其中国内分别为4349美元和170267美元，国外分别为68507美元和159070美元[329] 信贷安排情况 - 信贷安排包括85万美元的高级有担保循环贷款和20万美元的高级有担保定期贷款，2022年9月30日和2021年12月31日可用额度分别为505189美元和849850美元[331][333] - 2021年定期贷款需按季度偿还本金，2022年3月31日至2023年12月31日每季度偿还1250美元，2024年3月31日至到期日前每季度偿还2500美元，产生债务发行成本540美元[332] - 信贷安排下三个月加权平均利率2022年9月30日为4.34%，2021年为2.33%；九个月加权平均利率2022年为3.20%，2021年为2.02%[336] 可转换票据发行情况 - 2021年6月28日完成57.5万美元的0.375%可转换高级票据发行，产生费用15065美元，使用25875美元支付上限看涨期权溢价，536062美元偿还信贷安排下的未偿债务及相关费用[337] - 2027年票据按债务核算，有效利率为0.864%[343] - 截至2022年9月30日，2027年票据未满足提前转换条件，且公司遵守所有契约[344] - 公司为2027年票据的定价签订上限看涨期权，产生费用50美元，初始行权价为每股95.5575美元，较2021年6月23日收盘价溢价55%[346] - 2021年1月26日，公司完成690,000美元2026年到期的0.125%可转换优先票据的私募发行，有效利率为0.658%[347][353] - 截至2022年9月30日，2026年票据未满足提前转换条件，且公司遵守所有契约[354] - 公司为2026年票据的定价签订上限看涨期权，产生费用150美元，初始行权价为每股72.9795美元，较2021年1月21日收盘价溢价65%[355] 现金流量情况 - 2022年前九个月经营活动提供净现金238,198美元，较2021年同期增加30,781美元[358][359] - 2022年前九个月投资活动使用净现金740,445美元，主要用于四次收购支付719,539美元[361] - 2022年前九个月融资活动提供净现金254,692美元，主要因信贷安排净借款增加340,912美元[362] - 2021年前九个月融资活动提供净现金869,649美元，主要因可转换优先票据净收益1,233,377美元[363]