公司整体财务数据关键指标变化 - 截至2022年5月1日，公司总资产为48.94亿美元，较2022年1月30日的44.34亿美元增长约10.4%[15] - 2022年第一季度净销售额为15.98亿美元，较2021年同期的10.55亿美元增长约51.5%[18] - 2022年第一季度净利润为1.37亿美元，较2021年同期的0.27亿美元增长约407.4%[18] - 2022年第一季度基本每股收益为0.51美元，摊薄后每股收益为0.50美元[18] - 截至2022年5月1日，公司股东权益为20.06亿美元，较2022年1月30日的18.31亿美元增长约9.6%[15] - 2022年第一季度综合收益总额为1.74亿美元，较2021年同期的0.29亿美元增长约499.9%[21] - 2022年第一季度经营活动净现金使用量为3700万美元，较2021年同期的4400万美元有所减少[28] - 2022年第一季度投资活动净现金使用量为1100万美元，较2021年同期的400万美元有所增加[28] - 2022年第一季度融资活动净现金流入为4800万美元，而2021年同期为净现金使用1300万美元[28] - 截至2022年5月1日，公司现金及现金等价物为100万美元，与2022年初持平[28] - 2022年第一季度净销售额为15.98亿美元，较2021年同期的10.55亿美元增长5.43亿美元，增幅51.5%[113][114] - 2022年第一季度毛利润为4.21亿美元，较2021年同期的2.57亿美元增长1.64亿美元，增幅63.8%，占净销售额的比例从24.3%提升至26.3%[113][117] - 2022年第一季度销售、一般和行政费用为2.06亿美元，较2021年同期的1.54亿美元增长5200万美元，增幅33.8%，占净销售额的比例从14.6%降至12.9%[113][118] - 2022年第一季度折旧和摊销费用为3500万美元，较2021年同期的3400万美元略有增加[113][119] - 2022年第一季度营业收入为1.8亿美元，较2021年同期的6900万美元大幅增长[113][120] - 2022年第一季度利息费用为1300万美元，较2021年同期的3600万美元显著下降[113][121] - 2022年第一季度所得税拨备为3000万美元，较2021年同期的600万美元增加2400万美元，有效税率分别为18.0%和18.2%[113][122] - 2022年第一季度净利润为1.37亿美元，较2021年同期的2700万美元增长1.1亿美元[113][123] - 2022年第一季度调整后EBITDA为2.19亿美元，较2021年同期的1.09亿美元增长1.1亿美元，增幅100.9%[113][127] - 2022年第一季度融资活动提供的净现金为4800万美元，2021年同期为使用1300万美元，变化6100万美元[133] - 2022年5月1日，公司EBITDA为2.16亿美元，调整后EBITDA为2.19亿美元[143] - 2022年和2021年截至5月的三个月，公司有效税率分别为18.0%和18.2%[69] - 2022年和2021年截至5月的三个月，折旧费用均为600万美元[71] - 2022年和2021年截至5月的三个月，经营租赁的经营现金流分别为1600万美元和1400万美元[75] - 2022年截至5月的三个月，基本每股收益和摊薄每股收益分别为0.51美元和0.50美元[82] 股权相关数据 - 2021年7月27日公司完成首次公开募股，发行34,883,721股A类普通股，每股发行价20美元，净收益约6.64亿美元，扣除800万美元交易成本后，约6.56亿美元用于购买控股公司新发行的有限合伙权益[32] - 2021年8月20日，公司行使承销商超额配售选择权，发行5,232,558股A类普通股，每股发行价20美元，净收益约1亿美元，全部用于购买控股公司新发行的合伙权益[32] - 2022年1月10日，完成二次公开发行，代表特定股东出售2000万股A类普通股，每股发行价26美元，公司未发行股票也未获得收益[34] - 截至2022年5月1日，除持续有限合伙人和前有限合伙人外的股东共持有60,173,512股A类普通股，前有限合伙人共持有107,397,971股A类普通股[35] - 截至2022年5月1日，公司直接或间接持有167,579,299份合伙权益，持续有限合伙人共持有7,816股A类普通股、78,307,725份合伙权益和78,307,725股B类普通股[35] - 2022年1月30日和5月1日，持续有限合伙人对控股公司合伙权益的所有权百分比分别为31.0%和31.1%[78] - 2022年1月31日 - 5月1日期间，公司从Core & Main Management Feeder, LLC回购20股A类普通股和34,703股B类普通股[159] 业务线销售数据 - 2022年5月1日和2021年5月2日三个月的净销售额分别为15.98亿美元和10.55亿美元，其中管道、阀门及配件产品销售额分别为11.1亿美元和7.05亿美元[44] - 截至2021年5月2日的三个月，净销售额为1089美元，净收入为29美元[52] - 2021财年公司按终端市场划分的风险敞口约为39%市政、39%非住宅和22%住宅[94] - 2021财年商品类产品占公司净销售额约32%[98] - 2021财年，公司前50大客户占净销售额约12%，最大客户占比不到1%[149] 收购相关数据 - 2021年8月30日，公司完成对L&M的收购，交易价值最高达6000万美元，以手头现金支付[45] - 2021年8月9日，公司完成对太平洋管道公司的收购，交易价值最高达1.03亿美元，以手头现金支付[46] - 截至2022年5月1日的三个月内，公司完成多项收购，交易价值700万美元，大部分收购价格分配给客户关系、商誉和净营运资金[47] - 2021财年L&M收购和太平洋管道收购中，L&M收购净资产为62美元，太平洋管道收购净资产为106美元[50] - L&M收购客户关系无形资产为19美元，摊销期10年，折现率15.5%，损耗率15.0%；太平洋管道收购客户关系无形资产为46美元，摊销期10年，折现率11.5%，损耗率10.0%，商标无形资产为1美元，摊销期2年，折现率11.5%[54] - 2022年第一季度完成的收购交易价值700万美元，2021年8月完成的L&M和Pacific Pipe收购交易价值分别为6000万美元和1.03亿美元[102] 无形资产与商誉数据 - 截至2022年1月30日，合并资产负债表中的商誉和递延税项负债及权益共计3.3亿美元[37] - 截至2022年5月1日，商誉总值为1517美元，较期初增加2美元[55] - 截至2022年5月1日，客户关系无形资产总值为1350美元，累计摊销508美元，净值842美元；其他无形资产总值为4美元，累计摊销2美元，净值2美元；无形资产总计总值为1354美元，累计摊销510美元，净值844美元[57] - 2022年5月1日和2022年1月30日，无形资产摊销费用分别为30美元和29美元[58] 债务与利率相关数据 - 截至2022年5月1日，长期债务本金为1546美元，未摊销折扣和债务发行成本为21美元[60] - 高级定期贷款融资加权平均利率为3.57%，公允价值为14.68亿美元；高级资产支持信贷安排未偿金额为5700万美元，加权平均利率为2.49%[61][62] - 2018年2月28日，公司签订利率互换协议，基于5亿美元名义金额，按2.725%固定利率付款，按三个月伦敦银行同业拆借利率收款[65] - 2021年7月27日，公司偿还先前定期贷款融资项下约12.58亿美元未偿款项并结算利率互换[65] - 2022年5月1日和2022年1月30日，现金流利率互换的公允价值分别为7600万美元和3100万美元资产[66] - 截至2022年5月1日，公司有15.46亿美元未偿还的可变利率债务，通过利率互换将10亿美元可变利率债务转换为固定利率债务，名义金额将逐步降低[100] - 高级定期贷款工具原始本金总额为15亿美元，2022年5月1日加权平均利率为3.57%，公允价值为14.68亿美元[134] - 高级资产抵押信贷工具借款能力最高达8.5亿美元，2022年5月1日有5700万美元未偿还，加权平均利率为2.49%[136] - 2021年7月27日公司签订利率互换协议，2022年5月1日公允价值为7600万美元资产[138] - 截至2022年5月1日，高级定期贷款工具和高级资产抵押信贷工具净借款为15.46亿美元[148] - 截至2022年5月1日，利率每变动1个百分点，高级定期贷款工具年利息费用约变动1500万美元[148] - 截至2022年5月1日，假设额度全部使用，高级资产抵押信贷工具年利息费用约变动800万美元[148] 其他财务相关数据 - 截至2022年5月1日和1月30日，公司根据前有限合伙人税收应收协议和持续有限合伙人税收应收协议分别记录了9200万美元和6100万美元的关联方应付款[69] - 2022年5月1日和2022年1月30日，应收账款净额分别为11.13亿美元和8.84亿美元[70] - 2022年5月1日和2022年1月30日，应计薪酬和福利分别为6500万美元和1.09亿美元[73] - 2022年5月1日和2022年1月30日，其他流动负债分别为7700万美元和5800万美元[74] - 截至2022年5月1日，公司根据CARES法案递延支付500万美元雇主份额的社会保障税，需在2022年12月31日前偿还[104] - 截至2022年5月1日，公司现金及现金等价物总计100万美元，高级ABL信贷安排下有5700万美元未偿还借款，可借款约7.84亿美元[128] - 截至2022年5月1日，公司与供应商的采购协议总额为19.3亿美元[139] 公司运营与市场环境数据 - 公司通过约300个分支机构覆盖48个州，为约60,000个客户提供服务[91][106] - 2021年11月签署的基础设施投资和就业法案将投资550亿美元用于美国水基础设施建设[96] - 公司财年为52或53周，截至1月31日最近的周日结束，当前2022财年为52周[93] - 公司运营受季节性影响，第一和第四财季净销售额通常较低，第一和第二财季经营活动现金流通常较低[97] 公司治理与报告相关数据 - 公司认为现有披露控制程序和财务报告内部控制能合理保证目标实现，但无法杜绝所有错误和欺诈[154] - 公司认为现有索赔或法律诉讼不会对业务、财务状况和经营成果产生重大不利影响[157] - 公司2021财年年度报告中披露的风险因素无重大变化[158] - 公司无未注册证券销售、公开发行普通股所得款项使用情况及高级证券违约情况[159][160] - 公司无需进行矿山安全披露和其他信息披露[161] - 报告包含多项附件，如协议修订案、就业协议、高管认证文件等[163] - 报告日期为2022年6月14日，由首席执行官Stephen O. LeClair和首席财务官Mark R. Witkowski签署[166] 权益兑换相关数据 - 公司通过交换协议，持续有限合伙人可按一比一比例将合伙权益及相应数量的B类普通股兑换为A类普通股或有限情况下兑换现金[86]