税务与资金安排 - 公司2020年接受税务减免，递延约8000万美元税款支付，其中约3500万美元于2020年第四季度支付，其余将在2021和2022年支付[321] - 根据2021年1月签订的谅解备忘录，公司需在2021年9月30日和2022年9月30日前分别向托管账户存入1亿美元，2023 - 2028年每年9月30日前存入5000万美元[401] 业务出售与战略评估 - 2021年3月公司启动对矿业解决方案业务的战略评估，7月26日与Draslovka达成协议，以5.2亿美元现金出售该业务，预计四季度完成交易[324] - 2021年7月26日，公司与Draslovka达成最终协议，以5.2亿美元现金出售化学解决方案部门的采矿解决方案业务，预计2021年第四季度完成交易[407] 管理层变动 - 2021年6月公司宣布总裁兼首席执行官Mark P. Vergnano退休，Mark E. Newman于7月1日接任[325] 销售与收入情况 - 2021年第二季度净销售额为16.55亿美元，2020年同期为10.93亿美元，增长5.62亿美元（51%）[327][331] - 2021年上半年净销售额为30.91亿美元，2020年同期为23.98亿美元，增长6.93亿美元（29%）[327][332] - 2021年第二季度净收入为6600万美元，2020年同期为2400万美元[327] - 2021年上半年净收入为1.61亿美元，2020年同期为1.24亿美元[327] - 2021年第二季度基本每股收益为0.40美元，2020年同期为0.15美元[327] - 2021年上半年基本每股收益为0.97美元，2020年同期为0.75美元[327] - 2021年上半年，公司净销售额为19.8亿美元，毛利润为1.39亿美元，税前亏损为1.22亿美元，净亏损为7800万美元[434] 销售增长因素 - 2021年第二季度净销售额增长受价格（2%）、销量（46%）、货币（4%）影响，组合变化影响为 -1%；上半年价格影响为0%、销量27%、货币3%、组合 -1% [331] 成本与费用情况 - 2021年Q2和H1商品销售成本分别增至14亿美元和25亿美元，同比增加4.97亿美元（56%）和6.29亿美元（33%）[334] - 2021年Q2和H1销售、一般和行政费用分别增至1.72亿美元和3.1亿美元，同比增加6200万美元（56%）和7500万美元（32%）[335] - 2021年Q2和H1研发费用分别增至2700万美元和5100万美元，同比增加700万美元（35%）和700万美元（16%）[338] - 2021年Q2和H1重组、资产相关及其他费用分别降至500万美元和不足100万美元，同比减少1200万美元（71%）和2800万美元（超100%）[339] - 2021年Q2和H1附属公司收益权益分别增至1000万美元和2000万美元，同比增加300万美元（43%）和600万美元（43%）[341] - 2021年Q2和H1净利息支出分别降至4700万美元和9700万美元，同比减少600万美元（11%）和1000万美元（9%）[342] - 2021年Q2和H1其他收入（支出）净额分别增至2100万美元，同比增加700万美元（50%）和2200万美元（超100%）[343] - 公司2021年Q2和H1的企业及其他成本分别增长1900万美元（43%）和3800万美元（48%），至6300万美元和1.18亿美元[386] 各业务板块情况 - 2021年Q2钛技术部门净销售额增至8.59亿美元，同比增加3.71亿美元（76%），调整后EBITDA增至2.19亿美元，同比增加1.25亿美元（超100%）[355][357][359] - 2021年H1钛技术部门净销售额增至16亿美元，同比增加4.83亿美元（44%），调整后EBITDA增至3.88亿美元，同比增加1.56亿美元（67%）[355][358][359] - 2020年Q4公司将氟产品业务拆分为热与专业解决方案和先进高性能材料两个独立报告部门[348] - 热管理与特种解决方案业务板块2021年Q2净销售额增长1.09亿美元（47%）至3.4亿美元，H1增长1.04亿美元（19%）至6.43亿美元[365][366] - 先进高性能材料业务板块2021年Q2净销售额增长7000万美元（24%）至3.62亿美元，H1增长1.11亿美元（19%）至6.95亿美元[373][374] - 化学解决方案业务板块2021年Q2净销售额增长1200万美元（15%）至9400万美元，H1下降500万美元（3%）至1.7亿美元[381][382] - 热管理与特种解决方案业务板块2021年Q2调整后EBITDA增长6200万美元（超100%）至1.17亿美元，H1增长6600万美元（46%）至2.1亿美元[367] - 先进高性能材料业务板块2021年Q2调整后EBITDA增长3200万美元（76%）至7400万美元，H1增长3100万美元（33%）至1.25亿美元[375] - 化学解决方案业务板块2021年Q2调整后EBITDA增长不足100万美元（不足1%）至1900万美元，H1下降400万美元（12%）至2900万美元[383] 业务预期 - 公司预计2021年钛技术业务板块将实现强劲的销量增长和价格改善[387] - 公司预计2021年资本支出约为3.5亿美元[388] - 公司预计现有资金来源将为其提供足够的流动性，至少到2022年7月[393] 资产与负债情况 - 截至2021年6月30日，公司现金及现金等价物总额为11亿美元，其中8.34亿美元由海外子公司持有，上半年通过公司间贷款和股息在美国获得约1.8亿美元净现金[394] - 截至2021年6月30日，公司合并资产负债表中环境修复负债为5.56亿美元，其中1.54亿美元归类为流动负债，因2021年第二季度对费耶特维尔工厂场地修复估计的变化，与2020年年报披露相比有显著变化[400] - 截至2021年6月30日，公司应收账款净额增至8.02亿美元，较2020年12月31日增加2.91亿美元（57%）[418] - 截至2021年6月30日，公司存货增至10亿美元，较2020年12月31日增加1.07亿美元（11%）[419] - 截至2021年6月30日，公司预付费用和其他资产降至6000万美元，较2020年12月31日减少1800万美元（23%）[420] - 截至2021年6月30日，公司应付账款增至11亿美元，较2020年12月31日增加2.17亿美元（26%）[424] - 截至2021年6月30日，公司短期和长期债务当期到期部分增至2500万美元，较2020年12月31日增加400万美元（19%）[426] - 截至2021年6月30日，公司当前环境修复负债增至1.54亿美元，较2020年12月31日增加5900万美元（62%）[427] - 截至2021年6月30日，公司其他应计负债降至3.21亿美元，较2020年12月31日减少5400万美元（14%）[428] - 截至2021年6月30日和2020年12月31日，公司供应链融资计划未偿还总额分别为2.18亿美元和1.6亿美元[439] - 截至2021年6月30日和2020年12月31日，公司合并资产负债表中的环境修复负债分别为5.56亿美元和3.9亿美元[448] - 截至2021年6月30日和2020年12月31日，公司累计环境修复负债分别为5.56亿美元和3.9亿美元，五个主要场地分别占比81%和72%[454] 诉讼和解 - 2021年1月，公司和EID就MDL诉讼达成和解协议，除1起外的96起已提交和待决案件及额外诉前索赔以约8300万美元解决，2021年第一季度支付700万美元，第二季度支付剩余2200万美元[404] - 2021年7月，公司、杜邦、科迪华和EID与特拉华州达成和解协议，公司将出资2500万美元[405] 现金流量情况 - 2021年和2020年上半年，公司经营活动产生的现金流量分别为2.95亿美元和1.55亿美元，投资活动使用的现金流量分别为1.34亿美元和1.63亿美元，融资活动使用的现金流量分别为1.18亿美元和流入9200万美元[411] - 2021年上半年经营活动现金流入增加主要归因于运营收益增加和应付账款增加，投资活动现金流出主要是购买物业、厂房和设备，融资活动现金流出主要是债务偿还、股票回购和现金股息支付[412][413][414] 股息与回购 - 公司近期宣布每股0.25美元的股息，每年约1.6亿美元，2021年7月28日宣布第三季度每股0.25美元的现金股息，2018年股票回购计划下还有4.13亿美元的回购授权[407] 环境修复情况 - 未来三年，五个主要场地预计总花费2.11亿美元，其他场地预计花费6400万美元[454] - 环境修复成本存在相当大的不确定性，在不利情况下，潜在负债可能比2021年6月30日的应计金额高出约6.8亿美元[449] - 2021年第一季度，公司对钱伯斯工厂场地的修复估计进行了700万美元的调整[457] - 2018年6月29日，公司以100万美元出售东芝加哥场地，买家承担超过2100万美元的环境修复成本，截至2021年6月30日，公司仍有1100万美元的责任[463] - 2021年第二季度，费耶特维尔工厂开始进行屏障墙的详细工程设计和地下水提取系统的模型优化[471] - 2021年6月30日止三个月，费耶特维尔工厂因系统可能的改进和长期运营，额外计提6000万美元[470] - 2021年6月30日止季度，费耶特维尔工厂因设计修改，为屏障墙建设额外计提4900万美元[472] - 钱伯斯工厂的地下水拦截井系统于1970年安装，2017年第四季度完成场地周边板桩屏障[456] - 东芝加哥场地的最终修复方案于2018年7月由美国环保署发布[462] - 2021年第二季度根据地下水流量建模，用于处理拦截的地下水、渗水和雨水最大估计为每分钟1500加仑，此前估计约为每分钟1200加仑[475] - 2021年第二季度因处理更高体积地下水的修订估计，记录了6000万美元的估计变更[475] - 2021年第二季度，公司修订估计负债，为建造隔离墙额外计提4900万美元，为地下水提取和处理系统未来运营额外计提6000万美元[476] - 截至2021年6月30日，公司为现场和场外修复分别计提3.01亿美元和5400万美元[483] - 2021年第二季度，公司为现场和工厂修复分别计提1.76亿美元和1.82亿美元[483] - 水处理设施预计在2021年底前开工建设，隔离墙预计2022年开工，2023年第一季度完工[477] - 截至2021年6月30日，隔离墙和地下水运维成本估计上限从2020年12月31日的1.11亿美元提高到3.03亿美元，其中1.73亿美元已计提[477] - 2021年第二季度，公司根据Industrial Development Advantage, LLC提供的修复估计额外计提300万美元[489] 环保目标 - 公司计划到2030年将绝对运营范围1和范围2温室气体排放减少60%，将氟化有机化学品的空气和水工艺排放减少99%以上，将垃圾填埋体积强度降低70%[493] 法律诉讼与仲裁 - 2019年5月公司在特拉华州衡平法院对杜邦、科迪华和EID提起诉讼，涉及约40亿美元股息问题[503] - 2020年3月衡平法院批准EID驳回动议，将此事置于非公开有约束力仲裁，驳回决定获特拉华州最高法院确认[503] - 2021年1月各方达成有约束力谅解备忘录，同意撤销仲裁[503] 欧盟法规影响 - 2019年6月，欧洲化学品管理局成员国委员会投票将HFPO二聚酸列为高度关注物质，2019年9月24日，公司向欧盟法院申请撤销该决定[500] - 欧盟对PFAS的限制预计2025年生效，可能对公司经营成果、财务状况和现金流产生不利影响[502] - 提交限制提案的欧洲国家预计2022年7月向ECHA提交限制档案，草案将由ECHA委员会审查并于2023年提交欧盟委员会[502] 非GAAP财务指标 - 公司准备非GAAP财务指标以补充GAAP财务信息，包括调整后EBITDA、调整后净收入等[506] - 调整后EBITDA定义为所得税前收入，排除利息费用、折旧等多项内容[507] - 调整后净收入是对净收入进行调整，调整项排除利息费用等[508]