公司运营与上市信息 - 2020年1月31日公司完成对Alcentra Capital Corporation的收购，2月3日在纳斯达克上市[192] 公司投资与分配要求 - 公司需投资至少70%的资产于“合格资产”，每年至少分配90%的应税收入和免税利息[192] 资产覆盖率与杠杆政策变化 - 2020年5月4日起公司资产覆盖率要求从200%降至150%，可将允许的最大杠杆金额翻倍[203] 不同类型投资公允价值及占比情况（截至2021年6月30日） - 截至2021年6月30日，高级有担保第一留置权投资公允价值3.711亿美元，占比33.9%[206] - 截至2021年6月30日，单一贷款第一留置权投资公允价值4.937亿美元，占比45.0%[206] - 截至2021年6月30日，单一贷款第一留置权 - 最后退出投资公允价值0.139亿美元，占比1.3%[206] - 截至2021年6月30日，高级有担保第二留置权投资公允价值0.653亿美元，占比6.0%[206] - 截至2021年6月30日，无担保债务投资公允价值0.055亿美元，占比0.5%[206] - 截至2021年6月30日，股权及其他投资公允价值0.899亿美元，占比8.2%[206] - 截至2021年6月30日，有限责任公司/有限合伙股权权益投资公允价值0.556亿美元，占比5.1%[206] 投资成本、出售所得及净增加情况（截至2021年6月30日） - 截至2021年6月30日，新投资成本总计1.21亿美元，较2020年同期的2640万美元有所增加；投资出售或偿还所得总计1.096亿美元，较2020年同期的6040万美元有所增加；投资组合净增加1140万美元，而2020年同期为净减少3400万美元[207] 创收证券加权平均收益率及债务利率占比变化 - 截至2021年6月30日和2020年12月31日，创收证券的加权平均收益率（按成本计算）分别为7.8%和8.0%[209] - 截至2021年6月30日和2020年12月31日，浮动利率债务占比（按公允价值计算）分别为99.6%和98.4%，固定利率债务占比分别为0.4%和1.6%[209] 投资组合公司数量变化 - 截至2021年6月30日和2020年12月31日，投资组合公司数量分别为130家和132家[209] 执行中债务与非应计债务成本及公允价值情况 - 截至2021年6月30日，执行中债务的成本为9.313亿美元，占总成本的98.4%，公允价值为9.377亿美元，占总公允价值的98.8%；非应计债务成本为1560万美元，占总成本的1.6%，公允价值为1170万美元，占总公允价值的1.2%[211] - 截至2020年12月31日，执行中债务的成本为8.992亿美元，占总成本的98.3%，公允价值为8.995亿美元，占总公允价值的98.7%；非应计债务成本为1560万美元，占总成本的1.7%，公允价值为1210万美元，占总公允价值的1.3%[211] 投资组合评级及公允价值占比变化 - 截至2021年6月30日，投资组合中评级为1的投资公允价值为6750万美元，占投资组合总额的6.2%；评级为2的投资公允价值为8.97亿美元，占比81.9%；评级为3的投资公允价值为1.188亿美元，占比10.8%；评级为4的投资公允价值为1170万美元，占比1.1%[217] - 截至2020年12月31日，投资组合中评级为1的投资公允价值为980万美元，占投资组合总额的0.9%；评级为2的投资公允价值为8.951亿美元，占比86.6%；评级为3的投资公允价值为1.17亿美元，占比11.3%；评级为4的投资公允价值为1210万美元，占比1.2%[217] 各时间段收入情况对比 - 2021年和2020年Q2总投资收入分别为2.38亿美元和1.93亿美元，H1分别为4.44亿美元和3.82亿美元[218] - 2021年和2020年Q2总净费用分别为1.28亿美元和0.63亿美元，H1分别为2.20亿美元和1.37亿美元[218] - 2021年和2020年Q2净投资收入分别为1.10亿美元和1.30亿美元，H1分别为2.24亿美元和2.45亿美元[218] - 2021年和2020年Q2利息收入分别为2.15亿美元和1.72亿美元，H1分别为4.08亿美元和3.47亿美元[218] - 2021年和2020年Q2股息收入分别为0.21亿美元和0.15亿美元，H1分别为0.33亿美元和0.24亿美元[218] - 2021年和2020年Q2其他收入分别为0.02亿美元和0.06亿美元，H1分别为0.03亿美元和0.11亿美元[218] 各时间段费用情况对比 - 2021年和2020年Q2利息及其他债务融资成本分别为0.46亿美元和0.36亿美元，H1分别为0.88亿美元和0.80亿美元[220] - 2021年和2020年Q2管理费用分别为0.33亿美元和0.28亿美元，H1分别为0.66亿美元和0.54亿美元[220] - 2021年和2020年Q2基于收入的激励费用分别为0.26亿美元和0.23亿美元，H1分别为0.49亿美元和0.42亿美元[220] - 2021年和2020年Q2基于资本收益的激励费用分别为0.38亿美元和0，H1分别为0.54亿美元和0[220] 货币远期合约平均美元名义风险敞口变化 - 2021年上半年和2020年上半年，公司对货币远期合约的平均美元名义风险敞口分别为4330万美元和3140万美元[226] 公司现金及未提取额度情况（截至2021年6月30日） - 截至2021年6月30日，公司现金及现金等价物和受限现金及现金等价物为2580万美元，高级循环信贷和特殊目的载体资产工具的未提取额度为2.201亿美元[227] 公司普通股发行情况 - 2015年6月26日至2020年1月31日，公司发行23127335股普通股，总收益4.563亿美元，其中1000万美元来自Crescent；2020年1月31日，为Alcentra收购发行5203016股；2021年上半年未发行普通股，2020年上半年为股息再投资计划发行30128股，收益60万美元[228] 公司总债务承诺及相关情况变化 - 截至2021年6月30日，公司总债务承诺本金7.35亿美元，已提取5.149亿美元，未提取2.201亿美元，加权平均未偿还债务4960万美元，加权平均利率3.42%；截至2020年12月31日，总债务承诺本金6.164亿美元，已提取4.765亿美元，未提取1.399亿美元，加权平均未偿还债务4211万美元，加权平均利率3.26%[229] SPV资产工具相关信息 - SPV资产工具最高承诺金额3.5亿美元，借款利率为LIBOR加1.65%-2.10%的利差，未使用额度费率为0.50%，到期日不晚于2026年6月22日[231] 公司循环信贷工具相关信息 - 公司循环信贷工具最高本金2亿美元，借款利率为LIBOR加2.35%的利差，未使用额度费率为0.50%，到期日为2024年8月20日[232] 2023年无担保票据发行情况 - 2020年7月30日和10月28日，公司分两次发行总额5000万美元的2023年无担保票据，利率5.95%，2023年7月30日到期，截至2021年6月30日，公司遵守相关协议条款[233] 2026年无抵押票据私募发行情况 - 2021年2月17日完成1.35亿美元2026年到期无抵押票据私募发行，利率4%，初始发行5000万美元，剩余8500万美元于5月5日完成发行[234] InterNotes®赎回或偿还情况 - 2021年第一季度赎回或偿还剩余1640万美元InterNotes®[235] 借款利息费用情况对比 - 2021年第二季度借款利息费用390万美元，上半年为750万美元；2020年同期分别为310万美元和700万美元[236] 公司资产覆盖率变化 - 截至2021年6月30日和2020年12月31日，公司资产覆盖率分别为214%和217%[236] 股票回购情况 - 2020年上半年回购192415股，每股均价11.48美元；2021年上半年无股票回购[237] 未偿还承诺总额变化 - 截至2021年6月30日和2020年12月31日，未偿还承诺总额分别为1.279亿美元和8080万美元[238] 现金股息宣布及支付情况 - 2021年8月6日宣布每股0.41美元现金股息，10月15日支付给9月30日登记股东[239] 投资利率情况（截至2021年6月30日） - 截至2021年6月30日，99.6%投资按公允价值计算为可变利率[244] - 截至2021年6月30日，公司投资组合中按公允价值计算的投资有99.6%为浮动利率，受利率下限约束[244] 基准利率变动对公司财务影响假设 - 假设2021年6月30日的合并资产负债表保持不变且不改变现有利率敏感性，基准利率上调300个基点，利息收入增加2.15亿美元，利息支出增加9900万美元，运营产生的净资产增加1.16亿美元[245] - 假设2021年6月30日的合并资产负债表保持不变且不改变现有利率敏感性，基准利率上调200个基点，利息收入增加1.19亿美元，利息支出增加6600万美元，运营产生的净资产增加5300万美元[245] - 假设2021年6月30日的合并资产负债表保持不变且不改变现有利率敏感性，基准利率上调100个基点，利息收入增加2400万美元，利息支出增加3300万美元，运营产生的净资产减少900万美元[245] 外汇远期合约名义敞口情况（截至2021年6月30日） - 截至2021年6月30日，有900万英镑、1720万欧元和2010万加元外汇远期合约名义敞口[248] - 截至2021年6月30日，公司对与投资相关的外汇远期合约的名义敞口为英镑900万、欧元1720万和加元2010万，相关投资面值总计为英镑790万、欧元1790万和加元2100万[248] 公司内部控制评估情况 - 管理层认为截至2021年6月30日，公司披露控制程序和财务报告内部控制有效[249][251] - 公司管理层评估认为，截至2021年6月30日，披露控制和程序的设计和运行有效，能在合理保证水平上实现目标[249] - 公司管理层评估认为，截至2021年6月30日，公司的财务报告内部控制有效[251] 公司财务报告内部控制变化情况 - 截至2021年6月30日的季度内，公司财务报告内部控制无重大变化[252] 公司诉讼情况 - 公司在正常业务过程中涉及某些诉讼，但预计这些法律程序不会对业务、财务状况或经营成果产生重大影响[253] 投资实现与未实现收益情况（2021年） - 2021年第二季度，非受控和非关联投资实现损失0.1美元，实现收益2.6美元；外汇交易实现收益0.1美元；投资净实现收益2.6美元[224] - 2021年上半年，非受控和非关联投资实现损失0.1美元，实现收益4.4美元；外汇交易实现收益0.3美元，实现损失0.2美元；投资净实现收益4.4美元[224] - 2021年第二季度，投资未实现增值19.2美元；2021年上半年，投资未实现增值27.6美元；2021年第二季度和上半年，投资及资产收购净实现和未实现收益分别为21.8美元和32.0美元[224]