财务指标变化 - 2021年第一季度净销售额6.369亿美元，较2020年第一季度减少7500万美元，主要因企业解决方案和业务解决方案部门净销售额下降，公共部门解决方案部门增长部分抵消了下降[59] - 2021年第一季度毛利润同比减少1260万美元，主要由于低利润率销售增加和总净销售额下降[59] - 2021年第一季度SG&A费用同比减少610万美元，主要因人员成本减少460万美元、坏账费用减少290万美元和广告费用减少130万美元，专业费用增加210万美元部分抵消了减少额[59] - 2021年第一季度营业收入同比减少650万美元，占净销售额的百分比下降68个基点，主要因净销售额下降[59] - 2021年第一季度公司净销售额为6.369亿美元，较2020年同期的7.119亿美元下降10.5%，其中企业解决方案、商业解决方案和公共部门解决方案净销售额分别为2653万美元、2463万美元和1253万美元，同比变化分别为-20.4%、-11.7%和+25.7%[68] - 2021年第一季度公司毛利润为1005万美元，较2020年同期的1131万美元下降11.1%，其中企业解决方案、商业解决方案和公共部门解决方案毛利润分别为375万美元、474万美元和156万美元，同比变化分别为-18.8%、-9.7%和+8.3%[68] - 2021年第一季度公司销售、一般和行政费用（SG&A）为864万美元，较2020年同期的925万美元下降6.6%，占净销售额的比例从13.0%升至13.6%[77] - 2021年第一季度公司营业收入降至141万美元，较2020年同期的207万美元下降，占净销售额的比例从2.9%降至2.2%[83] - 2021年第一季度公司所得税拨备为390万美元，较2020年同期的580万美元下降，净利润降至102万美元，较2020年同期的149万美元下降[84] - 2021年第一季度经营活动提供的现金为600万美元，较2020年同期的4460万美元下降，主要因应收账款减少5490万美元和应付账款减少6090万美元[91] - 2021年3月31日现金转换周期增至63天，较2020年3月31日的46天增加，主要因销售未收款天数增加16天和库存供应天数增加3天，部分被采购未付款天数增加2天抵消[92][94] - 2021年第一季度投资活动使用的现金为90万美元，主要用于购买240万美元的财产和设备，部分被150万美元的人寿保险现金收益抵消，2020年同期为460万美元[95] - 2021年第一季度融资活动使用的现金为850万美元，主要用于支付840万美元的特别股息，2020年同期为1870万美元，包括840万美元特别股息和1020万美元的库藏股购买[96][97] 业务占比与毛利率 - 2021年第一季度企业解决方案、业务解决方案和公共部门解决方案的净销售额占比分别为41%、39%和20%，2020年分别为47%、39%和14%[63] - 2021年第一季度笔记本电脑/移动设备产品净销售额占比37%，高于2020年的28%[63] - 2021年企业解决方案、业务解决方案和公共部门解决方案的毛利率分别为14.1%、19.2%和12.5%，2020年分别为13.9%、18.8%和14.5%，公司整体毛利率从2020年的15.9%降至2021年的15.8%[64] 费用情况 - 2021年人员成本6480万美元，低于2020年的6940万美元；广告费用340万美元，低于2020年的460万美元；专业费用470万美元，高于2020年的260万美元；总SG&A费用8640万美元，低于2020年的9250万美元[66] 公司挑战与计划 - 公司面临增加各部门收入和提高毛利率、招聘和留住销售及技术支持人员、控制SG&A费用等挑战[53] - 公司计划扩展IT解决方案业务，但增加服务工程师可能使服务成本上升，若服务收入增长不足以抵消成本，经营业绩可能受负面影响[54] 现金及信贷情况 - 截至2021年3月31日，公司现金及现金等价物为9230万美元，预计未来十二个月通过手头现金、运营产生的现金和信贷安排满足现金需求，信贷额度为5000万美元且截至该日无借款[87][88] - 公司信贷安排有效期至2022年2月，借款能力最高为5000万美元，可额外增加3000万美元，3月31日有5000万美元可借[100] - 3月31日，一个月伦敦银行同业拆借利率为0.11%，优惠利率为3.25%[100] - 公司信贷安排有两个财务契约，一是季度平均未偿还预付款与过去四个季度调整后EBITDA之比不超2:1，二是最低合并净资产至少为3.467亿美元加每季度合并净收入的50%，3月31日计算值为4.87亿美元，当日合并股东权益为6.475亿美元[103][104] 其他情况 - 公司无对财务状况等有重大影响的资产负债表外安排[101] - 影响公司内部资金的关键因素为成本控制、应收账款回收和库存管理[102] - 公司在资本市场筹集资金的能力取决于经济、行业、财务表现、股价和资本市场状况[105] - 公司关键会计政策自2020年12月31日以来无重大变化[106] - 公司市场风险自2020年12月31日以来无重大变化[110] - 截至3月31日，公司披露控制和程序有效[113] - 截至3月31日的财季，公司财务报告内部控制无重大变化[114]