公司运营规则 - 公司需将至少70%的资产投资于“合格资产”，并每年至少分配90%的应税收入和免税利息[273] - 董事会由五名董事组成，其中四名是独立董事[274] - 合格资产包括对“符合条件的投资组合公司”的投资，这类公司包括某些无证券在国家证券交易所上市的公司，以及市值低于2.5亿美元的上市公司[284] - 自2020年5月5日起，经股东批准，作为BDC的公司在满足一定要求后，借款后的资产覆盖率至少为150%，而非之前要求的200%[293] 公司投资目标与策略 - 公司投资目标是通过债务和相关股权投资，以当前收入和资本增值的形式为股东实现总回报最大化[275] - 公司投资活动受多种因素影响，可能通过部分出售或联合投资来降低某些投资水平[283] - 公司寻求创建广泛多元化的投资组合，通常包括美国中型市场公司的高级有担保第一留置权、单一贷款、高级有担保第二留置权、无担保贷款和少数股权证券[294] - 公司许多债务投资具有浮动利率，通常在到期前不会完全偿还本金[294] 公司收入与费用 - 公司主要收入形式为债务投资的利息收入、股权证券的资本收益和分红，以及承诺或发起费用等[286] - 公司主要运营费用包括向投资顾问支付管理费和激励费、行政协议下的可分配间接费用等[289] 投资组合财务数据 - 截至2022年6月30日和2021年12月31日，公司投资组合公允价值分别为12.853亿美元和12.704亿美元[296] - 2022年第二季度和上半年新投资成本分别为1.124亿美元和1.723亿美元，2021年同期分别为1.21亿美元和2.092亿美元[296] - 2022年第二季度和上半年投资出售或偿还所得款项分别为9710万美元和1.464亿美元，2021年同期分别为1.096亿美元和1.868亿美元[296] - 截至2022年6月30日和2021年12月31日，创收证券加权平均收益率（按成本计算）分别为8.3%和7.5%[296] - 截至2022年6月30日和2021年12月31日，浮动利率债务占比（按公允价值计算）分别为98.7%和98.5%，固定利率债务占比分别为1.3%和1.5%[296] - 截至2022年6月30日和2021年12月31日，投资组合公司数量分别为137家和134家[296] - 截至2022年6月30日和2021年12月31日，执行中债务成本分别为11.932亿美元和11.296亿美元，非应计债务成本分别为1600万美元和1890万美元[298] - 截至2022年6月30日和2021年12月31日，非应计状态投资分别占总债务投资成本的1.3%和1.6%，占公允价值的1.1%和1.2%[298][301] - 截至2022年6月30日和2021年12月31日，投资表现评级为2的投资公允价值分别为11.485亿美元和11.558亿美元，占比分别为89.4%和91.0%[307] - 截至2022年6月30日，投资表现评级为3、4、5的投资公允价值分别为1.237亿美元、900万美元和410万美元，占比分别为9.6%、0.7%和0.3%；2021年12月31日评级为3、4的投资公允价值分别为1.005亿美元和1410万美元，占比分别为7.9%和1.1%[307] 公司收入相关数据 - 2022年和2021年截至6月30日的三个月，总投资收入分别为2.67亿美元和2.38亿美元；六个月分别为5.32亿美元和4.44亿美元[308] - 2022年和2021年截至6月30日的三个月，净投资收入分别为1.55亿美元和1.10亿美元；六个月分别为2.77亿美元和2.24亿美元[308] - 2022年和2021年截至6月30日的三个月，GAAP净投资收入分别为1.55亿美元（每股0.50美元）和1.10亿美元（每股0.39美元）；六个月分别为2.77亿美元（每股0.90美元）和2.24亿美元（每股0.80美元）[323] - 2022年和2021年截至6月30日的三个月，调整后净投资收入分别为1.27亿美元（每股0.41美元）和1.48亿美元（每股0.53美元）；六个月分别为2.56亿美元（每股0.83美元）和2.78亿美元（每股0.99美元）[324] 公司费用相关数据 - 2022年和2021年截至6月30日的三个月，利息和其他债务融资成本分别为660万美元和460万美元；六个月分别为1200万美元和880万美元[313][314] - 2022年和2021年截至6月30日的三个月，管理费用分别为410万美元和330万美元；六个月分别为810万美元和660万美元[313][315] - 2022年和2021年截至6月30日的三个月，基于收入的激励费用分别为260万美元和260万美元；六个月分别为530万美元和490万美元[313][316] - 2022年和2021年截至6月30日的三个月，基于资本收益的激励费用分别为 - 290万美元和380万美元；六个月分别为 - 210万美元和540万美元[313][317] - 2022年和2021年截至6月30日的三个月，专业费用分别为30万美元和50万美元；六个月分别为70万美元和100万美元[320] - 2022年和2021年截至6月30日的三个月，其他一般和行政费用分别为60万美元和70万美元；六个月均为140万美元[321] 公司收益与风险数据 - 2022年第二季度末和2021年第二季度末，公司投资组合净实现收益（损失）分别为-1.8百万美元和2.6百万美元，净未实现增值（贬值）分别为-14.6百万美元和19.2百万美元，净实现和未实现收益（损失）分别为-16.4百万美元和21.8百万美元[327] - 2022年和2021年截至6月30日的六个月内，公司外汇远期合约的平均美元名义风险敞口分别为9830万美元和5410万美元[329] - 公司可能进行利率、外汇或其他衍生品协议套期保值，套期保值活动需符合相关法律法规要求，但无法保证套期保值策略成功[328] 公司资金与债务情况 - 截至2022年6月30日，公司现金及现金等价物和受限现金及现金等价物为1890万美元，高级循环信贷和特殊目的载体资产工具的未提取额度为2.275亿美元[332] - 2022年上半年无普通股股权发行，2021年11月18日的股权发行中，公司发行272万股普通股，总收益为5800万美元[334] - 截至2022年6月30日，公司总债务承诺本金为8.85亿美元，已提取金额为6.575亿美元，可用金额为2.275亿美元，加权平均债务未偿余额为6.494亿美元，加权平均利率为4.23%[335] - SPV资产工具最高承诺金额为3.5亿美元，借款利率为LIBOR加1.65%-2.10%的利差，未使用额度费率为0.50%，到期日不晚于2026年6月22日[337][339] - SMBC公司循环信贷工具最高本金金额为3.5亿美元，借款利率为LIBOR或调整后的SOFR加1.875%或2.000%，未使用额度费率为0.375%，到期日为2026年10月27日[341] - 公司于2021年10月27日终止Ally公司循环信贷工具，该工具最高本金金额为2亿美元，借款利率为LIBOR加2.35%[342][343] - 2020年7月30日和10月28日，公司分两次发行总计5000万美元的2023年无担保票据，年利率为5.95%，到期日为2023年7月30日[344] - 2026年无担保票据于2021年2月17日完成私募发行，总本金13.5万美元，利率4.00%，2026年2月17日到期[346] - 2021年第一季度赎回或偿还剩余1640万美元InterNotes®[348] - 截至2022年6月30日和2021年12月31日，公司资产覆盖率分别为196%和201%[352] - 截至2022年6月30日和2021年12月31日，公司未偿还承诺总额分别为1.974亿美元和1.956亿美元[353] 公司股息与利率敏感性 - 2022年8月5日，董事会宣布每股0.41美元的定期现金股息，将于2022年10月17日支付[354] - 假设资产负债表不变且不改变利率敏感性，基准利率上调300个基点，净利息收入为2210万美元；下调300个基点，净利息收入为 - 680万美元[362] 公司外汇相关数据 - 截至2022年6月30日，公司投资组合中按公允价值计算的投资98.7%为可变利率[360] - 截至2022年6月30日，公司对英镑、欧元、加元和澳元的外汇远期合约名义敞口分别为2300万英镑、1780万欧元、3070万加元和2930万澳元[365] 公司利息费用数据 - 2022年6月30日结束的三个月和六个月，借款利息费用分别为600万美元和1070万美元，2021年同期分别为390万美元和750万美元[350] - 2022年6月30日结束的三个月和六个月，总利息和信贷安排费用分别为660万美元和1200万美元，2021年同期分别为460万美元和880万美元[350]