YPF相关资产情况 - 2022、2021和2020年12月31日，YPF相关资产分别占公司资本提供资产的32%、39%和45%，2022、2021和2020年12月31日，合并财务状况表上YPF相关资产（Petersen和Eton Park合并）的账面价值为12亿美元，未实现收益为11亿美元[456] - 2022年末，合并层面YPF相关资产账面价值为12亿美元，2021年和2020年也是该数值；仅Burford层面，2022年末为8.23亿美元，2021年末为8.208亿美元，2020年末为8.132亿美元[623] - 2023年3月31日裁决对YPF相关资本供应资产公允价值的估计影响为，合并层面约增加2.85亿美元，第三方权益约1亿美元，仅Burford层面约1.85亿美元[623] 债务与融资成本 - 2022年债务利息费用为74116千美元，债务发行成本为3273千美元，总融资成本为77389千美元；2021年对应数据分别为56454千美元、2193千美元和58647千美元；2020年分别为37814千美元、1234千美元和39048千美元；2019年分别为37528千美元、1219千美元和38747千美元[471] - 2022年财务成本增至77.4百万美元，较2021年的58.6百万美元增长32%，主要因2022年4月发行360.0百万美元2030年票据及2021年4月发行400.0百万美元2028年票据全年财务成本增加，部分被2022年5月提前赎回剩余79.9百万美元2022年债券所抵消[537] - 2022年4月发行3.6亿美元2030年票据，年底有五系列债务证券未偿还[575] - 2022年、2021年和2020年，综合净债务与综合有形资产比率分别为25%、19%和11%[575] - 2022年、2021年和2020年，综合债务与净有形股权比率分别为0.80:1.00、0.67:1.00和0.42:1.00[575] 资本提供资产规模与构成 - 2022年末，单一案例资本提供资产为792745千美元，投资组合为2022406千美元，有股权风险的投资组合为99406千美元等，总资本提供资产为3716811千美元[473] - 单一资本提供资产公允价值24.4238亿美元，折现率范围3.9% - 6.6%，加权平均5.8%[503] - 含股权风险的投资组合公允价值2.35212亿美元，折现率12.9%，期限0.8 - 5.8年，加权平均3.2年[503] - 资本提供资产结算应收款公允价值863.11万美元，收款风险为0%[503] - 2022年和2021年12月31日，资本供应资产分别为37亿美元和31亿美元，增长源于持续部署超变现及公允价值变动[563] - 2021年和2020年12月31日，资本供应资产结算应收款分别为8630万美元和3070万美元，增长源于资产变现[564] - 2022年末资本提供资产结算应收款为1.166亿美元，2021年末为8630万美元；2021年末的8630万美元结算应收款中，58%在2022年以现金收回[591] - 2022年、2021年和2020年资本供应资产合并基础上的总账面价值分别为37亿美元、31亿美元和27亿美元[617] - 2022年12月31日，合并基础上资本供应资产组合（不包括YPF相关资产）的公允价值调整为5.185亿美元，占账面价值的21%；2021年为3.5亿美元，占比19%；2020年为3.034亿美元，占比20%[617] - 2022年12月31日，仅考虑公司自身情况下，资本供应资产组合（不包括YPF相关资产）的公允价值调整为3.486亿美元，占账面价值的19%；2021年为2.79亿美元，占比19%；2020年为2.453亿美元，占比21%[618] - 截至2022年12月31日，集团资本提供直接资产总额为5,529,351千美元，间接资产总额为162,654千美元，结算后总额为454,866千美元，投资组合总额为6,146,871千美元[644] - Burford自有资本提供间接资产账面价值3140万美元，加上战略价值基金已完结资产资本提供资产结算应收款项中Burford自有部分100万美元，总计账面价值3240万美元[644] 风险管理与内部控制 - 公司有风险管理框架和内部控制系统，审计委员会监督内部控制和风险管理系统的有效性[449] 人员与股权情况 - 公司董事和高级管理人员持有普通股和/或债务证券，对某些私人基金有承诺[450] - 2022年公司为履行递延薪酬计划义务，在公开市场购买46.8万股普通股，平均价格为每股8.01美元，使库存股余额增加370万美元[506] - 2022年末未归属长期激励计划（LTIP）奖励的普通股数量为470.7万股，加权平均授予日公允价值为每股7.15美元[507] - 2022年每股普通股现金股息为12.5美分，2021年最终股息和2022年中期股息均为6.25美分[610] 公司经营风险 - 公司承诺超过可用资金[455] - 公司很大一部分资产管理规模归因于单一投资者的私人基金[458] - 负面宣传可能损害公司声誉，影响业务、财务状况等[460] - 公司按公允价值报告资本提供资产，可能确认无法实现的非现金收入[460] - 公司成功很大程度取决于关键人员的留用和招聘[464] 营收与费用情况 - 2022年公司总营收增长47%，主要因资本供应收入增加；总运营费用下降16%，主要因遗留资产回收激励薪酬费用降低；最终实现净利润3050万美元，而2021年为亏损2880万美元[484] - 2022年资本供应收入增长64%至3.191亿美元，主要因有利案件解决方案数量增加和案件里程碑推动[484] - 2022年资产管理收入下降37%至910万美元，主要因BAIF投资期结束且BAIF II前期管理费收入低[486] - 2022年保险业务从收入510万美元转为亏损140万美元，主要因遗留保险业务收入下降和不利成本政策赔付[486] - 2022年服务收入下降42%至70万美元，主要因资产回收业务向或有风险模式转型[486] - 2022年有价证券和银行利息从收入190万美元转为亏损770万美元，主要因债务市场波动导致未实现损失[486] - 2022年运营费用下降16%至1.243亿美元，主要因薪酬和福利减少，部分被案件相关支出增加抵消[486] - 2022年债务清偿损失下降47%至90万美元，主要因赎回2022年债券支付的溢价降低[489] - 2022年归属于非控股股东的净收入增长207%至6700万美元，主要因非控股股东在资本供应资产上的收入份额增加[491] - 2021年总营收21.733亿美元，较2020年的32.7862亿美元减少1.10532亿美元[493] - 2021年总运营费用1.48746亿美元，较2020年的1.19083亿美元增加2966.3万美元[493] - 2021年运营收入6858.4万美元，较2020年的2.08779亿美元减少1.40195亿美元[493] - 2021年税前收入278.9万美元，较2020年的1.80477亿美元减少1.77688亿美元[493] - 2021年归属于非控股股东的净收入2181.3万美元，较2020年的1370万美元增加811.3万美元[493] - 2021年归属于公司股东的净亏损2875.1万美元，较2020年的1.43275亿美元减少1.72026亿美元[493] - 2020年资本提供收入较2019年减少46%，降至3.149亿美元[528] - 2020年资产管理收入与2019年基本持平，为1510万美元[528] - 2020年可交易证券收入和银行利息降至0.4百万美元，2019年为6.7百万美元，银行利息收入从2019年的4.8百万美元降至2020年的0.4百万美元，2020年处置可交易证券实现损失1.9百万美元，2019年无此类损失[529] - 2020年与第三方在资本提供资产权益相关的损失为5.2百万美元，2019年为72.8百万美元，均主要受科罗拉多投资子公司的第三方权益驱动[529] - 2020年一般、行政及其他费用降至21.5百万美元，较2019年的22.4百万美元下降4%，主要因新冠疫情影响导致差旅和营销费用降低[530] - 2022年所得税拨备增至11.6百万美元，较2021年的9.7百万美元增长19%，主要因美国应税收入增加，部分被先前估值备抵转回所抵消，2022年和2021年分别支付现金所得税1.8百万美元和1.3百万美元[538] - 2021年资本提供收入降至194.6百万美元，较2020年的314.9百万美元下降38%，2020年实现收益包含一组相关资产的重大贡献[541] - 2021年保险收入增至5.1百万美元，较2020年的1.8百万美元增长189%，得益于事后业务及损失准备金释放[544] - 2021年可交易证券收入和银行利息增至1.9百万美元，较2020年的0.4百万美元增长391%，主要因全年投资余额增加带来利息收入增加[545] - 2021年与第三方在资本提供资产权益相关的收益为0.2百万美元，2020年为损失5.2百万美元，均主要受科罗拉多投资子公司的第三方权益驱动[545] - 2021年净收入归属于非控股股东权益增至21.8百万美元，较2020年的13.7百万美元增长59%，主要因非控股股东在资本提供资产收入中的份额增加[553] - 2022年总营收2.1733亿美元，2021年调整后为2.1733亿美元，2019年调整后为5.3447亿美元[567][569] - 2022年公司总营收为3.19227亿美元，较2021年的2.1733亿美元增加1.01897亿美元[514] - 2022年公司运营收入为1.94955亿美元，较2021年的6858.4万美元增加1.26371亿美元[514] - 2022年公司净收入为9745.9万美元，较2021年的亏损693.8万美元增加1.04397亿美元[514] - 2022年与案件相关且不符合资产成本计入条件的支出为820万美元，较2021年的530万美元增加56%[517] - 2022年外汇交易损失为770万美元，较2021年的550万美元增加40%[519] - 2022年归属于非控股股东的净收入为6695.3万美元，较2021年的2181.3万美元增加4514万美元[514] - 2020年服务收入降至80万美元，较2019年的210万美元下降62%[586] - 2020年薪酬和福利降至7620万美元，较2019年的9310万美元下降18%[587] - 2020年外汇交易收益增至1070万美元，较2019年的200万美元增加[590] - 2020年所得税拨备降至2350万美元，较2019年的3190万美元下降26%[591] - 2022年资本供应部门税前收入为18870万美元，2021年为1170万美元，2020年为3.448亿美元，2019年为1.887亿美元[598] - 2022年资产管理及其他服务部门税前收入为2560万美元，2021年为40万美元，2020年为740万美元，2019年为960万美元[598] - 2022年其他公司部门税前亏损为4130万美元，2021年为3110万美元，2020年为2930万美元，2019年为2190万美元[598] - 2022年Burford自有资本提供直接资产收益为295,636千美元，间接资产收益为10,293千美元，资产管理及其他服务收益为22,057千美元，现金收入为327,986千美元[642] 现金流量情况 - 2022年经营活动净现金使用量为4.661亿美元，2021年为5.854亿美元，2020年为提供5380万美元，2019年为使用2.736亿美元[570][571] - 2022年投资活动净现金使用量始终不重大，融资活动提供3.991亿美元，2021年为4.448亿美元[571] - 2022年经营活动净现金使用为46610.4万美元，2021年为58536.4万美元，2020年为5382.7万美元，2019年为27355.5万美元[601][602] 子公司情况 - 2022年，受限子公司总资产36亿美元，第三方债务13亿美元，总收入2.454亿美元；不受限子公司总资产7.182亿美元，无第三方债务，总收入7380万美元[575] - 2021年无限制子公司总资产为5.064亿美元，无第三方债务，总收入为4390万美元[607] 投资组合情况 - 2022年末公司仅Burford业务投资组合包含211项直接持有的资产和9项间接持有的资产，2021年末分别为184项和2项[5