公司整体财务数据关键指标变化 - 截至2020年12月31日，公司总资产为30.572亿美元，较9月30日的30.71亿美元略有下降[15] - 2020年第四季度，公司净服务收入为5.544亿美元，低于2019年同期的5.707亿美元[17] - 2020年第四季度，公司毛利润为1.336亿美元，低于2019年同期的1.43亿美元[17] - 2020年第四季度，公司运营亏损为360万美元，2019年同期亏损为80万美元[17] - 2020年第四季度，公司净亏损为1200万美元，2019年同期净亏损为1260万美元[17] - 截至2020年12月31日，公司普通股发行和流通股数为1.051亿股，较9月30日的1.049亿股有所增加[15] - 2020年第四季度，公司其他综合收益为360万美元，2019年同期为210万美元[20] - 2020年第四季度，公司综合亏损为840万美元，2019年同期为1050万美元[20] - 截至2020年12月31日，公司股东权益为12.687亿美元，较9月30日的12.715亿美元略有下降[15] - 2020年第四季度，公司资本贡献和普通股发行带来180万美元的权益增加[23] - 2020年12月经营活动提供的净现金为5.1百万美元，2019年为7.3百万美元[28] - 2020年12月投资活动使用的净现金为71.4百万美元，2019年为31.9百万美元[28] - 2020年12月融资活动使用的净现金为9.2百万美元，2019年为4.2百万美元[28] - 2020年12月现金及现金等价物净变动为 -75.5百万美元，2019年为 -28.8百万美元[28] - 2020年12月31日现金及现金等价物期末余额为81.6百万美元，2019年为10.3百万美元[28] - 2020年第四季度净服务收入为554.4百万美元，2019年为570.7百万美元[47] - 2020年12月31日和9月30日应收账款净额分别为346.2美元和319.2美元，对应坏账准备为4.6美元和2.8美元[55] - 2020年12月31日和9月30日财产和设备净值分别为255.8美元和251.5美元，2020年和2019年第四季度折旧费用分别为21.6美元和20.2美元[56] - 2020年12月31日和9月30日无形资产分别为689.3美元和672.8美元，2020年和2019年第四季度摊销费用分别为13.9美元和13.5美元[57][58] - 2020年9月30日和12月31日商誉总额分别为1,859.3美元和1,900.3美元，2020财年第四季度确认减值损失15.5美元[60] - 2020年12月31日和9月30日长期债务净额分别为1,125.8美元和1,127.5美元[62] - 2020年第四季度债务还款为2.6美元[64] - 2020年12月31日公司长期债务公允价值约为1,143.5美元[68] - 截至2020年12月31日和9月30日，利率合约名义金额分别为500.0和980.0 [79] - 截至2020年12月31日，燃料合约名义金额为5.3 [81] - 2020年12月31日止三个月和2019年同期，亏损前所得税分别为15.8和17.5，所得税收益分别为3.8和4.9，有效所得税税率分别为24.1%和28.0% [84] - 2020年和2019年12月31日止三个月，确认的总股权薪酬费用分别为4.9和8.2 [88] - 截至2020年12月31日，未摊销的股票薪酬奖励总价值约为37.6，加权平均剩余寿命为1.4年 [88] - 2020年和2019年12月31日止三个月，归属于普通股股东的净亏损分别为1200万美元和1260万美元[97][100] - 2020年和2019年加权平均流通普通股数量分别为1.05148亿股和1.03307亿股[100] - 2020年和2019年加权平均反摊薄期权和受限股数量分别为679.9万股和760.7万股[100] - 2020年第四季度净服务收入为5.544亿美元，较2019年同期减少1630万美元，降幅2.9%[130] - 2020年第四季度毛利润为1.336亿美元，较2019年同期减少940万美元，降幅6.6%，毛利率从25.1%降至24.1%[131] - 2020年第四季度销售、一般和行政费用为1.233亿美元，较2019年同期减少700万美元，降幅5.4%，占收入的比例从22.8%降至22.2%[132] - 2020年第四季度摊销费用为1390万美元，较2019年同期增加40万美元，增幅3.0%[133] - 2020年第四季度其他收入为140万美元，较2019年同期增加70万美元[135] - 2020年第四季度利息费用为1360万美元，较2019年同期减少380万美元，降幅21.8%，2020年定期贷款加权平均利率为2.69%，2019年为4.36%[136] - 2020年第四季度所得税收益为380万美元，较2019年同期的490万美元减少[137] - 2020年第四季度净亏损为1200万美元，较2019年同期的1260万美元有所收窄[138] - 2020年第四季度调整后EBITDA增至5240万美元，较2019年同期的5170万美元增加70万美元，占收入百分比从9.1%升至9.5%[139] - 2020年第四季度调整后净利润增至1290万美元，较2019年同期的1060万美元增加230万美元[140] - 2020年第四季度自由现金流为 - 400万美元，较2019年同期的 - 620万美元有所改善，经营活动现金流为510万美元，资本支出为970万美元，出售财产和设备所得为60万美元[145] - 截至2020年12月31日，现金及现金等价物为8.16亿美元，较2020年9月30日的15.71亿美元减少7.55亿美元；短期借款及长期债务当期到期部分为1.04亿美元，长期债务为112.58亿美元，总债务净额为113.62亿美元[164] - 2020年第四季度经营活动产生的净现金为5100万美元，较2019年同期的7300万美元减少2200万美元[170][171] - 2020年第四季度投资活动使用的净现金为7.14亿美元，较2019年同期的3.19亿美元增加3.95亿美元，主要因收购支出增加4.38亿美元至6.22亿美元，资本支出减少4800万美元[170][172] - 2020年第四季度融资活动使用的净现金为9200万美元，包括长期借款本金还款2600万美元、融资租赁债务还款4000万美元及其他融资活动净额2600万美元；2019年同期为4200万美元，包括长期借款本金还款2600万美元、融资租赁债务还款1500万美元及应收账款融资协议所得款项1亿美元（当期已全额偿还）[170][173][175] - 2020年第四季度自由现金流为 - 4000万美元，较2019年同期的 - 6200万美元增加2200万美元[170][176] - 截至2020年12月31日，净营运资金为13.53亿美元，较2020年9月30日的18.3亿美元减少4.77亿美元，主要因现金及现金等价物减少7.55亿美元、未开票收入减少2亿美元、递延收入增加1亿美元，部分被应计费用及其他流动负债减少2.89亿美元和应收账款净额增加2.7亿美元所抵消[177] 各条业务线数据关键指标变化 - 2020年第四季度维护服务收入为418.0百万美元，2019年为418.9百万美元；开发服务收入为137.4百万美元，2019年为152.8百万美元[47] - 截至2020年12月31日，原预期期限超过一年的剩余履约义务的估计未来收入约为287.1百万美元[49] - 公司预计未来12个月内确认42%的剩余履约义务收入，此后12个月内确认58% [49] - 2020年10月1日递延收入余额为57.1美元，12月31日为67.1美元，期间收入确认-224.3美元，收入递延234.3美元[51] - 公司运营分为维护服务和开发服务两个可报告部门[94] - 2020年12月31日止三个月，维护服务净服务收入4.18亿美元，开发服务为1.374亿美元，2019年同期分别为4.189亿美元和1.528亿美元[97] - 2020年12月31日止三个月，调整后EBITDA为5240万美元，2019年同期为5170万美元[97] - 2020年12月31日止三个月，资本支出为970万美元，2019年同期为1450万美元[97] - 2020年和2019年12月31日止三个月，基本和摊薄后每股亏损分别为0.11美元和0.12美元[100] - 维护服务部门2020年第四季度净服务收入为4.18亿美元，较2019年同期减少90万美元，降幅0.2%；调整后EBITDA增至4960万美元，较2019年同期增加190万美元，增幅4.0%；利润率从11.4%升至11.9%，提升50个基点[154] - 开发服务部门2020年第四季度净服务收入为1.374亿美元，较2019年同期减少1540万美元，降幅10.1%；调整后EBITDA降至1710万美元，较2019年同期减少200万美元，降幅10.5%；利润率从12.5%降至12.4%，下降10个基点[158] - 维护服务净服务收入减少主要因剥离业务收入减少90万美元，商业景观收入因疫情减少2370万美元，但被收购业务贡献的2370万美元收入抵消[155] - 维护服务调整后EBITDA和利润率增加主要得益于有针对性的成本控制措施[156] - 开发服务净服务收入减少主要因疫情导致收入减少1320万美元，2020年9月出售BrightView Tree Company减少净服务收入660万美元，部分被收购业务贡献的440万美元收入抵消[159] - 开发服务调整后EBITDA减少是由于净服务收入下降[160] 公司会计政策及合规相关 - 公司在2021财年第一季度采用了ASU No. 2016 - 13和ASU No. 2018 - 13，均未对合并财务报表和披露产生重大影响[36][39] - 截至2020年12月31日，公司遵守所有债务契约，未发生或正在持续的违约事件[178] - 2020年第四季度，公司的合同义务和商业承诺与2020年9月30日年度报告中报告的相比，无重大变化[179] - 截至2020年12月31日，公司的披露控制和程序有效，本财季财务报告内部控制无重大变化[187][188] 公司股权及相关事项 - 2020年11月19日，公司发行733,000份受限股票单位，加权平均授予日公允价值为13.78美元，非现金股权薪酬费用约为8.9 [86] - 2020年11月19日，公司发行686,000份股票期权，加权平均行使价格为13.78美元，加权平均授予日公允价值为6.71美元，非现金股权薪酬费用约为4.1 [87] - 2018年员工股票购买计划共提供1,100,000股公司普通股，2019年11月14日发行172,000股，2020年11月16日发行120,000股 [89] 公司收购及整合事项 - 2020年第四季度公司收购三家公司，支付约62.2美元，可辨认资产主要为客户关系无形资产16.5美元[61] - 2020年第四季度公司收购三家企业，支付约6220万美元，2021财年前三个月产生360万美元整合成本，其中320万美元与2021财年前完成的收购有关，预计整合成本占收购价格的7%-9%[122][124] 公司法律事项 - 2020年8月27日，公司就股东诉讼达成和解协议，12月17日法院下达最终批准和解的命令和判决[93] 公司业务影响因素 - 公司业务受季节性、天气、行业经济状况和新冠疫情等因素影响[118][120][125][126] 公司财务指标使用情况 - 公司使用调整后EBITDA、调整后净利润、调整后每股收益和自由现金流等非GAAP财务指标评估经营业绩和流动性[141] 公司信贷安排 - 公司有260.0美元的循环信贷安排，2020年12月31日无未偿还余额[66] - 公司可在信贷协议下增加借款额度，以循环信贷安排的额外承付款项和/或信贷协议下的增量定期贷款形式，总计最高可达3.03亿美元[165] 公司保险相关 - 截至2020年12月31日和9月30日，未支付和已发生但未报告索赔准备金分别为149.3和151.1 [90] - 截至2020年12月31日和9月30日，可从第三方保险公司收回的索赔分别为34.2和34.1 [90] 公司文件参考及协议 - 公司第三份修订并重述的公司章程参考2018年7月2日8 - K表格的当前报告中的附件3.1 [