公司整体财务数据关键指标变化 - 截至2021年6月30日，公司总资产为31.767亿美元，较2020年9月30日的30.71亿美元增长约3.44%[19] - 截至2021年6月30日，公司总负债为18.641亿美元，较2020年9月30日的17.995亿美元增长约3.59%[19] - 截至2021年6月30日，公司股东权益为13.126亿美元，较2020年9月30日的12.715亿美元增长约3.23%[19] - 2021年3月31日总股东权益为128.18亿美元，6月30日增至131.26亿美元[32] - 2021年净收入为1.95亿美元，2020年为亏损3.55亿美元[36] - 2021年折旧为6.36亿美元，2020年为6.04亿美元[36] - 2021年无形资产摊销为3.9亿美元，2020年为4.06亿美元[36] - 2021年经营活动提供的净现金为13.34亿美元，2020年为16.19亿美元[36] - 2021年投资活动使用的净现金为14.3亿美元，2020年为12.76亿美元[36] - 2021年融资活动使用的净现金为2.25亿美元，2020年提供净现金1.65亿美元[36] - 2021年现金及现金等价物净减少3.21亿美元，2020年增加5.08亿美元[36] - 2021年支付的所得税净额为3800万美元，2020年为3900万美元[36] - 2021年支付的利息为3.11亿美元，2020年为4.77亿美元[36] - 2021年6月30日和2020年9月30日应收账款净额分别为365.5美元和319.2美元，坏账准备分别为5.9美元和2.8美元[62] - 2021年6月30日和2020年9月30日财产和设备净额分别为269.0美元和251.5美元[63] - 2021年6月30日和2020年9月30日无形资产总额分别为698.4美元和672.8美元，累计摊销分别为490.5美元和451.5美元[66] - 2021年6月30日和2020年9月30日长期债务净额分别为1121.8美元和1127.5美元[69] - 2021年6月30日和2020年9月30日，利率互换合约名义金额分别为5亿美元和9.8亿美元，2021年6月30日净递延损失2200万美元预计未来12个月计入利息费用[85] - 2021年6月30日，公司有两份未到期燃油合约，总名义交易量530万加仑，净递延收益1800万美元预计未来12个月计入服务成本[88] - 利率互换合约2021年前三个月和九个月在其他综合收益（损失）中确认损失分别为200万美元和300万美元，重新分类至利息费用的净损失分别为800万美元和6100万美元[87] - 燃油互换合约2021年前三个月和九个月在其他综合收益（损失）中确认收益分别为120万美元和320万美元，重新分类至服务成本的净收益分别为120万美元和80万美元[89] - 2021年第二季度和前九个月的税前收入分别为3.47亿美元和2.76亿美元，2020年同期分别为 - 0.27亿美元和 - 4.74亿美元；有效所得税税率分别为27.4%和29.3%，2020年同期分别为11.1%和25.1%[91] - 2021年和2020年第二季度的总股权薪酬费用分别为530万美元和490万美元，前九个月分别为1540万美元和1790万美元；截至2021年6月30日，未摊销的股票薪酬奖励总额约为2950万美元，加权平均剩余寿命为1.3年[95] - 截至2021年6月30日，公司未支付和已发生但未报告的索赔准备金为1.496亿美元，其中5170万美元归类为流动负债，9790万美元归类为非流动负债；2020年9月30日分别为1.511亿美元、4840万美元和1.027亿美元[97] - 2021年第二季度和2020年第二季度基本每股收益分别为0.24美元和 - 0.02美元，2021年前九个月和2020年前九个月基本每股收益分别为0.19美元和 - 0.34美元[110] - 2021年第二季度和2020年第二季度摊薄每股收益分别为0.24美元和 - 0.02美元，2021年前九个月和2020年前九个月摊薄每股收益分别为0.18美元和 - 0.34美元[110] - 2021年第二季度和2020年第二季度普通股加权平均股数（基本）分别为1.05202亿股和1.03793亿股，2021年前九个月和2020年前九个月分别为1.05177亿股和1.03583亿股[110] - 2021年第二季度和2020年第二季度普通股加权平均股数（摊薄）分别为1.05947亿股和1.03793亿股，2021年前九个月和2020年前九个月分别为1.05662亿股和1.03583亿股[110] - 2021年第二季度净服务收入6.736亿美元，较2020年同期增加6550万美元，增幅10.8%[141][142] - 2021年第二季度毛利润1.79亿美元，较2020年同期增加2260万美元，增幅14.5%，毛利率从25.7%提升至26.6%[141][143] - 2021年第二季度销售、一般和行政费用1.231亿美元，较2020年同期减少870万美元，降幅6.6%，占收入比例从21.7%降至18.3%[141][144] - 2021年前九个月净服务收入18.799亿美元，较2020年同期增加1.42亿美元，增幅8.2%[141][153] - 2021年前九个月毛利润4.707亿美元，较2020年同期增加3900万美元，增幅9.0%，毛利率从24.8%提升至25.0%[141][154][156] - 2021年前九个月销售、一般和行政费用3.744亿美元，较2020年同期减少1460万美元，降幅3.8%，占收入比例从22.4%降至19.9%[141][157] - 2021年第二季度利息费用940万美元，较2020年同期减少600万美元，降幅39.0%，2021年加权平均利率2.63%，低于2020年的2.93%[141][148] - 2021年前九个月利息费用3250万美元，较2020年同期减少1740万美元，降幅34.9%，2021年加权平均利率2.66%，低于2020年的3.78%[141][160] - 2021年第二季度净利润2520万美元，2020年同期净亏损240万美元；2021年前九个月净利润1950万美元，2020年同期净亏损3550万美元[141] - 2021年前九个月净收入从2020年同期的净亏损3550万美元增加5500万美元至1950万美元[162] - 2021年前九个月调整后EBITDA从2020年同期的1.816亿美元增加3120万美元至2.128亿美元，占收入百分比从10.4%升至11.3%[163] - 2021年前九个月调整后净收入从2020年同期的5650万美元增加3020万美元至8670万美元[164] - 2021年前九个月自由现金流从2020年同期的1.198亿美元降至9620万美元[171] - 截至2021年6月30日，公司现金及现金等价物为1.25亿美元，较2020年9月30日的1.571亿美元减少3210万美元[199] - 2021年前九个月经营活动产生的现金流量净额降至1.334亿美元，较2020年同期减少2850万美元[203][205] - 2021年前九个月投资活动使用的现金流量净额增至1.43亿美元，较2020年同期增加1540万美元[203][206] - 2021年前九个月融资活动使用的现金流量净额为2250万美元，2020年同期为提供1650万美元[203][207][208] - 2021年前九个月自由现金流降至9620万美元，较2020年同期减少2360万美元[203][209] - 截至2021年6月30日，公司流动资产为6.444亿美元，较2020年9月30日的6.331亿美元有所增加[213] - 截至2021年6月30日，公司流动负债为5.019亿美元，较2020年9月30日的4.501亿美元有所增加[213] - 截至2021年6月30日，公司净营运资本为1.425亿美元，较2020年9月30日的1.83亿美元有所减少[213] 各业务线数据关键指标变化 - 2021年第二季度景观维护收入为521.2美元，2020年同期为451.2美元；2021年前九个月为1193.2美元，2020年同期为1125.6美元[53] - 2021年第二季度除雪收入为3.4美元，2020年同期为5.1美元；2021年前九个月为285.2美元，2020年同期为163.1美元[53] - 2021年第二季度维护服务收入为524.6美元，2020年同期为456.3美元；2021年前九个月为1478.4美元，2020年同期为1288.7美元[53] - 2021年第二季度开发服务收入为150.3美元，2020年同期为152.8美元；2021年前九个月为404.7美元，2020年同期为451.9美元[53] - 2021年第二季度和前九个月，维护服务净服务收入分别为5.246亿美元和14.784亿美元，开发服务分别为1.503亿美元和4.047亿美元；2020年同期维护服务分别为4.563亿美元和12.887亿美元，开发服务分别为1.528亿美元和4.519亿美元[105] - 2021年第二季度和前九个月，调整后EBITDA分别为9360万美元和2.128亿美元，2020年同期分别为9100万美元和1.816亿美元[105] - 2021年第二季度和前九个月，资本支出分别为1680万美元和4470万美元，2020年同期分别为1080万美元和4590万美元[105] - 维护服务部门2021年第二季度净服务收入为5.246亿美元，较2020年同期增加6830万美元，增幅15.0%[180] - 维护服务部门2021年第二季度调整后EBITDA为9060万美元，较2020年同期增加8.8%[180] - 维护服务部门2021年第二季度调整后EBITDA利润率为17.3%，较2020年同期下降100个基点[180] - 维护服务净服务收入增长主要源于商业景观服务增加5280万美元及收购业务贡献1800万美元[182] - 维护服务部门2021年第二季度调整后EBITDA增至9060万美元，较2020年同期增加730万美元，但利润率从18.3%降至17.3%[183] - 开发服务部门2021年第二季度净服务收入降至1.503亿美元，较2020年同期减少250万美元，降幅1.6%；调整后EBITDA降至1870万美元，较2020年同期减少310万美元，降幅14.2%；利润率从14.3%降至12.4%[184][185][186] - 维护服务部门2021年前九个月净服务收入增至14.784亿美元，较2020年同期增加1.897亿美元，增幅14.7%；调整后EBITDA增至2.125亿美元，较2020年同期增加4080万美元，增幅23.8%；利润率从13.3%增至14.4%[188][190][191] - 开发服务部门2021年前九个月净服务收入降至4.047亿美元，较2020年同期减少4720万美元，降幅10.4%；调整后EBITDA降至4660万美元，较2020年同期减少850万美元，降幅15.4%；利润率从12.2%降至11.5%[192][193][194] 公司业务运营相关 - 公司运营分为维护服务和开发服务两个可报告业务部门[99][101] - 公司是美国最大的商业景观服务提供商，收入约为第二大竞争对手的7倍[113] - 公司通过维护服务和开发服务两个可报告部门报告运营结果，业务覆盖美国32个州，通过合作伙伴网络可覆盖全50个州[114] - 2021财年第二季度，公司将2020财年第二季度收购相关的净服务收入和费用从维护服务部门重新分类到开发服务部门，对合并财务报表无重大影响[115] - 维护服务收入主要来自景观维护和除雪服务，开发服务收入主要采用成本 - 成本投入法在一段时间内确认[120][121] - 公司服务具有季节性，春季、夏季收入和净利润通常较高，第一和第二财季季节性市场活动减少部分被除雪服务收入抵消[129][130] - 公司通过收购实现业务增长，执行“强强联合”收购策略，收购结果自收购日起反映在合并财务报表中[133] - 2021年前九个月公司收购七家企业，支付约1.062亿美元，产生920万美元整合成本，预计整合成本占收购价7%-9%[135]