财务数据关键指标变化 - 2022年第一季度服务收入和销售额为53.0549亿美元，2021年同期为52.736亿美元；净利润为6416.9万美元，2021年同期为6540万美元；摊薄后每股收益为4.22美元，2021年同期为4.01美元[100] - 2022年全年摊薄后每股收益（不包括股票期权非现金费用等）预计在19.10 - 19.50美元之间，假设调整后收益的有效公司税率为25.1%，摊薄股份数为1525万股，2021年调整后摊薄每股收益为19.33美元[113] - 2022年3月31日较2021年12月31日，应收账款减少1990万美元，预付所得税减少820万美元，租赁使用权资产增加910万美元，应付账款减少830万美元，应计薪酬减少3340万美元，长期债务减少6500万美元，短期和长期租赁负债增加940万美元，库存股增加3560万美元[115][116] - 截至2022年3月31日，公司已发行4620万美元备用信用证，有2.838亿美元未使用信贷额度[120] - 2022年第一季度服务收入和销售额较2021年同期增长0.6%[125] - 2022年第一季度综合毛利率为36.6%，2021年同期为35.4%[127] - 2022年第一季度SG&A费用（不含长期激励薪酬和递延薪酬信托市值调整影响）较2021年同期增长6.8% [129] - 2022年第一季度有效税率为24.2%，2021年同期为21.8% [131] - 2022年第一季度公司税后费用较2021年同期增长29.5%，主要因股票薪酬超额税收优惠减少180万美元和股票期权费用增加110万美元[135] - 2022年服务收入和销售额方面，VITAS为299,189千美元，Roto - Rooter为231,360千美元，Chemed合并为530,549千美元[137] - 2022年净收入方面，VITAS为36,481千美元，Roto - Rooter为43,937千美元，Corporate为 - 16,249千美元，Chemed合并为64,169千美元[137] - 2021年服务收入和销售额方面，VITAS为315,788千美元，Roto - Rooter为211,572千美元，Chemed合并为527,360千美元[138] - 2021年净收入方面，VITAS为40,770千美元，Roto - Rooter为37,177千美元，Corporate为 - 12,547千美元，Chemed合并为65,400千美元[138] - 2022年第一季度调整后EBITDA方面，VITAS为50,035千美元，Roto - Rooter为65,893千美元，Corporate为 - 5,720千美元，Chemed合并为110,208千美元[140] - 2021年第一季度调整后EBITDA方面，VITAS为56,754千美元，Roto - Rooter为56,877千美元，Corporate为 - 5,112千美元，Chemed合并为108,519千美元[140] - 2022年VITAS折旧为5,551千美元，Roto - Rooter折旧为6,569千美元，Chemed合并折旧为12,138千美元[137] - 2021年VITAS折旧为5,338千美元，Roto - Rooter折旧为6,353千美元，Chemed合并折旧为11,715千美元[138] - 2022年VITAS摊销为24千美元，Roto - Rooter摊销为2,494千美元，Chemed合并摊销为2,518千美元[137] - 2021年VITAS摊销为18千美元，Roto - Rooter摊销为2,492千美元，Chemed合并摊销为2,510千美元[138] - 2022年3月31日结束的三个月，报告净收入为64169千美元，2021年同期为65400千美元；调整后净收入为72780千美元，2021年同期为72370千美元[142] - 2022年和2021年稀释每股收益报告值分别为4.22美元和4.01美元，调整后分别为4.79美元和4.44美元[143] - 2022年第一季度净收入为299189千美元，2021年同期为315788千美元；2022年家庭护理业务净收入占比84.0%，2021年为81.6% [145] - 估计无法收回账款占收入的百分比2022年和2021年均为1.0%；2022年排除未应用医疗保险付款的收入未收回天数为33.6天，2021年为37.8天[145] VITAS业务线数据关键指标变化 - 2022年第一季度合并服务收入和销售额增长，主要因Roto - Rooter增长9.4%，但被VITAS下降5.3%抵消[101] - 2021年第四季度VITAS养老院患者占患者普查的15.6%，疫情前平均占比为18.2%[107] - 自疫情开始，约20%的美国医护人员离开行业，这将对VITAS劳动力成本和利润率产生中短期压力[108] - VITAS 2022年扣除医保上限前的收入预计较2021年下降1.5% - 2.5%，日均患者护理量预计下降1.0% - 1.5%，全年调整后息税折旧摊销前利润率预计为15.5% - 16.0%，预计2022年医保上限计费限制为1200万美元[111] - 2022年第一季度VITAS护理天数减少4.1%，地理加权平均医疗保险报销率提高约1.3%， acuity组合变化使收入减少约710万美元（2.2%），医疗保险上限等变化使收入增长减少约30个基点[125] - VITAS毛利率从24.4%降至24.0%[127] - 2022年第一季度VITAS税后收益为3648.1万美元，2021年同期为4077万美元，税后收益占收入比例从12.9%降至12.2% [133] - 2022年护理天数总计1558177天，2021年为1624489天；2022年总入院人数为16530人，2021年为18135人[145] - 2022年平均住院时长为104.8天，2021年为94.4天；2022年主要诊断中脑血管疾病入院占比22.9%，2021年为21.4% [145] Roto - Rooter业务线数据关键指标变化 - Roto - Rooter预计2022年全年收入增长8.0% - 9.5%，调整后息税折旧摊销前利润率预计为28.5% - 29.5%[112] - 2022年第一季度管道业务收入增长归因于工作数量增加1.8%和价格及服务组合变化增长13.6%；排水清洁业务价格及服务组合变化增长11.9%，但工作数量减少3.9%；挖掘和水修复业务收入分别增长6.1%和7.8%；独立承包商收入增长14.2% [126] - Roto - Rooter毛利率从51.9%升至52.8% [127] - 2022年第一季度Roto - Rooter净收入为4393.7万美元，2021年同期为3717.7万美元，税后收益占收入比例从17.6%升至19.0% [133][134] 利率风险相关 - 截至2022年3月31日，公司无未偿还的可变利率债务；每1000万美元借款利率变动1%，公司年利息费用变动10万美元[148] - 公司主要市场风险是通过可变利率信贷额度产生的利率风险[148] - 公司持续评估利率风险敞口，并定期权衡通过各种对冲技术固定可变利率的成本与收益[149] 前瞻性陈述风险 - 报告中部分陈述属于前瞻性陈述，存在风险，实际结果可能与陈述内容有差异，公司无义务公开更新或修订前瞻性陈述[147] 财务契约遵守情况 - 公司需遵守信贷协议的各项财务契约，截至2022年3月31日已遵守所有契约，并预计未来继续遵守[121] 摊销情况 - 2022年第一季度摊销与2021年同期持平，两项Roto - Rooter特许经营权收购总价1.38亿美元，其中约5920万美元为重新获得的特许经营权价值，按约七年平均剩余寿命摊销，季度摊销约200万美元[130]