公司股权交易与发行 - 2021年12月1日公司100%收购ProQuest，总对价49.943亿美元，净现金收购5250万美元，包括发行4690万股普通股（价值10.949亿美元）和支付约39.599亿美元现金[178] - 2021年6月公司完成4420万股普通股公开发行，发行价26美元/股，其中公司发行2880万股，出售股东出售1540万股（含承销商额外购买的580万股）[179] - 2021年6月公司同时完成1440万股5.25% A系列强制可转换优先股公开发行（含承销商额外购买的190万股）[180] - 2021年3月，因DRG收购向Piramal Enterprises Limited发行290万股普通股[108] - 2021年6月，公司完成1440万股5.25% A系列强制可转换优先股的公开发行，股息按清算偏好每股100美元的年利率5.25%支付[109] - 2022年12月1日，公司完成从CIG等收购ProQuest，总对价包括向卖方集团发行4690万股普通股，价值10.949亿美元[158] - 收购DRG时，公司同意支付最多290万股作为或有股票对价，收购结束日价值5890万美元，2021年3月发行290万股，总价6160万美元[147] - 收购CPA Global时，公司同意支付最多150万股作为或有股票对价，收购结束日价值4650万美元，2021年1月发行150万股，总价4390万美元[148] 公司业务结构 - 公司通过科学和知识产权（IP）两个可报告部门提供信息和分析产品及解决方案，科学部门包括学术和政府产品线及生命科学产品线，IP部门包括专利、商标、域名和IP管理产品线[176] - 公司有科学和知识产权两个运营部门，首席运营决策官主要根据收入和部门调整后息税折旧及摊销前利润评估部门绩效[134][137] 公司关键绩效指标监控 - 公司定期监控关键绩效指标，包括收入增长、调整后息税折旧摊销前利润（Adjusted EBITDA）、调整后EBITDA利润率、年化合同价值、年度收入续约率、自由现金流和调整后自由现金流等[183] 收入相关数据 - 截至2022年6月30日和2021年6月30日，订阅和经常性收入分别占公司总收入的75.6%和79.9%（三个月）、76.9%和80.2%（六个月）[194] - 截至2022年6月30日，年化合同价值（ACV）为16.259亿美元，较2021年的9.244亿美元增加7.015亿美元，增幅75.9%，主要因收购ProQuest，有机ACV增长3.8%[197] - 2022年和2021年上半年年度收入续约率分别为91.3%和90.8%[199] - 2022年Q2净收入6.866亿美元，较2021年Q2的4.457亿美元增加2.409亿美元，增幅54.0%，按固定汇率计算增加2.668亿美元，增幅59.9%[205] - 2022年上半年净收入13.488亿美元，较2021年上半年的8.741亿美元增加4.747亿美元，增幅54.3%，按固定汇率计算增加5.137亿美元，增幅58.8%[205] - 2022年Q2订阅收入4.074亿美元，较2021年同期2.434亿美元增长67.4%，按固定汇率计算增长72.8%[207] - 2022年上半年订阅收入8.112亿美元，较2021年同期4.824亿美元增长68.2%，按固定汇率计算增长72.1%[210] - 2022年Q2经常性收入1.12亿美元，较2021年同期1.137亿美元下降1.5%，按固定汇率计算增长6.7%[207] - 2022年上半年经常性收入2.265亿美元，较2021年同期2.232亿美元增长1.5%，按固定汇率计算增长8.0%[210] - 2022年Q2交易及其他收入1.68亿美元，较2021年同期9000万美元增长86.7%，按固定汇率计算增长90.6%[207] - 2022年上半年交易及其他收入3.117亿美元，较2021年同期1.729亿美元增长80.3%，按固定汇率计算增长83.4%[210] - 2022年Q2美洲地区收入3.845亿美元，较2021年同期2.214亿美元增长73.7%，按固定汇率计算增长75.8%[213] - 2022年上半年美洲地区收入7.448亿美元，较2021年同期4.246亿美元增长75.4%，按固定汇率计算增长77.2%[217] - 2022年Q2欧洲/中东/非洲地区收入1.786亿美元，较2021年同期1.335亿美元增长33.8%，按固定汇率计算增长43.1%[213] - 2022年上半年欧洲/中东/非洲地区收入3.561亿美元，较2021年同期2.656亿美元增长34.1%，按固定汇率计算增长41.1%[217] - 2022年Q2科学板块营收4.482亿美元，较2021年同期的2.023亿美元增长2.459亿美元，增幅121.6%；知识产权板块营收2.392亿美元，较2021年同期的2.448亿美元减少0.056亿美元，降幅2.3%；净营收6.866亿美元，较2021年同期的4.457亿美元增长2.409亿美元，增幅54.0%[219] - 2022年上半年科学板块营收8.686亿美元，较2021年同期的3.936亿美元增长4.75亿美元，增幅120.7%；知识产权板块营收4.808亿美元，较2021年同期的4.849亿美元减少0.041亿美元，降幅0.8%；净营收13.488亿美元，较2021年同期的8.741亿美元增长4.747亿美元，增幅54.3%[223] - 2022年第二季度总净收入为6.866亿美元，2021年同期为4.457亿美元；2022年上半年总净收入为13.488亿美元，2021年同期为8.741亿美元[103] - 2022年和2021年截至6月30日的三个月，科学部门收入分别为4.482亿美元和2.023亿美元，知识产权部门收入分别为2.384亿美元和2.434亿美元；六个月科学部门收入分别为8.686亿美元和3.936亿美元，知识产权部门收入分别为4.802亿美元和4.805亿美元[138] - 2022年和2021年截至6月30日的三个月，公司总收入分别为6.866亿美元和4.457亿美元；六个月分别为13.488亿美元和8.741亿美元[138] - 2022年第一季度和上半年净收入分别为6240万美元和1.319亿美元，2021年同期分别亏损1.315亿美元和1.875亿美元[140] 运营费用相关数据 - 2022年Q2运营费用中，收入成本2.441亿美元，较2021年同期的1.497亿美元增长0.944亿美元，增幅63.1%；销售、一般和行政成本1.861亿美元，较2021年同期的1.797亿美元增长0.064亿美元，增幅3.6%；折旧和摊销费用1.756亿美元，较2021年同期的1.303亿美元增长0.453亿美元，增幅34.8%[226] - 2022年上半年运营费用中，收入成本4.933亿美元，较2021年同期的2.976亿美元增长1.957亿美元，增幅65.8%；销售、一般和行政成本3.798亿美元，较2021年同期的3.14亿美元增长0.658亿美元，增幅21.0%；折旧和摊销费用3.52亿美元，较2021年同期的2.619亿美元增长0.901亿美元，增幅34.4%[226] 各板块营收增长原因 - 2022年Q2科学板块按固定汇率计算，营收增长2.559亿美元，增幅126.5%，主要源于收购增长和有机订阅及其他收入增长[220] - 2022年上半年科学板块按固定汇率计算，营收增长4.894亿美元，增幅124.3%，主要由于收购增长以及有机订阅和交易及其他收入增长[224] - 2022年Q2知识产权板块按固定汇率计算，营收增长0.103亿美元，增幅4.2%，有机收入增长主要由于经常性收入和交易及其他收入增长[221] - 2022年上半年知识产权板块按固定汇率计算，营收增长0.205亿美元，增幅4.2%，有机收入增长主要源于专利续期量和收益率带来的经常性收入增长以及订阅收入增长[225] 重组和减值费用 - 2022年Q2和上半年重组和减值费用分别为1920万美元和3090万美元，较2021年同期分别减少3150万美元和8770万美元，降幅分别为62.1%和73.9%[233] 计划成本 - One Clarivate计划已发生成本3120万美元，预计未来发生成本500万美元；ProQuest收购整合计划已发生成本2210万美元，预计未来发生成本3000万美元[236] 其他经营（收入）费用净额 - 其他经营（收入）费用净额，2022年第二季度为2370万美元，较2021年同期增长2633.3%；2022年上半年为 - 3830万美元，较2021年同期增长350.3%[237] - 2022年和2021年截至6月30日的三个月，其他经营（收入）费用净额分别为 - 2460万美元和 - 90万美元；六个月分别为 - 3830万美元和1.53亿美元[133] 金融工具按市值计价（收益）损失 - 金融工具按市值计价（收益）损失，2022年第二季度为 - 4900万美元，较2021年同期增长333.3%；2022年上半年为 - 1.494亿美元，较2021年同期增长394.7%[238] 利息费用和债务折价摊销净额 - 利息费用和债务折价摊销净额，2022年第二季度为6230万美元，较2021年同期增长61.8%；2022年上半年为1.218亿美元，较2021年同期增长60.5%[239] 所得税拨备 - 2022年第二季度所得税拨备为1050万美元，较2021年同期增加230万美元；2022年上半年所得税拨备为2680万美元，较2021年同期增加1830万美元，有效税率为16.9%[240] - 2022年和2021年截至6月30日的三个月，公司分别确认所得税费用1.05亿美元和0.82亿美元，对应税前利润7.29亿美元和税前亏损12.33亿美元；六个月分别确认所得税费用2.68亿美元和0.85亿美元，对应税前利润15.87亿美元和税前亏损17.90亿美元[122] - 2022年和2021年截至6月30日的六个月，有效税率分别为16.9%和4.7%；三个月分别为14.4%和6.7%[122] - 2022年上半年有效税率为4.7%，较2021年同期有所上升[242] 优先股股息 - 优先股股息，2022年第二季度为1870万美元，较2021年同期增长100%；2022年上半年为3740万美元，较2021年同期增长100%[243] 调整后EBITDA及相关指标 - 2022年第二季度调整后EBITDA为2.744亿美元，2021年同期为1.89亿美元；2022年上半年调整后EBITDA为5.367亿美元，2021年同期为3.538亿美元[250] - 2022年第二季度调整后EBITDA利润率为39.9%，2021年同期为42.3%；2022年上半年调整后EBITDA利润率为39.8%，2021年同期为40.3%[250] - 2022年第一季度和上半年科学部门调整后EBITDA分别为1.752亿美元和3.264亿美元，2021年同期分别为1.007亿美元和1.913亿美元；知识产权部门调整后EBITDA分别为0.992亿美元和2.103亿美元，2021年同期分别为0.883亿美元和1.625亿美元；总调整后EBITDA分别为2.744亿美元和5.367亿美元，2021年同期分别为1.89亿美元和3.538亿美元[140] 归属于普通股股东的净收入 - 2022年第二季度归属于普通股股东的净收入为4370万美元，2021年同期为 - 1.315亿美元；2022年上半年归属于普通股股东的净收入为9450万美元，2021年同期为 - 1.875亿美元[250] 折旧和摊销 - 2022年第二季度折旧和摊销为1.756亿美元，2021年同期为1.303亿美元；2022年上半年折旧和摊销为3.52亿美元，2021年同期为2.619亿美元[250] 现金及现金等价物与受限现金 - 截至2022年6月30日和2021年12月31日，公司无限制现金及现金等价物分别为3.597亿美元和4.309亿美元，受限现金从2021年12月31日的1.567亿美元降至2022年6月30日的0.132亿美元[257] 公司债务情况 - 截至2022年6月30日，公司总债务为55.519亿美元，包括定期贷款28.045亿美元、2029年到期优先票据9.214亿美元、2028年到期优先担保票据9.212亿美元、2026年到期优先担保票据7亿美元、循环信贷安排借款1.75亿美元和融资租赁相关债务0.298亿美元[257] - 2021年6月24日，公司发行了10亿美元2028年到期的优先担保票据和10亿美元2029年到期的优先票据，利率分别为3.875%和4.875%[259] - 截至2022年6月30日和