公司整体财务数据关键指标变化 - 截至2021年6月30日，公司总资产为713,735千美元，较2020年12月31日的643,841千美元增长10.86%[17] - 2021年上半年产品净收入为170,663千美元，较2020年同期的154,569千美元增长10.41%[18] - 2021年上半年净利润为88,505千美元，较2020年同期的8,508千美元增长940.26%[18] - 2021年上半年基本每股收益为2.52美元，较2020年同期的0.25美元增长908%[18] - 2021年上半年经营活动提供的净现金为50,105千美元，较2020年同期的37,185千美元增长34.74%[25] - 2021年上半年投资活动使用的净现金为1,153千美元，较2020年同期的369,888千美元大幅减少[25] - 2021年上半年融资活动使用的净现金为20,297千美元，而2020年同期为提供310,909千美元[25] - 2021年上半年现金、现金等价物和受限现金净增加28,655千美元，而2020年同期净减少21,794千美元[25] - 2021年上半年支付的利息现金为9,348千美元，较2020年同期的8,259千美元增长13.19%[25] - 2021年上半年支付的所得税现金为876千美元，2020年同期无此项支出[25] - 2021年上半年公司净收入为1.707亿美元，其中Xtampza ER销售额为6840万美元，Nucynta产品销售额为1.022亿美元[166] - 2021年上半年公司实现净利润8850万美元，截至6月30日累计亏损2.394亿美元[168] - 2021年第二季度产品净收入为8290万美元，较2020年同期增加480万美元，主要因Nucynta产品收入增加540万美元，部分被Xtampza ER收入减少60万美元抵消[176] - 2021年第二季度产品销售成本（不包括无形资产摊销）为1590万美元，较2020年同期增加300万美元，主要因Nucynta产品净销售额增加导致销量和特许权使用费增加[177] - 2021年第二季度无形资产摊销为1680万美元，与2020年同期持平[177] - 2021年Q1研发费用为350万美元，较2020年Q1的250万美元增加100万美元，主要因Nucynta ER制造过渡相关试验成本增加[178] - 2021年Q1销售、一般和行政费用为3040万美元，较2020年Q1的2930万美元增加110万美元，主要因审计、法律和专业费用及薪资福利增加，部分被销售、营销和咨询成本减少抵消[179][181] - 2021年Q1利息费用为540万美元，较2020年Q1的830万美元减少290万美元，主要因采用ASU 2020 - 06及本金偿还使非现金和现金利息费用降低[182] - 2021年上半年产品净收入为1.707亿美元，较2020年上半年的1.546亿美元增加1610万美元，主要因Nucynta产品和Xtampza ER收入增加[186] - 2021年上半年产品收入成本（不含无形资产摊销）为3120万美元，较2020年上半年的4010万美元减少890万美元，主要因Nucynta产品特许权使用费减少[186] - 2021年上半年无形资产摊销为3360万美元，较2020年上半年的2710万美元增加650万美元，主要因Nucynta收购[187] - 截至2020年12月31日，公司现金及现金等价物为1.741亿美元；截至2021年6月30日，为2.028亿美元[195] - 2021年上半年经营活动提供现金5010万美元，较2020年上半年的3720万美元增加1290万美元，主要因非现金项目外净收入增加，部分被营运资金变化抵消[197] - 2021年上半年投资活动使用现金120万美元，较2020年上半年的3.699亿美元减少3.687亿美元，主要因2020年完成Nucynta收购[198] - 2021年上半年融资活动使用现金2030万美元，较2020年上半年提供的3.109亿美元减少3.312亿美元，主要因2020年发行定期票据和可转换票据获得净收益[199] - 2021年季度调整后EBITDA为4010万美元，2020年季度为3910万美元，增加100万美元[210][212] - 2021年期间调整后EBITDA为8550万美元，2020年期间为5960万美元，增加2590万美元[210][213] - 2021年季度GAAP净收入为7284.3万美元，2020年季度为805.8万美元[210] - 2021年期间GAAP净收入为8850.5万美元，2020年期间为850.8万美元[210] - 2021年季度运营费用（不包括基于股票的薪酬）为2730万美元，2020年季度为2620万美元，增加110万美元[214] - 2021年期间运营费用（不包括基于股票的薪酬）为5480万美元，2020年期间为5520万美元，减少40万美元[215] - 2021年季度利息费用调整为542.1万美元，2020年季度为825.9万美元[210] - 2021年期间利息费用调整为1114.2万美元，2020年期间为1308.2万美元[210] - 2021年季度所得税调整为 - 6185.2万美元，2020年季度为24.6万美元[210] - 2021年期间所得税调整为 - 6204万美元，2020年期间为24.6万美元[210] 会计政策变更影响 - 公司于2021年1月1日提前采用ASU 2020 - 06，会计变更累计影响为可转换票据账面价值增加39,489美元，累计亏损减少5,288美元，额外实收资本减少44,777美元 [40] - 截至2021年6月30日的三个月，采用ASU 2020 - 06使利息费用减少、净收入增加1,601美元，基本每股收益增加0.05美元，摊薄每股收益减少0.17美元 [42] - 截至2021年6月30日的六个月，采用ASU 2020 - 06使利息费用减少、净收入增加3,152美元，基本每股收益增加0.09美元，摊薄每股收益减少0.15美元 [42] - 公司于2021年第一季度采用ASU 2019 - 12，对合并财务报表无重大影响 [43] 产品销售与收入确认 - 公司产品主要销售给经销商，经销商再销售给药店，公司在客户取得产品控制权时确认收入，通常在产品交付时，付款一般在履行义务后30至90天收到 [47][49] - 产品销售交易价格包含与销售扣除相关的可变对价，包括回扣和激励、产品退货、贸易津贴和回扣等 [50] - 回扣和激励准备基于相关销售期间预计索赔金额，产品退货准备基于产品历史趋势等因素，贸易津贴和回扣准备主要基于客户合同条款 [51][52][55] - 可变对价包含在交易价格中的金额可能受限，实际收到金额可能与估计不同，差异将影响净产品收入和收益 [56] - 2021年上半年末，回扣和激励余额为133,397美元，产品退货余额为9,827美元，贸易津贴和退款余额为27,350美元；2020年上半年末，对应余额分别为138,222美元、32,831美元、14,853美元[57] - 截至2021年6月30日，公司无分配至剩余履约义务的交易价格，获取客户合同的成本 immaterial [58] 各产品业务线数据关键指标变化 - 2021年第二季度，Xtampza ER产品收入为33,023美元，Nucynta产品收入为49,919美元，产品总收入净额为82,942美元；2020年同期，对应收入分别为33,557美元、44,501美元、78,058美元；2021年上半年，对应收入分别为68,432美元、102,231美元、170,663美元；2020年上半年，对应收入分别为65,064美元、89,505美元、154,569美元[61] 每股收益相关数据 - 2021年第二季度，基本每股收益为0.23美元，摊薄每股收益为0.23美元；2020年同期，基本每股收益为0.23美元，摊薄每股收益为0.23美元；2021年上半年，基本每股收益为2.52美元，摊薄每股收益为2.20美元；2020年上半年，基本每股收益为0.25美元，摊薄每股收益为0.24美元[69] - 2021年第二季度和上半年，计算摊薄每股收益时，公司对可转换优先票据采用if - converted方法；2020年同期采用库藏股法[70] - 2021年第二季度，排除在摊薄每股收益计算之外的股票期权为1,416,696份，受限股票单位为677,824份，绩效股票单位为392,220份；2020年同期，对应数量分别为2,361,601份、722,388份、267,498份；2021年上半年，对应数量分别为1,415,431份、677,824份、392,220份；2020年上半年，对应数量分别为2,269,895份、648,842份、267,498份；2020年第二季度和上半年，可转换优先票据4,925,134份被排除在外[71] 金融工具公允价值 - 截至2021年6月30日和2020年12月31日，货币市场基金公允价值均为45,000多美元，属于一级输入值[75] - 截至2021年6月30日，可转换优先票据公允价值约为162,337美元，账面净值为139,511美元，属于二级输入值[75] - 公司定期贷款票据公允价值属于二级输入值，通过活跃市场中类似负债的报价及可观察输入值确定[76] - 截至2021年6月30日和2020年12月31日，现金及现金等价物等账面价值与公允价值大致相近[77] 资产与负债情况 - 2021年6月30日和2020年12月31日，存货分别为19,595美元和15,614美元，其中原材料分别为6,100美元和3,514美元，在产品分别为3,995美元和1,096美元，产成品分别为9,500美元和11,004美元[78] - 截至2021年6月30日和2020年12月31日，Nucynta无形资产的账面总值均为521,170美元，累计摊销分别为218,856美元和185,266美元，净值分别为302,314美元和335,904美元[80] - 截至2021年6月30日和2020年12月31日，应计费用分别为27,386美元和24,656美元，其中应计特许权使用费分别为14,312美元和12,954美元[88] 贷款与票据情况 - 2020年2月6日，公司签订200,000美元的有担保定期贷款协议，2月13日收到款项，贷款利息基于三个月LIBOR利率，最低2.0%，再加7.5%的年利率[89][90] - 贷款协议允许自愿提前还款，但需支付提前还款溢价，溢价根据还款时间不同为1.00% - 3.00%不等，若在特定情况下提前还款还需支付全额补偿溢价[91] - 贷款协议要求公司保持200,000美元的年度净销售额，限制公司产生额外债务、进行收购等行为[94] - 2021年截至6月30日的三个月和六个月，公司确认与定期贷款相关的利息费用分别为4,254美元和8,810美元[95] - 截至2021年6月30日，定期票据本金还款预计2021 - 2024年分别为25,000、50,000、50,000、12,500，总计137,500，扣除未摊销折扣和发行成本后为133,863 [96] - 2020年1月公司提前偿还硅谷银行定期贷款，贷款金额11,500，利率为优惠利率加0.75% [96][97][98] - 2020年2月13日公司发行2.625%可转换优先票据，本金总额143,750，用于资助Nucynta收购 [99] - 发行可转换票据产生约5,473债务发行成本，其中1,773分配至权益部分，3,700分配至负债部分 [101] - 可转换票据利率2.625%，半年付息一次，初始转换率为每1美元本金兑换34.2618股普通股，初始转换价格约为每股29.19美元 [104] - 截至2021年6月30日，可转换票据本金143,750，未摊销发行成本4,239，净账面价值139,511，有效利率3.26% [111] - 2021年第一季度和上半年可转换票据的合同利息费用分别为943和1,887，债务发行成本摊销分别为225和446，总利息费用分别为1,168和2,333 [112] - 截至2021年6月30日，可转换票据未来最低付款总额162,617，扣除利息18,867和未摊销发行成本4,239后为139,511 [112] - 公司在2023年2月15日前不可赎回可转换票据，之后满足条件可按本金加应计未付利息赎回 [108] 股东权益与股权相关 - 截至2021年6月30日，股东权益总额为253,066美元，普通股数量为35,523,917股，额外实收资本为492