商业险业务数据关键指标变化 - 约70%的商业有效保单年保费在10,000美元及以下，占2022年商业险保费总额约15%；年保费超100,000美元的保单占2022年商业险保费总额约35%；平均商业险保单年保费约15,000美元[137] - 2022年，公司估计38%的一般责任险保费和35%的工伤险保费来自建筑行业[139] - 2022年商业险净保费收入增长10%，2021年增长6%，该业务板块贡献净保费收入40.24亿美元，占合并总收入的61.4%，税前利润为3800万美元[165] - 2022年约75%的商业保费需进行年度评级或采用一年期保单，其中约三分之一为三年期保单且每年会有部分到期[170] - 2022年10个商业险业务量最高的州产生了56.2%的已赚保费，2021年为56.7%；代理机构数量从2021年的1174家增至2022年的1228家[195] 个人险业务数据关键指标变化 - 个人险业务2022年净赚保费16.89亿美元，占2022年合并总收入的25.8%，税前利润1800万美元；2022年和2021年个人险净赚保费分别增长10%和5%[140] - 2022年，指定代理机构为公司带来约9.19亿美元高净值客户净签保费，较2021年增长39%，这些客户约占个人险保单持有人总数的25%[141] - 2022年末，公司通过2076个代理机构销售个人险产品，占总代理机构数的73%，这些机构产生约100万份有效个人险保单，对应约40万保单持有人[172] - 2022年10个个人险业务量最高的州产生了64.5%的已赚保费，2021年为64.8%，2015年为78.5%；代理机构数量从2021年的1002家降至2022年的999家[201] - 2022年约83%的房主保险保单与同一账户的个人汽车保险保单配套[200] 超额和剩余险业务数据关键指标变化 - 超额和剩余险业务板块2022年贡献净保费收入4.85亿美元，占合并总收入的7.4%，税前利润为4800万美元，2022年和2021年均增长22%[175] - 代理机构为客户撰写超额和剩余险保单的年保费约为50亿美元，公司估计其中约一半与自身业务匹配[178] - 2022年超额和剩余保险业务中，约92%的已赚保费为商业意外险，8%为商业财产险[203] - 2022年10个超额和剩余保险业务量最高的州产生了53.7%的已赚保费，2021年为54.9%[204] 辛辛那提再保险业务数据关键指标变化 - 2022年辛辛那提再保险净保费收入为5.85亿美元，2021年为4.61亿美元；2022年约31%为财产险，53%为意外险，16%为特殊险[194] 人寿保险业务数据关键指标变化 - 2022年人寿保险业务净保费收入为2.95亿美元，占合并总收入的4.5%，税前收益为2800万美元；2022年净保费收入下降1%，2021年增长3%[208] 辛辛那提全球业务数据关键指标变化 - 2022年辛辛那提全球净保费收入为2.3亿美元，2021年为1.87亿美元，2022年保费约61%为直接和临时分保，22%为预约分保，17%为其他业务[255] 财务数据关键指标变化 - 2022年末，公司债务与总资本比率为7.4%；长期债务7.89亿美元，与2021年末持平；短期债务5000万美元，低于上一年末的5400万美元[147] - 2022年末，标准市场财产意外险子公司法定资本和盈余为65.12亿美元，风险资本为65.51亿美元，授权控制水平风险资本为11.86亿美元；风险资本与授权控制水平风险资本比率为5.5，签单保费与盈余比率为1.1[148] - 2022年公司总净保费收入为76.46亿美元，较2021年的68.25亿美元有所增长，其中商业险保费收入41.59亿美元，占比54.4%[162] - 2022年末和2021年末投资组合公允价值分别为219.73亿美元和243.37亿美元，整体公允价值下降是由于未实现收益减少[214] - 2022年末其他投资资产包括3.37亿美元私募股权投资、4700万美元美国房地产、3700万美元劳合社存款和3100万美元人寿保单贷款[215] - 2022年12月加权平均摊销成本收益率为4.22%，2021年为4.02%；加权平均期限2022年为7.4年，2021年为8.0年；有效久期2022年为4.7年，2021年为4.8年[217] - 2022年末股权证券净未实现投资收益为55.47亿美元[220] - 2022年和2021年分别购买5400万美元和1.73亿美元不可赎回优先股[221] - 2022年末CFC Investment Company商业租赁和融资服务应收账款为9200万美元，2021年末为9800万美元[222] - 2022年12月31日，投资级和非投资级固定到期证券分别占投资组合的80.1%和4.2%，未评级证券占15.7%[249] - 2022年和2021年12月31日，固定到期证券投资组合总额分别为82.99亿美元和88.58亿美元[250] - 2022年12月31日，公司有38.33亿美元免税固定到期证券，平均评级为Aa2/AA，分散于约1700个市政债券发行人，单个发行人占比不超0.6%[251] - 2022年和2021年12月31日，信息科技板块在普通股投资组合中的占比分别为26.5%和31.1%，标普500行业权重分别为25.7%和29.2%[253] - 2022年净亏损4.86亿美元，较2021年净收入减少34.32亿美元，其中税后净投资收益减少30.62亿美元，财产意外险承保收入税后减少4.67亿美元，税后投资收入增加5500万美元[59] - 2021年净收入较2020年增加17.3亿美元，其中税后净投资收益增加12.2亿美元，财产意外险承保收入税后增加4.83亿美元，税后投资收入增加3700万美元[59] - 2022年公司报告净投资损失，主要由于仍持有的股权证券公允价值净不利变动15.26亿美元；2021年和2020年均报告净投资收益，2021年为22.78亿美元，2020年为8.41亿美元[67] 代理机构相关数据 - 2022年，最大单一代理关系占公司财产意外险赚保费约0.6%，单一所有权结构下的所有地点合计占赚保费不超5%[145] - 约85%的财产意外险代理机构提供公司部分或全部标准市场商业保险产品[166] - 2022年末，约80%的1984个财产意外险代理关系向客户提供辛辛那提人寿产品，公司还从约366个其他独立人寿保险代理机构开展业务[183] 评级相关信息 - 2023年2月9日，A.M. Best确认评级并维持稳定展望；2022年11月1日，Fitch确认评级并维持稳定展望；2022年7月19日，Moody's确认评级并维持稳定展望；2022年7月12日，S&P确认评级并维持稳定展望[149] 业务运营相关 - 公司通过CSU Producer Resources提供服务，约95%的保单在申请绑定后24小时内签发[179] - 投资部门根据投资政策和董事会投资委员会的监督进行运作，在资产配置时会考虑市场因素和内部指标[186] - 2022年应税固定到期证券组合成本或摊销成本为90.2亿美元，占比52.2%，公允价值为82.99亿美元，占比37.8%；2021年对应数据分别为83.44亿美元、51.0%和88.58亿美元、36.4%[187] - 2022年苹果公司占公司公开交易普通股投资组合的6.3%，占整个投资组合的2.7%，母公司持有普通股的42.0%（按公允价值衡量）[192] - 国内保险子公司支付股息时，一般无事先监管批准情况下最多可支付法定资本和盈余的10%或上一日历年度法定净收入的100%；支付特别股息需提前30天通知并获州保险专员事先批准[225] - 公司外国保险子公司Cincinnati Global Underwriting Ltd.受英国审慎监管局和金融行为监管局监管[228] - 公司通过正式风险管理计划管理企业风险，包括企业风险管理委员会和风险识别量化流程[230][231] - 公司主要依赖独立保险代理人分销产品，Cincinnati Re通过再保险中介营销业务[235] 地区业务数据 - 2022年，俄亥俄州赚保费9.3亿美元，占比13.4%；伊利诺伊州3.76亿美元，占比5.4%；纽约州3.27亿美元，占比4.7%等[154] 行业竞争与风险相关 - 公司标准市场财产意外险产品在46个州销售，业务集中在中西部和东南部[242] - 全球气候变化可能导致更高的总体损失和再保险成本，影响沿海或易受野火、洪水影响地区的财产保险业务[244] - 公司面临来自美国、百慕大、欧洲等主要保险公司和再保险公司的竞争，行业整合使竞争对手财务资源更雄厚[247] 疫情相关损失数据 - 2021年，与疫情相关的已发生损失和费用估计变更包括辛辛那提再保险损失增加200万美元、辛辛那提全球承保有限公司损失减少100万美元、与无法收回保费相关的最终信用损失减少800万美元[64] - 2020年全年，与疫情相关的已发生损失和费用总计8500万美元，其中包括商业中断索赔辩护法律费用3000万美元、辛辛那提再保险损失1900万美元、辛辛那提全球承保有限公司损失1200万美元、与无法收回保费相关的信用损失800万美元、个人汽车保险居家保单持有人信贷1600万美元[64] 普通股流通数量 - 截至2023年2月15日，公司有1.57240556亿股普通股流通在外[75]