公司股权与融资活动 - 2021年12月1日公司以50.023亿美元（净现金收购额5250万美元）收购ProQuest，其中10.949亿美元通过向卖方集团发行4690万股普通股支付，约39.599亿美元以现金支付[188] - 2021年6月公司完成4420万股普通股的包销公开发行，发行价26美元/股，其中2880万股由公司发行出售，1540万股由出售股东出售[189] - 2021年6月公司同时完成1440万股5.25% A系列强制可转换优先股的包销公开发行[190] - 2021年6月24日，公司发行2028年到期高级担保票据和2029年到期高级票据，本金均为10亿美元，年利率分别为3.875%和4.875%[274] - 2021年8月，公司董事会授权最高2.5亿美元的股票回购计划，2022年2月批准最高10亿美元的回购计划，取代之前的计划[277] - 2022年3月31日，公司子公司将循环信贷承诺总额增加4亿美元至7.5亿美元，到期日延长至2027年3月31日[289] - 2022年3月31日，循环信贷安排总承诺额增加4亿美元至7.5亿美元，到期日延长至2027年3月31日[100] 收入相关关键指标变化 - 截至2022年9月30日和2021年9月30日的三个月，订阅和经常性收入分别占总收入的80.4%和80.7%；九个月分别占78.1%和80.7%[202] - 2022年9月30日年化合同价值（ACV）为16.471亿美元，较2021年的9.367亿美元增加7.104亿美元，增幅75.8%，主要因收购ProQuest，有机ACV增长3.9%[205] - 2022年和2021年截至9月30日的九个月，年度收入续订率分别为92.0%和90.6%[208] - 2022年截至9月30日的三个月，净收入6.357亿美元，较2021年的4.421亿美元增加1.936亿美元，增幅43.8%；按固定汇率计算，增加2.251亿美元，增幅50.9%[215] - 2022年截至9月30日的九个月，净收入19.845亿美元，较2021年的13.162亿美元增加6.683亿美元，增幅50.8%；按固定汇率计算，增加7.388亿美元，增幅56.1%[215] - 2022年第三季度，订阅收入4.083亿美元，较2021年同期的2.465亿美元增长65.6%，按固定汇率计算增长72.6%[217] - 2022年前三季度，订阅收入12.207亿美元，较2021年同期的7.289亿美元增长67.5%，按固定汇率计算增长72.5%[220] - 2022年第三季度，经常性收入1.027亿美元，较2021年同期的1.104亿美元下降7.0%，按固定汇率计算增长2.4%[217] - 2022年前三季度，经常性收入3.292亿美元，较2021年同期的3.336亿美元下降1.3%，按固定汇率计算增长6.1%[220] - 2022年第三季度，交易及其他收入1.25亿美元，较2021年同期的0.853亿美元增长46.5%，按固定汇率计算增长51.1%[217] - 2022年前三季度，交易及其他收入4.355亿美元，较2021年同期的2.582亿美元增长68.7%，按固定汇率计算增长72.3%[220] - 2022年第三季度，美洲地区收入3.492亿美元，较2021年同期的2.178亿美元增长60.3%，按固定汇率计算增长62.8%[223] - 2022年前三季度，美洲地区收入10.94亿美元，较2021年同期的6.424亿美元增长70.3%，按固定汇率计算增长72.3%[226] - 2022年第三季度，欧洲/中东/非洲地区收入1.676亿美元，较2021年同期的1.311亿美元增长27.8%，按固定汇率计算增长39.7%[223] - 2022年前三季度，欧洲/中东/非洲地区收入5.237亿美元，较2021年同期的3.967亿美元增长32.0%，按固定汇率计算增长40.6%[226] - 第三季度净收入6.357亿美元，较2021年同期的4.421亿美元增长43.8%；前九个月净收入19.845亿美元，较2021年同期的13.162亿美元增长50.8%[228][232] - 学术与政府部门第三季度收入3.071亿美元，较2021年同期增长200.2%；前九个月收入9.516亿美元，较2021年同期增长213.7%[228][232] - 生命科学与医疗保健部门第三季度收入1.036亿美元，较2021年同期增长5.2%；前九个月收入3.277亿美元，较2021年同期增长12.6%[228][232] - 知识产权部门第三季度收入2.253亿美元，较2021年同期下降6.7%；前九个月收入7.061亿美元，较2021年同期下降2.8%[228][232] - 2022年前三季度总净收入为198.45亿美元，2021年同期为131.62亿美元[112] - 2022年第三季度和前三季度总净收入分别为6.357亿美元和19.845亿美元；2021年第三季度和前三季度分别为4.421亿美元和13.162亿美元[153] 成本与费用相关指标变化 - 第三季度运营成本3.932亿美元，较2021年同期增长37.7%；前九个月运营成本12.663亿美元，较2021年同期增长41.2%[236] - 第三季度折旧与摊销费用1.697亿美元，较2021年同期增长29.8%；前九个月折旧与摊销费用5.217亿美元，较2021年同期增长32.9%[236] - 第三季度成本收入比为35.2%，较2021年同期增加3.4%；前九个月成本收入比为36.1%，较2021年同期增加2.8%[237][241] - 第三季度销售、一般和行政成本占净收入的比例降至26.7%，较2021年同期减少6.1%；前九个月降至27.7%，较2021年同期减少7.2%[242][243] - 第三季度折旧与摊销费用占净收入的比例降至26.7%，较2021年同期减少2.9%；前九个月降至26.3%，较2021年同期减少3.5%[244] - 第三季度重组和减值费用为2600万美元，较2021年同期增长266.2%；前九个月为5690万美元，较2021年同期下降54.7%[245] - 2022年9月30日止三个月和九个月，公司商誉减值44.486亿美元，主要因市场和宏观经济条件恶化及股价下跌[250] - 2022年9月30日止三个月和九个月，其他经营净收入分别为 - 2.66亿美元和 - 6.49亿美元，较2021年同期变动3.1亿美元（704.5%）和8.46亿美元（429.4%），主要受外币资产和负债重估影响[251] - 2022年9月30日止三个月和九个月，金融工具按市值计价损益分别为 - 5.33亿美元和 - 20.27亿美元，较2021年同期变动2.97亿美元（ - 35.8%）和8.95亿美元（79.1%），受股价变动影响[252] - 2022年9月30日止三个月和九个月，利息费用和债务折价摊销净额分别为7.15亿美元和19.33亿美元，较2021年同期增加6200万美元（9.5%）和5.21亿美元（36.9%），归因于2021年二、三季度的债券发行和交换要约[255] - 2022年9月30日止三个月和九个月，所得税拨备分别为2.21亿美元和4.89亿美元，较2021年同期增加1.84亿美元和3.67亿美元，有效税率从2021年九个月的8.3%降至2022年的1.2%[256] - 2022年9月30日止三个月和九个月，优先股股息分别为1.89亿美元和5.63亿美元，较2021年同期变动 - 3500万美元（ - 15.6%）和3.39亿美元（151.3%），九个月变动因强制可转换优先股股息累积[257] - One Clarivate计划已发生成本3.37亿美元，未来预计发生1.5亿美元；ProQuest收购整合计划已发生成本4.51亿美元，未来预计发生1.5亿美元；其他重组计划已发生成本17.93亿美元[249] - 2022年和2021年第三季度，公司分别记录了2300万美元和800万美元的使用权资产非现金减值费用；前九个月分别为8500万美元和5.1亿美元[91][92] - 2022年前三季度公司在所得税前亏损42.347亿美元，确认所得税费用4890万美元；2021年前三季度所得税前亏损1.469亿美元，确认所得税费用1220万美元，有效税率分别为1.2%和8.3%[135] - 2022年第三季度公司在所得税前亏损43.934亿美元，确认所得税费用2210万美元；2021年第三季度所得税前收入3210万美元，确认所得税费用370万美元，有效税率分别为0.5%和11.5%[135] 财务指标与业绩评估 - 公司使用调整后息税折旧摊销前利润（Adjusted EBITDA）、调整后EBITDA利润率、自由现金流和调整后自由现金流等非GAAP财务指标评估业绩，但这些指标不能替代GAAP财务指标[193] - 2022年9月30日止三个月和九个月，调整后EBITDA分别为27.16亿美元和80.83亿美元，调整后EBITDA利润率分别为42.7%和40.7%，2021年同期分别为19亿美元、54.38亿美元和43%、41.2%[264] - 公司使用自由现金流和调整后自由现金流进行运营和财务决策，认为对投资者有用，但不代表可用于满足资金需求的流动性或可自由支配现金[265] 现金流与资金状况 - 截至2022年9月30日和2021年12月31日，公司无限制现金及现金等价物分别为4.46亿美元和4.309亿美元，受限现金从2021年12月31日的1.567亿美元降至2022年9月30日的860万美元[272] - 截至2022年9月30日，公司总债务为55.443亿美元，包括定期贷款27.974亿美元、2029年到期高级票据9.214亿美元、2028年到期高级担保票据9.212亿美元、2026年到期高级担保票据7亿美元、循环信贷安排借款1.75亿美元和融资租赁2930万美元[272] - 2022年和2021年九个月，公司经营活动提供的净现金分别为3.724亿美元和3.055亿美元，增长6690万美元[278] - 2022年和2021年九个月，公司投资活动使用的净现金分别为1.708亿美元和1.005亿美元，增加7030万美元[278] - 2022年和2021年九个月，公司融资活动使用（提供）的净现金分别为2.675亿美元和38.65亿美元[278] - 2022年九个月，公司回购1070万股普通股，总账面价值1.75亿美元，截至2022年9月30日，该计划剩余可用额度约8.25亿美元[277] - 2022年和2021年九个月，公司自由现金流分别为2.159亿美元和2.193亿美元，调整后自由现金流分别为4.147亿美元和3.156亿美元，增长9910万美元[285] - 截至2022年9月30日和2021年12月31日，公司净营运资本分别为 - 1.807亿美元和 - 2.648亿美元[282] - 截至2022年9月30日，循环信贷安排下的信用证总额为920万美元，公司还有1.05亿美元的无担保公司担保和80万美元的现金抵押信用证[103] - 截至2022年9月30日，定期贷款安排未偿还金额为27.974亿美元[104] - 截至2022年9月30日，应收账款净额为7.486亿美元，较年初减少1.578亿美元；当前递延收入部分为8.578亿美元，较年初减少1.726亿美元；非流动递延收入为3770万美元，较年初减少1650万美元[113] - 截至2022年9月30日，约1.167亿美元的收入预计将从剩余履约义务中在未来确认，其中约54%预计在未来12个月内确认[114] - 截至2022年9月30日，未偿债务总额为55.443亿美元，较2021年12月31日的55.672亿美元略有下降[93] 股份与股权相关情况 - 截至2022年9月30日，公司已发行6.742亿股普通股，流通股为6.738亿股，库存股为40万股[116] - 2021年6月，公司完成1440万股5.25% A系列强制可转换优先股的公开发行，股息按清算优先权每股100美元的年利率5.25%支付[118] - 截至2022年9月30日，公司在应计费用和其他流动负债中确认了620万美元的应计优先股股息[119] - 2022年前三季度，公司回购1070万股普通股，总账面价值为1.75亿美元，剩余约8.25亿美元的回购额度[123][125] - 截至2022年9月30日，约3120万股公司普通股可用于股份奖励[131] - 2022年前三季度，公司股份支付总费用为7850万美元，2021年同期